每經記者｜黃小聰    每經編輯｜肖芮(rui)冬(dong)    

最新披露的(de)基金(jin)二(er)季報顯示，興(xing)證全球(qiu)基金(jin)的(de)謝治宇在二(er)季度也(ye)有明顯調倉換(huan)股動作(zuo)，其中(zhong)興(xing)全合潤(run)的(de)前十大(da)重倉股換(huan)了(le)4只，立(li)訊精(jing)密、水晶(jing)光(guang)電、巨化股份、北方(fang)華創新進前十大(da)；興(xing)全合宜(yi)混合的(de)前十大(da)重倉股也(ye)換(huan)了(le)3只，水晶(jing)光(guang)電、高偉(wei)電子、北方(fang)華創新進前十大(da)。

此外(wai)，富國基金朱少醒管理的富國天惠成長混合，在(zai)二(er)季度明顯減持(chi)了貴州茅臺(tai)、山西(xi)汾酒；同時，邁(mai)瑞(rui)醫療又回到了前十大(da)重倉(cang)股名單。

謝治宇：重倉北方華創

興(xing)證全球基金的謝(xie)治宇目(mu)前共管理了3只公募產品（AC份額合(he)并(bing)計算），累(lei)計管理規模超300億元。

先看興(xing)全合(he)潤混合(he)，二季度(du)基金凈贖回(hui)超3億份(fen)(fen)，份(fen)(fen)額規(gui)模從160.6億份(fen)(fen)降至157.3億份(fen)(fen)，凈值規(gui)模約為212.85億元。

重(zhong)倉(cang)股(gu)方(fang)面，二季(ji)度謝治宇還是進(jin)行了比較明顯的調(diao)倉(cang)，其中立訊精密、水晶光(guang)電、巨化股(gu)份、北方(fang)華(hua)創新進(jin)前(qian)十(shi)大(da)。退出前(qian)十(shi)大(da)的是梅花生物、通富微電、中微公司(si)和(he)新產業。

再看另一只(zhi)規模超百億的基(ji)金興全(quan)合宜混合，前(qian)(qian)十大(da)重倉股也換了(le)3只(zhi)，水晶(jing)光電、高偉電子、北方華創新進前(qian)(qian)十大(da)，梅花生物、泡(pao)泡(pao)瑪特(te)、通富微電退(tui)出(chu)前(qian)(qian)十大(da)。

謝治宇在二季(ji)報(bao)中沒(mei)有作(zuo)太多分析，僅簡單談及市(shi)場的表現(xian)。他表示：“從各(ge)個板塊(kuai)看，美聯儲降(jiang)息預(yu)(yu)期(qi)(qi)有所推后，金銅油等(deng)(deng)資源品價格(ge)高(gao)位震蕩；英偉(wei)達(da)AI服(fu)務(wu)(wu)器業(ye)務(wu)(wu)仍高(gao)速發展，國(guo)內(nei)相關的服(fu)務(wu)(wu)器、光(guang)模塊(kuai)等(deng)(deng)板塊(kuai)指數持(chi)續(xu)向好(hao)；蘋果(guo)AI落地預(yu)(yu)期(qi)(qi)帶動國(guo)內(nei)電(dian)子產(chan)業(ye)鏈(lian)；A股電(dian)力、高(gao)分紅等(deng)(deng)板塊(kuai)仍強勢(shi)；消費受經濟后周(zhou)期(qi)(qi)影(ying)響仍顯疲弱，而出(chu)口鏈(lian)公(gong)司預(yu)(yu)期(qi)(qi)轉弱。”

同時，謝治(zhi)宇對(dui)持倉結(jie)構(gou)總結(jie)道：“基(ji)金報(bao)告(gao)期(qi)內(nei)維持了較高倉位，對(dui)泛AI應用、半導體(ti)、新能源車、家電等相關(guan)產業(ye)鏈進(jin)(jin)行(xing)挖掘，對(dui)具有核心競爭力的公(gong)司(si)進(jin)(jin)行(xing)長周期(qi)的跟蹤和(he)布局，未來仍將不斷尋找(zhao)具有良好(hao)投資性價(jia)比的優秀公(gong)司(si)。”

朱少醒：減持貴州茅臺、山西汾酒

再來看富(fu)國基(ji)金(jin)朱少(shao)醒的最新調倉動作。

朱少醒目前僅(jin)管(guan)理(li)富國(guo)天惠成長混(hun)合一只基(ji)金，截至二季度末，管(guan)理(li)規模近270億元。

從重倉股來看(kan)，朱少(shao)醒二(er)季度(du)(du)明顯(xian)減持了(le)貴州茅臺，持股數從一季度(du)(du)末的130萬(wan)(wan)股降至二(er)季度(du)(du)末的103.01萬(wan)(wan)股，降幅超過(guo)20%。

此外，朱(zhu)少醒二季度還減持(chi)了山西汾(fen)酒(jiu)，前(qian)十大(da)重倉(cang)股已無山西汾(fen)酒(jiu)身影。

前(qian)(qian)十(shi)大(da)重(zhong)倉股另一個(ge)明顯的變化是邁瑞醫療(liao)又回到了前(qian)(qian)十(shi)大(da)。從過往持倉來(lai)看，邁瑞醫療(liao)長期出現在富國(guo)天惠成長混合的前(qian)(qian)十(shi)大(da)重(zhong)倉股中，但今年(nian)一季報(bao)顯示，邁瑞醫療(liao)退出前(qian)(qian)十(shi)大(da)。

如果進(jin)一(yi)步(bu)對比去(qu)年底的(de)(de)持倉(cang)，彼時(shi)富國天惠成(cheng)長混(hun)合持有(you)邁瑞醫(yi)療225.07萬(wan)股，而最新公布的(de)(de)二季報(bao)顯示，持有(you)的(de)(de)邁瑞醫(yi)療數量為(wei)208萬(wan)股。

朱少醒在二季報中表示：“如(ru)果把(ba)視(shi)野放更(geng)長(chang)遠，我們依然(ran)相(xiang)信積極的(de)因素終(zhong)將發揮作(zuo)用。當(dang)前(qian)A股(gu)市場的(de)整體估值處于長(chang)周期(qi)中極有吸引力的(de)位(wei)置(zhi)，當(dang)下權益資產處在很好的(de)風險(xian)收益區間(jian)。”

朱少醒還認為(wei)，“放在更長的(de)(de)時(shi)間維(wei)度，我(wo)們相(xiang)信(xin)當下所面臨的(de)(de)困難終(zhong)將找到解決的(de)(de)出路。投資者當前選擇(ze)承受市場波動對應的(de)(de)預期回(hui)報水(shui)平是相(xiang)當合適的(de)(de)。未來我(wo)們依然會致力于(yu)在優(you)質股票里(li)尋找價值。我(wo)們并不具備精確預測市場短期趨勢的(de)(de)可靠能力，而是把精力集中(zhong)在耐心(xin)收集具有遠大前景(jing)的(de)(de)優(you)秀公司(si)，等待公司(si)自身創(chuang)造價值的(de)(de)實現和市場情緒在未來某個(ge)時(shi)點的(de)(de)周期性回(hui)歸。”

“個股選擇層面，基金(jin)偏好投資(zi)于具有良好‘企業(ye)(ye)基因(yin)’，公司(si)治理結構完善、管理優秀(xiu)的(de)(de)企業(ye)(ye)。此類企業(ye)(ye)有更大的(de)(de)概率能在未來為投資(zi)者創造價值。分享企業(ye)(ye)自身(shen)增長(chang)帶來的(de)(de)資(zi)本市場(chang)收益，是成長(chang)型(xing)基金(jin)獲取(qu)回報(bao)的(de)(de)最佳途徑。”朱少(shao)醒進一(yi)步(bu)表示(shi)。

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