每經(jing)記者｜楊建(jian)    每經(jing)編輯｜肖芮冬    

近期(qi)，眾多機(ji)(ji)構將(jiang)目光投向(xiang)了(le)績優科技行業，半導(dao)體、軟件等板塊成(cheng)為7月份私(si)募機(ji)(ji)構重點關注方向(xiang)。

據東方財富Choice數據，近(jin)一月以來，超(chao)過1900家(jia)上市公(gong)(gong)司吸引了(le)1694家(jia)私募機構(gou)的關注和調(diao)研。在(zai)眾(zhong)多公(gong)(gong)司中(zhong)，水晶光電(dian)、瀾(lan)起科(ke)技(ji)、達夢數據、裕太微等受到機構(gou)青睞，接待了(le)上百家(jia)機構(gou)前往調(diao)研。值(zhi)的注意的是，國新投(tou)資(zi)有限公(gong)(gong)司近(jin)期(qi)也在(zai)扎堆調(diao)研科(ke)技(ji)股。

機構聚焦績優科技股

隨(sui)著(zhu)市場(chang)的二次(ci)(ci)探底，眾多機(ji)構將目光(guang)投向了績(ji)優科技行業(ye)。東方(fang)財富(fu)Choice數據(ju)顯示，近一(yi)月(yue)來(lai)，1694家(jia)私(si)募(mu)機(ji)構參與了上市公(gong)司(si)的調(diao)研(yan)活動。另(ling)據(ju)私(si)募(mu)排排網不完全(quan)統計數據(ju)，截(jie)至7月(yue)25日(ri)，7月(yue)以來(lai)共有(you)774家(jia)私(si)募(mu)機(ji)構進行了2224次(ci)(ci)調(diao)研(yan)，調(diao)研(yan)覆蓋上市公(gong)司(si)335家(jia)，其中(zhong)56家(jia)公(gong)司(si)獲得(de)了不少(shao)于10家(jia)私(si)募(mu)機(ji)構調(diao)研(yan)。

具體來看，瀾起科技(ji)獲得122家私募(mu)(mu)機(ji)(ji)構(gou)調(diao)研(yan)(yan)，成(cheng)為7月最受私募(mu)(mu)青睞的(de)上市公司。緊(jin)隨(sui)其后的(de)是水(shui)晶(jing)(jing)光電(dian)，也(ye)獲得了(le)116家私募(mu)(mu)機(ji)(ji)構(gou)調(diao)研(yan)(yan)。7月12日，水(shui)晶(jing)(jing)光電(dian)舉辦的(de)交(jiao)流(liu)活(huo)動(dong)吸引(yin)了(le)包(bao)括運(yun)舟資(zi)本、遠(yuan)信私募(mu)(mu)基金(jin)、淡水(shui)泉投資(zi)和(he)世誠投資(zi)等(deng)私募(mu)(mu)機(ji)(ji)構(gou)。從公司業(ye)績(ji)來看，今年上半(ban)年，水(shui)晶(jing)(jing)光電(dian)預計(ji)實(shi)現凈利潤(run)4億~4.5億元，同比(bi)增(zeng)速達125.45%~153.64%，公司業(ye)績(ji)的(de)快(kuai)速增(zeng)長引(yin)起了(le)機(ji)(ji)構(gou)投資(zi)者(zhe)的(de)興趣。

值得注意(yi)的是，正圓(yuan)投資、淡水泉、和諧(xie)匯一、敦和資管、混沌投資、高(gao)毅資產、聚(ju)鳴投資等7家私募調研不少于(yu)20次。

其中(zhong)，百億私募淡水(shui)泉近(jin)一(yi)月來(lai)合計調研了(le)39家上市公司，包括奇安信、光迅科技、思特(te)威、宇瞳光學、水(shui)晶光電、晶晨(chen)股(gu)份、中(zhong)微半導、瀾起科技、新萊應(ying)材等(deng)科技領域(yu)的(de)核心資(zi)產。

另(ling)外(wai)，老牌(pai)百(bai)億(yi)私募星(xing)石投資合計調(diao)(diao)研(yan)了21家上市(shi)(shi)公司；百(bai)億(yi)私募玄元私募基金(jin)近(jin)一月來(lai)合計調(diao)(diao)研(yan)了15家上市(shi)(shi)公司；正圓投資近(jin)一月來(lai)合計調(diao)(diao)研(yan)了25家上市(shi)(shi)公司，甚至公司核(he)(he)心(xin)人物(wu)戴(dai)旅京親自參與調(diao)(diao)研(yan)；重陽投資近(jin)一個(ge)月合計調(diao)(diao)研(yan)了13家上市(shi)(shi)公司，包括多家科技核(he)(he)心(xin)資產，比(bi)如(ru)達夢(meng)數據、奇(qi)安(an)信、晶晨股份、復(fu)旦微電(dian)、瀾起科技等。

央企投資機構也出馬了

《每(mei)日經濟新(xin)(xin)聞》記(ji)者(zhe)注意(yi)到，近(jin)期的調研(yan)活動(dong)中(zhong)，央企投資機構(gou)國新(xin)(xin)投資有(you)限公(gong)司(si)（以下簡(jian)稱國新(xin)(xin)投資）也(ye)出(chu)馬(ma)了。國新(xin)(xin)投資近(jin)一(yi)月來相(xiang)繼(ji)調研(yan)了光迅科技、達夢數據、太極(ji)股份、江南化工、瀾起(qi)科技、裕太微、晶合集成(cheng)、臻鐳科技、科大訊飛(fei)、中(zhong)控技術(shu)等公(gong)司(si)。

對于國(guo)新(xin)投(tou)資(zi)市場(chang)并不陌(mo)生。國(guo)新(xin)投(tou)資(zi)是中國(guo)國(guo)新(xin)控(kong)股有(you)限責任公(gong)司(si)旗下公(gong)司(si)，曾進場(chang)買入(ru)多家公(gong)募基金旗下ETF產(chan)品。當前，A股具(ju)備長期(qi)配置價值，國(guo)新(xin)投(tou)資(zi)在這(zhe)個時候積(ji)極參與(yu)上(shang)市公(gong)司(si)的調研活動，或(huo)為后期(qi)布(bu)局進行前期(qi)調研，也(ye)彰(zhang)顯了國(guo)有(you)資(zi)本(ben)對科技類企業的信心。

除(chu)了國(guo)內機(ji)構看好科技板塊的機(ji)會外，境(jing)外機(ji)構也(ye)在關(guan)注科技板塊。近(jin)(jin)一月來，QFII（合(he)格的境(jing)外機(ji)構投資者）對上(shang)市公司(si)調(diao)研也(ye)熱情滿滿。數(shu)據(ju)顯示，近(jin)(jin)一月來，55家(jia)QFII合(he)計調(diao)研了59家(jia)上(shang)市公司(si)。

具體來看，新加坡政府(fu)投(tou)資(zi)(zi)有(you)限公司(si)(si)(si)(si)（QFII）近(jin)一月來相(xiang)繼(ji)調研(yan)了深南(nan)電(dian)(dian)路、奧(ao)普特、固高科(ke)技(ji)等；安聯環球(qiu)投(tou)資(zi)(zi)有(you)限公司(si)(si)(si)(si)（QFII）相(xiang)繼(ji)調研(yan)了生(sheng)益(yi)電(dian)(dian)子、中廣核技(ji)、萬豐奧(ao)威(wei)等；施羅德投(tou)資(zi)(zi)管(guan)理（香港）有(you)限公司(si)(si)(si)(si)（QFII）相(xiang)繼(ji)調研(yan)了瀾(lan)(lan)起科(ke)技(ji)、萬達信息；摩根士(shi)丹利投(tou)資(zi)(zi)管(guan)理公司(si)(si)(si)(si)（QFII）也參與了瀾(lan)(lan)起科(ke)技(ji)的(de)調研(yan)活動(dong)。

對此(ci)，排排網(wang)財富理財師(shi)負(fu)責人(ren)孫恩祥告(gao)訴(su)記(ji)者，科(ke)技(ji)(ji)(ji)股有(you)望成為接下(xia)來市場投資主線，從近期公布中報預(yu)告(gao)的上市公司(si)業(ye)績(ji)來看，預(yu)告(gao)扣非凈(jing)利潤下(xia)限為正且同比正增長(chang)的公司(si)中，大多(duo)數(shu)是(shi)具有(you)科(ke)技(ji)(ji)(ji)屬性的企業(ye)，比如電子占比最多(duo)。其次，政策對科(ke)技(ji)(ji)(ji)的支持力度依然(ran)不減。科(ke)技(ji)(ji)(ji)企業(ye)擁有(you)非常好的發(fa)展前景，科(ke)技(ji)(ji)(ji)股行(xing)情也有(you)望持續演繹。因此(ci)，吸引了一眾私募對科(ke)技(ji)(ji)(ji)行(xing)業(ye)的關注。

牛市來臨之前，都經歷了漫長的等待期

對于底部區域的(de)(de)(de)機會，方(fang)信財富投資基金經理(li)郝(hao)心(xin)明告訴記者(zhe)，中(zhong)期(qi)市場運行的(de)(de)(de)大格(ge)局是震蕩筑(zhu)底的(de)(de)(de)波(bo)動(dong)走勢(shi)，當前正處于震蕩行情的(de)(de)(de)調整階段，表現出(chu)來的(de)(de)(de)特征就是成交量逐(zhu)漸減(jian)少，指數走出(chu)下降趨勢(shi)，K線系統受(shou)制于均線壓制。從短線交易的(de)(de)(de)思路(lu)出(chu)發，需要關注具體(ti)大陽線以及新的(de)(de)(de)人氣板塊出(chu)現；中(zhong)長期(qi)角度出(chu)發，調整充分(fen)的(de)(de)(de)白馬成長股(gu)性價(jia)比已經體(ti)現。對低估(gu)值風格(ge)要有謹慎態度。

三十(shi)三度資(zi)本基金經(jing)理程靚告訴記者，當(dang)下就(jiu)是底(di)部(bu)區位置(zhi)，所以(yi)不是悲觀而是保持高(gao)度的積極(ji)和樂(le)觀。過去兩輪牛市(shi)，在牛市(shi)來臨之前，分別經(jing)歷了(le)(le)47個(ge)(ge)月(yue)和49個(ge)(ge)月(yue)漫長等待。而本輪自2021年2月(yue)以(yi)來，已(yi)經(jing)調整42個(ge)(ge)月(yue)，雖然還有距離，但整體后市(shi)的機(ji)會已(yi)經(jing)越來越明確了(le)(le)。有人(ren)或許會擔心后續增(zeng)量(liang)，除(chu)了(le)(le)國內(nei)的降(jiang)準降(jiang)息以(yi)外(wai)，外(wai)部(bu)資(zi)本下半年的流(liu)入(ru)也將(jiang)會是一種期待，特別是美股(gu)當(dang)下的調整，可能引發千(qian)億美元的流(liu)出同(tong)時流(liu)向新興市(shi)場。

程靚表(biao)示，“2024年我們很明確，市場將會守在3256點或以上，當前市場首要(yao)(yao)解決的(de)是(shi)公司基本面(mian)的(de)問題。其次(ci)市場整體結構分成兩個思(si)維去進行(xing)交易，高低(di)切(qie)以及科(ke)技(ji)+高端裝備(bei)的(de)思(si)維。高低(di)切(qie)建議(yi)關注光伏、鋰電(dian)、風電(dian)等新能(neng)源方向，主要(yao)(yao)指(zhi)向是(shi)出口。科(ke)技(ji)+高端裝備(bei)方面(mian)，科(ke)技(ji)主要(yao)(yao)圍繞(rao)著AI服務(wu)器產(chan)業鏈、AI消費(fei)電(dian)子產(chan)業鏈、商業航空、半(ban)導體、AI應用等方向；高端裝備(bei)則主要(yao)(yao)關注機器人、電(dian)力設備(bei)、車路云、低(di)空經濟這四(si)個方向。堅(jian)持以價值為基礎(chu)，以新質生產(chan)力的(de)行(xing)業發展為目(mu)標，把握住符合(he)未(wei)來經濟發展的(de)命(ming)脈。”

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1400928172