每經編輯｜畢陸(lu)名(ming)

截至美東時間8日收(shou)(shou)盤，美股三(san)大指(zhi)數(shu)收(shou)(shou)盤漲跌不一，道指(zhi)跌0.08%，納指(zhi)漲0.28%，標(biao)普500指(zhi)數(shu)漲0.1%。

熱門科技股漲跌不一，英偉達漲超1%，蘋果、特斯拉漲幅不足1%，其中蘋果市值逼近3.5萬億美元，超越微軟重回第一，特斯拉實現連續9日上漲。

此外，半(ban)導體板塊(kuai)等(deng)漲(zhang)幅居前(qian)，超微電腦、英(ying)特爾、安高(gao)盟(meng)漲(zhang)超6%，AMD漲(zhang)近4%。

值得注意的是，臺積電股價一度漲超4%，市值首次突破1萬億美元，隨后臺積電股價漲幅回落至1.43%。

據(ju)媒體報道，投資者正在(zai)(zai)等待關鍵的通(tong)脹數據(ju)，以便(bian)為(wei)進一步判斷今(jin)年市(shi)場反彈(dan)是(shi)(shi)否可(ke)持續(xu)提供更(geng)多線索。一些金融巨頭和消費公司的財報也即將(jiang)公布。在(zai)(zai)過去五個星期中，標普(pu)500指數已經是(shi)(shi)第四次出(chu)現(xian)正增長(chang)，這主要得益于市(shi)場普(pu)遍的樂觀情緒，即通(tong)脹放緩以及經濟中的任何疲軟環節都可(ke)能導致美聯(lian)儲降息。

如果(guo)周四(si)公(gong)布的(de)6月(yue)消(xiao)費者價(jia)格指數(shu)（CPI）總體(ti)數(shu)據(ju)略有改(gai)善，可能(neng)會進一(yi)步提振這種希望。生產者價(jia)格指數(shu)（PPI）數(shu)據(ju)將于周五公(gong)布。上(shang)周公(gong)布的(de)就業(ye)數(shu)據(ju)反映出(chu)就業(ye)市(shi)場略有降溫，從而(er)引(yin)發了對(dui)降息的(de)預期(qi)(qi)。盡管6月(yue)份(fen)美國經(jing)濟增加(jia)的(de)就業(ye)崗(gang)位(wei)超過預期(qi)(qi)，但(dan)失業(ye)率也(ye)出(chu)人意料地上(shang)升至4.1%，而(er)此前為4%。根(gen)據(ju)CME的(de)FedWatch工(gong)具，交易員目前預計2024年(nian)將降息兩次(ci)，首次(ci)降息預計在(zai)9月(yue)份(fen)。

瑞(rui)銀策略師文(wen)森特·希尼在周一(yi)的(de)一(yi)份報告中寫道：“我(wo)們認為，在穩(wen)健的(de)經濟和盈利增(zeng)長、降息以及(ji)人工智能(neng)投(tou)資的(de)增(zeng)加(jia)推動下，股市的(de)基本面背景仍然是有利的(de)。”

百事公司和達美航空將于周四公布財報。隨后，包括花旗集團和摩根大通在內的多家大型銀行將于周五拉開第二季度財報季的序幕。

英偉達漲超1%，瑞銀將目標價上調至150美元

截至美(mei)股(gu)收(shou)盤，美(mei)股(gu)三大指數收(shou)盤漲(zhang)(zhang)跌不一，道指跌0.08%，納(na)指漲(zhang)(zhang)0.28%，標普500指數漲(zhang)(zhang)0.1%。

大(da)型科技股漲跌不一，蘋(pin)果、特斯拉(la)(la)漲幅不足1%，特斯拉(la)(la)實現(xian)連續9日上漲，Meta跌近2%，谷(gu)歌、微軟、亞馬遜跌幅不足1%；

電(dian)腦(nao)硬件、半導(dao)體(ti)板塊漲(zhang)(zhang)幅居前，臺積電(dian)股價漲(zhang)(zhang)超(chao)(chao)1%、創(chuang)歷史新高，盤中(zhong)總市值一度(du)突破萬億美元，超(chao)(chao)微電(dian)腦(nao)、納(na)微半導(dao)體(ti)、英特爾、安(an)高盟漲(zhang)(zhang)超(chao)(chao)6%，戴爾科技漲(zhang)(zhang)超(chao)(chao)5%，AMD漲(zhang)(zhang)近(jin)4%，惠普(pu)、羅(luo)技漲(zhang)(zhang)超(chao)(chao)1%；

英偉達(da)漲超1%。上周五（7月5日），New Street Research分(fen)析師Pierre Ferragu將其對(dui)英偉達(da)的股票評(ping)級(ji)從“買(mai)入”下調至(zhi)“中(zhong)性”，是近期少有對(dui)該股持觀望態度的分(fen)析師。但(dan)僅隔(ge)一個交易日，瑞銀(yin)分(fen)析師Timothy Arcuri就給出(chu)了一個截然不同的判斷(duan)，他在周一的報告中(zhong)重申了對(dui)英偉達(da)的“買(mai)入”評(ping)級(ji)，并將目標價從先前的120美元上調至(zhi)150美元。

海(hai)(hai)運(yun)、其(qi)他工(gong)業(ye)金屬與采礦(kuang)跌幅居前(qian)，美洲(zhou)白銀公司跌超5%，斯蒂加斯海(hai)(hai)運(yun)跌超3%，根科船務貿易跌近2%，淡(dan)水河(he)谷、必和必拓跌超1%。

熱門(men)中(zhong)概股(gu)普跌(die)(die)，納斯達克(ke)中(zhong)國金龍指數跌(die)(die)1.05%。富途控股(gu)跌(die)(die)超(chao)7%，小鵬汽(qi)車(che)跌(die)(die)近6%，蔚來跌(die)(die)超(chao)3%，愛奇(qi)藝跌(die)(die)超(chao)2%，阿里巴巴、微博、理想汽(qi)車(che)、百度、拼多多、京東跌(die)(die)超(chao)1%，滿幫、唯(wei)品會、網易、騰訊音(yin)樂小幅下跌(die)(die)。嗶哩嗶哩漲超(chao)2%。

商(shang)品市場(chang)：國(guo)際(ji)油(you)價(jia)下(xia)跌(die)(die)。截(jie)至(zhi)當天收盤，紐約(yue)商(shang)品交易所8月交貨(huo)(huo)的(de)輕質原(yuan)油(you)期(qi)(qi)貨(huo)(huo)價(jia)格(ge)下(xia)跌(die)(die)83美(mei)分，收于(yu)每桶82.33美(mei)元，跌(die)(die)幅為1.00%；9月交貨(huo)(huo)的(de)倫(lun)(lun)敦(dun)布倫(lun)(lun)特原(yuan)油(you)期(qi)(qi)貨(huo)(huo)價(jia)格(ge)下(xia)跌(die)(die)79美(mei)分，收于(yu)每桶85.75美(mei)元，跌(die)(die)幅為0.91%。國(guo)際(ji)金價(jia)下(xia)跌(die)(die)，截(jie)至(zhi)當天收盤，COMEX黃金期(qi)(qi)貨(huo)(huo)下(xia)跌(die)(die)34.2美(mei)元，跌(die)(die)幅1.43%，報2363.50美(mei)元/盎司。

蘋果市值重回美股第一

截至收盤，蘋果(guo)漲幅不足1%，市值(zhi)逼近3.5萬(wan)億(yi)美元，超越微軟(ruan)重回(hui)第一(yi)。

據中國證券報消息，7月8日，從蘋果產業鏈公司人士處獲悉，近期該公司收到的蘋果iPhone16系列備貨目標指引略有上調，上調后，iPhone16系列今年備貨目標指引為9000萬部左右。

另一家蘋果產業鏈公司人士表示，蘋果近期確實略有上調iPhone16系列備貨目標指引。

蘋(pin)果(guo)產業鏈公司(si)高管(guan)對記者分(fen)析稱(cheng)，6月份國內618電商促(cu)銷期(qi)間，蘋(pin)果(guo)采取降(jiang)價(jia)促(cu)銷策(ce)略，iPhone15系(xi)列(lie)降(jiang)價(jia)后，銷量明顯提升，這可能(neng)又提振了蘋(pin)果(guo)對iPhone16系(xi)列(lie)的銷量預期(qi)。

此外，日前，在2024年(nian)蘋果(guo)開(kai)發(fa)者(zhe)大會上，蘋果(guo)公司(si)推(tui)出(chu)了蘋果(guo)智(zhi)能，智(zhi)能語音助(zhu)手(shou)Siri能力(li)全面提升(sheng)。招商證券認為，蘋果(guo)AI僅從iPhone15 Pro系列開(kai)始支持(chi)，有望推(tui)動老(lao)用(yong)戶(hu)換機，預計(ji)2024年(nian)iPhone整體出(chu)貨應相(xiang)對平穩或僅有個位數下降，且疊加(jia)后續(xu)(xu)創新機型，2025年(nian)-2027年(nian)望走出(chu)持(chi)續(xu)(xu)上行趨勢。

此前，媒體援引供(gong)應鏈人士消(xiao)息，目前蘋果已經(jing)增(zeng)加A18芯(xin)片的(de)代工訂單(dan)。根據增(zeng)加的(de)訂單(dan)數，媒體猜測蘋果對iPhone 16系列機型的(de)銷量預(yu)期在9000萬部(bu)~1億部(bu)之(zhi)間，要高于iPhone 15的(de)銷量。

報(bao)道稱，iPhone 16基本款（16和16 Plus）將采用A18處理器，延續此前A17 Pro的(de)設計(ji)，但改采用臺(tai)積電第(di)二(er)代3納米制程N3E芯片；iPhone 16 Pro則將采用全(quan)新設計(ji)的(de)A18 Pro處理器，尺寸較A18大(da)15%-20%，以搭載(zai)更多計(ji)算單元。

在6月(yue)11日的(de)(de)WWDC大會上，蘋果正式推出個人(ren)智能(neng)化系統(tong)Apple Intelligence，表示(shi)將(jiang)深度集成于iOS 18等新一代的(de)(de)系統(tong)中，這(zhe)意味著預裝了iOS 18的(de)(de)iPhone 16系列將(jiang)會在秋季發布會上帶來全新的(de)(de)AI功能(neng)，有望吸引眾多(duo)用(yong)戶換機升級(ji)，提振今(jin)年以來疲弱的(de)(de)iPhone銷量(liang)。

Chatterjee預計，在(zai)AI升級周期(qi)中，第一年(nian)(nian)iPhone銷量將增長(chang)2200萬臺，第二年(nian)(nian)再(zai)增加2400萬臺，北美(mei)、中國(guo)和亞太地區將是主(zhu)要的iPone銷量貢(gong)獻市場。

臺積電市值盤中首破萬億美元

隔夜美股盤中，臺積電股價一度漲超4%，市值首次突破1萬億美元。截至收盤，臺(tai)積(ji)電股(gu)價漲幅回(hui)落至1.43%。今(jin)年以(yi)來(lai)，臺(tai)積(ji)電美(mei)股(gu)股(gu)價累(lei)計上(shang)漲超80%，目前，其總市值位(wei)居美(mei)股(gu)上(shang)市公司第(di)七。

今年以來(lai)，AI浪(lang)潮引發資本市場追捧(peng)，英偉達、臺積電等相關公(gong)司(si)股(gu)價(jia)(jia)一路狂飆。臺積電股(gu)價(jia)(jia)屢屢刷新歷史新高，而這種趨勢并無(wu)減退跡象(xiang)。近期又有多家(jia)機構(gou)紛紛上調(diao)該公(gong)司(si)目標價(jia)(jia)。

7月7日，摩根(gen)士丹利預(yu)計該芯(xin)片(pian)制(zhi)造商將在(zai)近期的收益(yi)公告中上調全年銷售(shou)預(yu)期。鑒于臺積電強大(da)的議(yi)價能力，摩根(gen)士丹利認為(wei)它有能力提高(gao)晶圓價格。

摩根士丹利的(de)一(yi)份報告顯(xian)示，最新的(de)供(gong)應鏈數據表明臺積電正在(zai)傳遞一(yi)個信息，即(ji)2025年領先的(de)代工(gong)供(gong)應可能(neng)會緊(jin)張，如果不能(neng)接受臺積電的(de)價值，客戶可能(neng)無法獲得足夠的(de)產能(neng)分(fen)配(pei)。

麥格理也指出(chu)，臺積電多數客(ke)戶已(yi)同意上(shang)調代(dai)工價(jia)格換取可靠的(de)供(gong)應，這將帶動臺積電的(de)毛(mao)利率進(jin)一(yi)步攀(pan)升(sheng)。據(ju)分析師測算，今年毛(mao)利率已(yi)調升(sheng)至(zhi)52.6%，未(wei)來，臺積電的(de)毛(mao)利率將于2025年攀(pan)升(sheng)至(zhi)55.1%；2026年將逼近六成，達到59.3%。

顯然(ran)，麥格(ge)理預(yu)計臺積電獲利(li)前景大好，并將臺積電目標(biao)價進行(xing)大幅上調。

摩根大通(tong)同樣預計，臺(tai)積(ji)電(dian)可能會“上調2024年(nian)營(ying)收預期(qi)，并(bing)可能將資本支出提(ti)高(gao)至(zhi)預期(qi)范圍的高(gao)點”，并(bing)預計到2028年(nian)人工(gong)智能將占總(zong)營(ying)收的35%。

此外，野(ye)村、瑞穗證券等機構對臺積(ji)電即將公布的第二季度業(ye)績(ji)表示樂(le)觀(guan)。

7月18日，臺積電(dian)將披露2024財(cai)年第二季(ji)度業(ye)績。市場(chang)普遍預計，臺積電(dian)公司二季(ji)度的收入將同比增(zeng)長36%，為2022年四季(ji)度以來的最快增(zeng)速。

每日經濟新聞綜(zong)合中(zhong)國證券報、公開信息

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