每經編輯｜彭水(shui)萍

今日，消費電子板塊(kuai)和集成電路板塊(kuai)漲幅巨大，帶領A股大反彈，相關(guan)行業(ye)ETF-消電ETF（561310）早盤漲幅近(jin)5%,集成電路ETF（159546）漲幅超(chao)4%領漲A股。

具體來看(kan)，消費電子板塊，多只個股漲(zhang)(zhang)停(ting)，英(ying)唐智控、智動力等(deng)股20%漲(zhang)(zhang)幅，捷邦科(ke)技(ji)、精研(yan)科(ke)技(ji)漲(zhang)(zhang)幅超10%；奮達(da)科(ke)技(ji)、科(ke)森(sen)科(ke)技(ji)等(deng)漲(zhang)(zhang)停(ting)，龍頭股立訊精密(mi)漲(zhang)(zhang)幅7%。 

消(xiao)費電(dian)子(zi)板(ban)塊今(jin)(jin)期(qi)利好較多(duo)。蘋(pin)果、Meta、華(hua)為等消(xiao)費電(dian)子(zi)大廠均(jun)將(jiang)(jiang)在9月(yue)(yue)發(fa)(fa)布重磅新(xin)品。按(an)照以往慣例(li)，蘋(pin)果一般在9月(yue)(yue)舉行(xing)新(xin)品發(fa)(fa)布會(hui)發(fa)(fa)布新(xin)一代iPhone手機(ji)。Meta將(jiang)(jiang)在今(jin)(jin)年9月(yue)(yue)25日(ri)“Connect大會(hui)”發(fa)(fa)布“真AR”眼鏡。華(hua)為將(jiang)(jiang)在9月(yue)(yue)發(fa)(fa)布首(shou)款“三折疊”手機(ji)。

華福證(zheng)券表示，消(xiao)費(fei)電子大廠(chang)新(xin)品將(jiang)于(yu)9月集(ji)中發布(bu)，板塊情緒有望得(de)到(dao)進一步催化。三家大廠(chang)發布(bu)的產(chan)品均在細分領域(yu)具備重大創(chuang)新(xin)，有望進一步點(dian)燃消(xiao)費(fei)電子板塊情緒。 

基本面來(lai)看，消費電子(zi)板塊也(ye)迎(ying)來(lai)了業(ye)績向上拐(guai)點。據Wind數據，消費電子(zi)（中信）成分板塊33家發布中報業(ye)績預告(gao)的上市公司中，13家預增(zeng)、4家扭虧、1家略增(zeng)，業(ye)績預喜率(lv)達54.54%，高于A股中報預告(gao)整體預喜率(lv)。 

目(mu)前，多(duo)家(jia)券商看好消費(fei)電子(zi)(zi)板塊。華福證券、山西證券、天風證券的多(duo)份研(yan)報對消費(fei)電子(zi)(zi)板塊給(gei)出“增持”評級，消電龍頭股立訊精(jing)密近一個月獲得11份研報關注。

國(guo)泰君安(an)研報指(zhi)出，預計三(san)季度(du)消費電子旺季有望全(quan)方位拉動需求(qiu)上行，包括手機、PC、通(tong)用服務器等。

知名機(ji)構TechInsights此(ci)前預測，全球消費電子(zi)2023年市場(chang)規模接近9500億美(mei)(mei)元(yuan)，2024年消費電子(zi)市場(chang)規模有望突破1萬億美(mei)(mei)元(yuan)大關。

短期消費電子(zi)回暖，中期“換機潮+AI負(fu)載”提(ti)(ti)升(sheng)相(xiang)關零部件價(jia)值(zhi)量，長期(qi)AI有(you)望帶來(lai)ASP（應用服務提(ti)(ti)供商）繼續大幅提(ti)(ti)升(sheng)、換機(ji)周期(qi)縮(suo)短，同時AI賦能消費(fei)電子形(xing)態(tai)創新(xin)。消費(fei)電子高成長周期(qi)即將(jiang)開啟，估值(zhi)體系有(you)望重(zhong)回高成長估值(zhi)。

此外，集成電路(lu)板塊(kuai)也迎來(lai)利好，行業(ye)回暖。國(guo)家統計局發布數(shu)據顯(xian)示，7月份，全國(guo)集成電路(lu)產(chan)(chan)量同比增(zeng)長(chang)26.9%，1-7月份，高技術產(chan)(chan)業(ye)投資(zi)同比增(zeng)長(chang)10.4%。具(ju)體(ti)來(lai)看，7月份，全國(guo)規模以上工業(ye)增(zeng)加值同比增(zeng)長(chang)5.1%，比上月回落(luo)0.2個百分(fen)點；環比增(zeng)長(chang)0.35%。分(fen)產(chan)(chan)品(pin)(pin)看，新能(neng)源汽車、集成電路(lu)、3D打印(yin)設備(bei)產(chan)(chan)品(pin)(pin)產(chan)(chan)量同比分(fen)別增(zeng)長(chang)27.8%、26.9%、25.3%。

感興(xing)趣的投資者可以(yi)(yi)持(chi)續關注消電(dian)ETF（561310）、集(ji)成電(dian)路ETF(159546)，覆蓋消費電(dian)子龍頭(tou)股以(yi)(yi)及(ji)集(ji)成電(dian)路龍頭(tou)股，享受行業發展帶(dai)來(lai)機遇。

注：市(shi)場觀點隨市(shi)場環境變化而變動，不構成(cheng)任何投(tou)資(zi)(zi)建(jian)議或承諾。如需購買(mai)相關基金(jin)產品(pin)，請選擇與風險等級相匹配的產品(pin)。基金(jin)有風險，投(tou)資(zi)(zi)需謹慎。