每經(jing)(jing)記者｜王晶(jing)    每經(jing)(jing)編(bian)輯｜張海妮  ;  

7月(yue)8日(ri)—10日(ri)，2024慕(mu)尼黑上(shang)海電子展在上(shang)海新國際博覽中心(xin)正式舉辦，該展會覆蓋了多(duo)個應用領域(yu)，如半(ban)導體、傳感器(qi)(qi)、連接器(qi)(qi)及線(xian)束線(xian)纜、智能制造、汽車電子等，共上(shang)千家企業參與(yu)。

過去兩年中，生成式人工智能(neng)（AI）的(de)(de)迅速(su)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)成為引爆劑，增(zeng)加了各行各業技術革(ge)新的(de)(de)可能(neng)性，而展(zhan)會(hui)在為廠商提(ti)供展(zhan)示舞臺的(de)(de)同時，也是觀察(cha)行業未(wei)來發(fa)(fa)(fa)展(zhan)趨勢(shi)的(de)(de)絕(jue)佳(jia)窗口。《每(mei)日經濟新聞》記者注(zhu)意到(dao)，當前市場高度(du)關注(zhu)AI服務器業務的(de)(de)未(wei)來發(fa)(fa)(fa)展(zhan)前景(jing)。

事(shi)實上，隨著AI算(suan)力需求的持(chi)續(xu)釋放，以及微軟、谷歌、亞馬遜等廠(chang)商(shang)加大AI資(zi)本支出(chu)(chu)，AI服務器、高(gao)速(su)交換機等算(suan)力基礎設施需求正快(kuai)速(su)增(zeng)長。Trendforce數據顯(xian)示，2023年(nian)(nian)全球AI服務器出(chu)(chu)貨量120.5萬臺，2026年(nian)(nian)出(chu)(chu)貨量有(you)望達236.9萬臺，預計2023年(nian)(nian)—2026年(nian)(nian)復合年(nian)(nian)均增(zeng)長率達25%。

面(mian)對市場(chang)機遇(yu)，各大廠商(shang)紛紛加大在AI服(fu)務(wu)器(qi)及相關(guan)技(ji)術上的投(tou)入，立訊精(jing)密(mi)（SZ002475，股(gu)價39.37元，市值(zhi)2836億元）、工業富(fu)聯（SH601138，股(gu)價26.96元，市值(zhi)5356億元）是目(mu)前備受關(guan)注的AI服(fu)務(wu)器(qi)代表企(qi)業。

預研448G服務器與交換機等的應用速率

人(ren)工智能的浪潮(chao)，推高了包(bao)括光連接、光模塊(kuai)、風冷(leng)/液(ye)冷(leng)散(san)熱等(deng)多個領(ling)域(yu)的需求，這也直接為上(shang)游(you)供應鏈企業注入動(dong)力。

知名果(guo)鏈企業(ye)(ye)立訊(xun)(xun)精密(mi)(mi)便是其中之(zhi)一。公(gong)司(si)(si)于2012年(nian)完成收購深圳市科(ke)爾通(tong)實業(ye)(ye)有限(xian)公(gong)司(si)(si)（以下簡稱科(ke)爾通(tong)實業(ye)(ye)），切入通(tong)訊(xun)(xun)市場，2022年(nian)公(gong)司(si)(si)收購匯聚科(ke)技(ji)完善通(tong)信(xin)業(ye)(ye)務產(chan)(chan)品布局。產(chan)(chan)品線方面(mian)，如今立訊(xun)(xun)精密(mi)(mi)已涵蓋連接器和線纜(lan)、通(tong)訊(xun)(xun)射(she)頻、光互連、熱管理及(ji)電源五個(ge)領域。業(ye)(ye)績方面(mian)，2023年(nian)財(cai)報顯示，去年(nian)全年(nian)公(gong)司(si)(si)通(tong)訊(xun)(xun)互聯產(chan)(chan)品及(ji)精密(mi)(mi)組件實現營收145.38億元，同比增長13.28%，占總營收的(de)6.27%。

展會上，立訊技術（立訊精密旗下專(zhuan)注于通訊與數據中(zhong)心業務的主(zhu)體）重點(dian)圍(wei)繞AI大(da)模型的(de)(de)整(zheng)機柜方案(an)，帶來了自定義界面的(de)(de)線纜背板/水(shui)冷板/CDU溫控系統(tong)/外部互連解決方案(an)等(deng)，在(zai)計算節點(dian)/服務器節點(dian)/交換(huan)機節點(dian)等(deng)方面均有產品(pin)布局，應用(yong)速率達224Gbps，并(bing)已(yi)開始(shi)進行448G的(de)(de)預(yu)研。

值得注意的是，AI時代由于(yu)交換機(ji)、服(fu)務器(qi)(qi)(qi)等(deng)設備對數(shu)據吞吐量(liang)和(he)傳(chuan)輸速(su)率要求大幅提升(sheng)，高速(su)背板連(lian)接器(qi)(qi)(qi)、高速(su)I/O連(lian)接器(qi)(qi)(qi)單通道傳(chuan)輸速(su)率相應從56Gbps升(sheng)級至112Gbps，2023年(nian)安費諾、莫(mo)仕、泰科等(deng)頭部(bu)廠(chang)商先后推(tui)出(chu)224Gbps產(chan)品，立訊技術(shu)則協(xie)同頭部(bu)芯片廠(chang)商（英特(te)爾）為全(quan)球主流數(shu)據中心及(ji)云服(fu)務廠(chang)商共同制定800G、1.6T等(deng)下一代高速(su)連(lian)接標準(zhun)，并且公司(si)目前已擁有多款112Gbps高速(su)連(lian)接器(qi)(qi)(qi)產(chan)品，224Gbps則實現小規模(mo)量(liang)產(chan)。

對于224Gbps的(de)研(yan)發難度，立訊技術(shu)的(de)工(gong)作人員(yuan)對記者說：“當前有能力做(zuo)224Gbps的(de)企業不多，海外主要(yao)是英偉(wei)達在用，這需(xu)(xu)要(yao)從底層(ceng)的(de)物(wu)料(liao)、產品設計方案，對應(ying)的(de)連接器以及對應(ying)的(de)測試方案都需(xu)(xu)要(yao)顛(dian)覆既有的(de)，屬于系統工(gong)程。”

此(ci)外，多(duo)元化算力(li)的(de)急劇(ju)發展，不僅對數(shu)據(ju)傳(chuan)(chuan)輸速率提出了(le)更高的(de)要(yao)求(qiu)，也時刻挑(tiao)戰著數(shu)據(ju)中心互(hu)聯硬(ying)件(jian)的(de)功耗與產品成(cheng)(cheng)本(ben)。對于在448G電(dian)連接方(fang)案(an)的(de)預研方(fang)面，立訊技(ji)術方(fang)面表示：“我們結合‘輕有源’技(ji)術在低功耗、低成(cheng)(cheng)本(ben)方(fang)面的(de)優勢，相較傳(chuan)(chuan)統方(fang)案(an)突破了(le)銅(tong)纜的(de)物理特(te)性(xing)，在實現長距離傳(chuan)(chuan)輸的(de)同時，保證了(le)傳(chuan)(chuan)輸的(de)速率與穩定性(xing)。”

據(ju)悉，“輕有源”技術是指基于高速裸線(xian)數據(ju)庫及光電轉換等(deng)手(shou)段，采用波(bo)束整形、時間重構、芯片直(zhi)驅方式，對高速傳輸鏈路的信號質量進行恢復，以達到(dao)降(jiang)低功耗、延長傳輸距離、降(jiang)低成(cheng)本目(mu)的的技術。

談及立訊技術在400G、800G甚(shen)至(zhi)更(geng)高(gao)速率硅光產品的(de)技術儲備(bei)方面(mian)，公司表示：“今年2月公司已(yi)經(jing)發(fa)布了800G OSFP SiPh DR8 LRO(Linear Receiver Pluggable Optics）產品，目前(qian)已(yi)通過多家頭部(bu)品牌(pai)客戶(hu)的(de)送(song)樣驗證，并已(yi)向(xiang)部(bu)分(fen)客戶(hu)批量交付。”

“公(gong)司通信(xin)產業在(zai)明年(nian)初可以實(shi)現高(gao)速成長(chang)，并在(zai)3~5年(nian)之后保持平(ping)穩增長(chang)。”立訊(xun)精密董事長(chang)王來春日(ri)前在(zai)公(gong)司2023年(nian)年(nian)度(du)股東大會上(shang)說。

展會上，立訊(xun)技術(shu)的(de)工作(zuo)人員介紹稱：“在(zai)未(wei)來(lai)一(yi)年，我們將圍繞(rao)下一(yi)代(dai)服務器/交換機以及AI整機柜(ju)進(jin)(jin)行高速連接器的(de)產(chan)品開發(fa)規劃，并(bing)加強自(zi)研(yan)界(jie)面（一(yi)套解決方案的(de)標準）的(de)投入比(bi)例(li)。另外(wai)，公司與(yu)頭部品牌客戶也(ye)在(zai)進(jin)(jin)行下一(yi)代(dai)1.6T硅光互聯解決方案的(de)預(yu)研(yan)。”

受益于AI服務器需求旺盛 富士康年內股價上漲逾一倍

立訊精(jing)密之(zhi)外，富士康也是AI服(fu)務器領域備受市場關注的企業。

富士康(kang)日(ri)前(qian)公布(bu)的2024年6月(yue)營(ying)收摘要(yao)顯示，公司(si)收入達4907.25億元(yuan)新(xin)臺(tai)幣（約合151.4億美元(yuan)），同比增(zeng)長16%。截至7月(yue)8日(ri)收盤，公司(si)股(gu)價為226.5元(yuan)新(xin)臺(tai)幣，漲幅達5.59%。與(yu)此同時，得益于AI服務器需求旺盛，今(jin)年以來，富士康(kang)母公司(si)鴻(hong)海集團(tuan)股(gu)價累計上漲逾一倍(bei)。

事實上(shang)，這家iPhone組(zu)裝商近年來一直致(zhi)力于推動(dong)業(ye)(ye)務多元化，涉足的領域(yu)包括電動(dong)汽(qi)車(che)和AI服務器(qi)(qi)等。“公司(si)2024年預計(ji)AI貢獻(xian)占(zhan)公司(si)云計(ji)算總收入的40%，AI服務器(qi)(qi)占(zhan)全球市場份額(e)的40%。”工業(ye)(ye)富(fu)聯(lian)董事長鄭弘(hong)孟在(zai)公司(si)2023年年度股東大會上(shang)說。據悉，鴻海(hai)AI服務器(qi)(qi)業(ye)(ye)務主要(yao)由(you)旗下A股上(shang)市公司(si)工業(ye)(ye)富(fu)聯(lian)負(fu)責(ze)。

鄭(zheng)弘孟認為(wei)，“AI行業正在蓬勃發展。一(yi)(yi)方(fang)面AI技術已經(jing)被(bei)廣泛(fan)應(ying)用在自(zi)動駕駛、醫療、智(zhi)慧城市等(deng)領域；另一(yi)(yi)方(fang)面，2024年(nian)(nian)北美主要云服務商資本支出(chu)從2023年(nian)(nian)的1400億美元增(zeng)長到(dao)2000億美元，預計這一(yi)(yi)趨勢未來還(huan)會持續增(zeng)長”。目前工業富聯(lian)已經(jing)跟英偉達(da)合作，并為(wei)它(ta)制造相關的AI加速器(qi)和服務器(qi)。

“可以肯定地講，（AI服務(wu)器）行業(ye)發展無需擔憂(you)。”鄭弘孟日(ri)前在公司2023年(nian)年(nian)度(du)股東(dong)大(da)會上說。談及新一(yi)代AI服務(wu)器GB200出貨進(jin)展時，他表示(shi)：“目前一(yi)切正在如期進(jin)行當中(zhong)，不論是36或72版本（機柜內36或72個GPU的(de)連(lian)接），進(jin)展均一(yi)切順(shun)利，預計今年(nian)將正式推出，并按(an)照(zhao)規(gui)劃持續推向市場。當前，我們已(yi)有眾(zhong)多海內外客戶，關于新產(chan)品訂單的(de)能(neng)見(jian)度(du)，相信會為(wei)今、明、后(hou)年(nian)業(ye)務(wu)成長帶來較為(wei)顯著的(de)增量貢獻。”

此外(wai)，鄭弘孟還透(tou)露了高速交(jiao)換(huan)機等產(chan)品(pin)的出(chu)貨情況，他表示：“公司400G出(chu)貨持續增長，800G正在加速生產(chan)導入與部署(shu)，公司的客戶主要是全球Tier-1（一級供(gong)應商）的網(wang)絡設備供(gong)應商，800G交(jiao)換(huan)器正在開始放(fang)量(liang)生產(chan)，預(yu)計2024年二季(ji)度和(he)三季(ji)度會陸續出(chu)貨，并且(qie)公司的高速交(jiao)換(huan)機產(chan)品(pin)組合涵(han)蓋以太網(wang)，無限帶寬(kuan)技術(shu)以及NVLink Switch的多元(yuan)部署(shu)。相信隨著產(chan)品(pin)的不(bu)斷迭代升級，公司獲利水平也有望進一步提(ti)升。”

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