每經(jing)記者｜楊(yang)建(jian)    每經(jing)編輯(ji)｜彭水萍(ping)    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指(zhi)數(shu)集(ji)體收漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)，道(dao)指(zhi)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)0.76%，納指(zhi)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)1.03%，標普500指(zhi)數(shu)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)1.04%，熱門科技股多數(shu)上漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)，英(ying)偉達、Meta漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)超3%，微(wei)軟(ruan)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)超1%，蘋(pin)果跌(die)近1%，AMD跌(die)超3%。熱門中概股多數(shu)上漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)，納斯達克中國金龍指(zhi)數(shu)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)3.03%。騰訊音樂漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)超5%，富途控股、微(wei)博(bo)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)超4%，滿(man)幫漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)超3%，愛(ai)奇藝、京東漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)超2%，阿里巴巴漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)超1%，百(bai)度、理想汽車小幅上漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)。

2、國際油(you)價(jia)小幅收(shou)漲(zhang)，WTI原油(you)期貨(huo)結(jie)(jie)算價(jia)漲(zhang)0.36%，報(bao)(bao)73.2美元(yuan)/桶；布倫特原油(you)期貨(huo)結(jie)(jie)算價(jia)漲(zhang)0.22%，報(bao)(bao)76.48美元(yuan)/桶。國際貴金屬期貨(huo)普遍收(shou)漲(zhang)，COMEX黃金期貨(huo)收(shou)跌0.5%，報(bao)(bao)2432.1美元(yuan)/盎(ang)司；COMEX白(bai)銀期貨(huo)收(shou)跌0.39%，報(bao)(bao)27.1美元(yuan)/盎(ang)司。歐股主要(yao)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)(shu)多數(shu)(shu)(shu)(shu)收(shou)漲(zhang)，德國DAX30指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)(shu)漲(zhang)0.3%，英國富時100指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)(shu)漲(zhang)0.35%，法國CAC40指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)(shu)跌0.1%，歐洲斯托(tuo)克(ke)50指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)(shu)漲(zhang)0.2%。8月6日(ri)，日(ri)經(jing)225指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(shu)(shu)收(shou)盤漲(zhang)10.23%，報(bao)(bao)34675.46點，創下史上(shang)最大單日(ri)上(shang)漲(zhang)點數(shu)(shu)(shu)(shu)。

（二）宏觀新聞

8月6日，國(guo)資委、國(guo)家(jia)發展改革委等聯(lian)合(he)印(yin)發《關于規范中(zhong)央(yang)企業采購(gou)管理工作的(de)指導(dao)意見》，其中(zhong)指出，涉(she)及國(guo)家(jia)秘密(mi)、國(guo)家(jia)安全(quan)或企業重大商業秘密(mi)，不(bu)適宜競爭性采購(gou)；相(xiang)似度高(gao)、采購(gou)量大的(de)產品(pin)品(pin)類，在不(bu)違背反壟斷市場競爭規則前提下，支持中(zhong)央(yang)企業開展聯(lian)合(he)采購(gou)；在衛星導(dao)航、高(gao)端數控機(ji)床、工業機(ji)器人、先進(jin)醫療設備等科技創(chuang)(chuang)新(xin)重點領(ling)域，充分(fen)發揮(hui)中(zhong)央(yang)企業采購(gou)使用的(de)主(zhu)力軍(jun)作用，帶頭(tou)使用創(chuang)(chuang)新(xin)產品(pin)。

（三）機構觀點

富榮基金：國內政(zheng)(zheng)治局會(hui)議進一(yi)步穩定宏(hong)(hong)觀經(jing)濟預期(qi)(qi)，對(dui)下半年(nian)表示將堅定不移(yi)地(di)完成全(quan)年(nian)經(jing)濟社(she)會(hui)發(fa)展目標任務，同時宏(hong)(hong)觀政(zheng)(zheng)策要“持續(xu)用力(li)、更加給力(li)”，加快全(quan)面落實已確定的(de)(de)政(zheng)(zheng)策舉(ju)措，及(ji)早儲備并適(shi)時推(tui)出一(yi)批增(zeng)量政(zheng)(zheng)策舉(ju)措。結合前(qian)(qian)期(qi)(qi)的(de)(de)設備更新、以舊換新政(zheng)(zheng)策以及(ji)央行(xing)降息，當(dang)前(qian)(qian)政(zheng)(zheng)策已處于(yu)新一(yi)輪(lun)發(fa)力(li)周期(qi)(qi)，后(hou)續(xu)隨著美(mei)聯儲降息周期(qi)(qi)的(de)(de)開啟，國內的(de)(de)政(zheng)(zheng)策空間有望加大(da)。海(hai)外(wai)方(fang)面波動(dong)較(jiao)(jiao)(jiao)大(da)，市場開始交(jiao)易(yi)(yi)海(hai)外(wai)衰退預期(qi)(qi)，歐洲、美(mei)國股(gu)(gu)市場出現較(jiao)(jiao)(jiao)大(da)波動(dong)，尤其是(shi)市場預期(qi)(qi)、資金擁擠度較(jiao)(jiao)(jiao)高(gao)的(de)(de)AI產(chan)業鏈(lian)跌(die)幅較(jiao)(jiao)(jiao)大(da)。當(dang)前(qian)(qian)A股(gu)(gu)市場處于(yu)估(gu)值(zhi)與(yu)預期(qi)(qi)的(de)(de)相(xiang)(xiang)對(dui)底部區域，我們相(xiang)(xiang)對(dui)樂觀，對(dui)于(yu)國內的(de)(de)海(hai)外(wai)算力(li)產(chan)業鏈(lian)，短期(qi)(qi)需等(deng)待(dai)宏(hong)(hong)觀交(jiao)易(yi)(yi)的(de)(de)落地(di)或者產(chan)業的(de)(de)積極變化(hua)。在重(zhong)(zhong)要會(hui)議穩增(zeng)長(chang)積極信號的(de)(de)釋放(fang)下，建(jian)筑(zhu)板塊國央企作為穩增(zeng)長(chang)重(zhong)(zhong)點項目執(zhi)行(xing)方(fang)有望核心受(shou)益(yi)，三季度收入(ru)與(yu)業績增(zeng)長(chang)有望提速，疊加當(dang)前(qian)(qian)板塊整體(ti)估(gu)值(zhi)處于(yu)相(xiang)(xiang)對(dui)低位以及(ji)較(jiao)(jiao)(jiao)為優(you)秀的(de)(de)股(gu)(gu)息率，配置價值(zhi)凸(tu)顯，建(jian)議重(zhong)(zhong)點關注。

優美利投(tou)資總經理賀金龍(long)：本周(zhou)一外(wai)圍(wei)市(shi)(shi)場(chang)經歷了大幅波(bo)動(dong)，受此(ci)情(qing)緒(xu)影(ying)響(xiang)(xiang)，A股(gu)(gu)(gu)市(shi)(shi)場(chang)周(zhou)一也經歷了回調。對(dui)于當前外(wai)圍(wei)市(shi)(shi)場(chang)波(bo)動(dong)對(dui)A股(gu)(gu)(gu)影(ying)響(xiang)(xiang)的(de)(de)(de)增(zeng)強，首(shou)先是(shi)(shi)基于美聯儲降(jiang)息(xi)可能，而經濟數據衰退的(de)(de)(de)降(jiang)息(xi)造成(cheng)的(de)(de)(de)全(quan)球性影(ying)響(xiang)(xiang)在A股(gu)(gu)(gu)層面的(de)(de)(de)反(fan)饋(kui)目前存在定價影(ying)響(xiang)(xiang)還是(shi)(shi)情(qing)緒(xu)影(ying)響(xiang)(xiang)的(de)(de)(de)爭議(yi)，第二是(shi)(shi)美聯儲降(jiang)息(xi)后的(de)(de)(de)資本資金流向(xiang)。歷史上A股(gu)(gu)(gu)在美股(gu)(gu)(gu)回調中走出獨立(li)行情(qing)，更需(xu)要(yao)國內(nei)政(zheng)(zheng)策(ce)的(de)(de)(de)強刺激(ji)(ji)，包括穩增(zeng)長政(zheng)(zheng)策(ce)刺激(ji)(ji)，貨幣政(zheng)(zheng)策(ce)，財(cai)政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策(ce)對(dui)于市(shi)(shi)場(chang)流動(dong)性刺激(ji)(ji)等，都是(shi)(shi)A股(gu)(gu)(gu)上演獨立(li)行情(qing)和(he)經濟修復(fu)程度的(de)(de)(de)重(zhong)要(yao)影(ying)響(xiang)(xiang)因素。因此(ci)在基于政(zheng)(zheng)策(ce)刺激(ji)(ji)和(he)降(jiang)息(xi)預(yu)期，A股(gu)(gu)(gu)有望結(jie)構(gou)分化(hua)和(he)風(feng)格分化(hua)，但外(wai)圍(wei)哦對(dui)整(zheng)體系統風(feng)險影(ying)響(xiang)(xiang)更需(xu)關注(zhu)政(zheng)(zheng)策(ce)面刺激(ji)(ji)因素。投(tou)資者可基于降(jiang)息(xi)預(yu)期轉(zhuan)向(xiang)利率敏感性標的(de)(de)(de)，但仍(reng)需(xu)以業績基本面支撐，結(jie)合中報行情(qing)捕捉階段反(fan)彈行情(qing)和(he)結(jie)構(gou)輪動(dong)。

融(rong)智投資(zi)高級研(yan)究(jiu)員包金(jin)剛：今(jin)年(nian)以來(lai)回(hui)購(gou)(gou)潮(chao)爆(bao)發，回(hui)購(gou)(gou)金(jin)額創(chuang)歷(li)史新高，回(hui)購(gou)(gou)潮(chao)的(de)(de)爆(bao)發對(dui)A股市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)來(lai)說，意味著市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)底部特(te)征(zheng)明顯(xian)，上(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)司(si)通過回(hui)購(gou)(gou)股份向市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)傳遞股價被低估的(de)(de)信(xin)號，同時向市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)釋放(fang)流動(dong)性，有(you)助于提振投資(zi)者信(xin)心和(he)風險偏好。當前市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)底部特(te)征(zheng)明顯(xian)，回(hui)購(gou)(gou)股票有(you)利(li)于重振市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)信(xin)心。此外，監管層也(ye)持續鼓勵(li)上(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)司(si)進行股份回(hui)購(gou)(gou)，以促進市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)健康(kang)穩(wen)定發展。隨(sui)著政策的(de)(de)推(tui)動(dong)和(he)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)環境的(de)(de)變化，上(shang)市(shi)(shi)(shi)公(gong)司(si)的(de)(de)回(hui)購(gou)(gou)行為將對(dui)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)產生(sheng)積極影響(xiang)。

（四）行業掘金

1、北京時間8月6日14時42分，我國在太原衛星發射中心使用長征六號甲運載火箭成功將“千帆星座”首批組網衛星千帆極軌01組18顆衛星發射升空，衛星順利進入預定軌道，發射任務獲得圓滿成功。“千帆星座”是我國正在建設的兩大低軌衛星互聯網星座計劃之一遠景規劃將部署1.5萬余顆衛星。千帆極軌01組衛星首次實現了我國平板式衛星批量化研制以及一箭18星的堆疊發射。浙商證券研報認為，高通量衛星技術持續發展帶來衛星互聯網建設加速，而低軌衛星在發射成本和實現全球覆蓋等方面具有明顯優勢，已成全球衛星互聯網發展重點。當前，商業航天競爭成為全球航天競爭的主要形態之一，成為新一輪科技革命與產業變革的重要驅動力，市場空間正在打開。低軌道通信衛星星鏈建設實現爆發式增長。概念股包括亞光科技，航天智裝，振芯科技等。

2、國資委等印發《關于規范中央企業采購管理工作的指導意見》，要求發揮采購對科技創新的支撐作用。首套裝備、首批次材料、首版次軟件參與采購活動時，僅需提交相關證明材料，即視同滿足市場占有率、使用業績等要求，不得設置歧視性評審標準。在衛星導航、高端數控機床、工業機器人等科技創新重點領域，中央企業帶頭使用創新產品。華安證券研報認為，2023年我國衛星導航與位置服務產業總體產值達到5362億元，同比增長7.09%。國內市場早期主要被國外巨頭壟斷如今我國已在GNSS基帶、射頻、0EM板卡、高精定位算法等全面實現國產化。在一系列政策驅動下北斗行業應用將迎來加速。概念股包括中海達，華測導航，司南導航等。

3、8月6日，國家發展改革委、國家能源局、國家數據局印發《加快構建新型電力系統行動方案（2024—2027年）》，要求在2024-2027年重點開展九項專項行動，推進新型電力系統建設取得實效，建設一批虛擬電廠，建立健全虛擬電廠技術標準體系，完善虛擬電廠的市場準入、安全運行標準和交易規則，常態化參與系統調節，提升電力保供和新能源就地消納能力。虛擬電廠在新型電力系統建設中具有重要價值，是解決“能源三角”難題的重要助力，即同時實現安全、環保和經濟。通過對分布式能源、多元負荷資源的整合和優化控制，虛擬電廠形成了一種“風險對沖”資源，可根據電網安全運行需求，以調峰服務、調頻服務、需求響應等形式提供支持。概念股包括科遠智慧，友訊達等。