每經記者｜陳鵬麗(li)    每經編輯(ji)｜陳俊(jun)杰    

歷時一年，美(mei)的(de)集團終于(yu)實現了(le)“A+H”兩地上市。9月17日上午，美(mei)的(de)集團在香港舉(ju)行了(le)敲鐘儀式，并開始在聯交(jiao)所(suo)主板掛(gua)牌交(jiao)易。

《每(mei)日經濟(ji)新聞》記者注意到(dao)，美的(de)集(ji)團董(dong)事(shi)長、執行董(dong)事(shi)兼總裁(cai)方(fang)洪波等一眾(zhong)高(gao)管出(chu)席了敲鐘儀式(shi)。美的(de)集(ji)團本次IPO合(he)(he)計發行5.66億股(gu)H股(gu)股(gu)票，發行價格為(wei)54.8港(gang)(gang)元/股(gu)，合(he)(he)計募資(zi)凈額約306.73億港(gang)(gang)元， 是香港(gang)(gang)資(zi)本市場近三年(nian)最大(da)IPO。

截至17日(ri)16時港(gang)股(gu)收盤，美的集團(tuan)收盤價為(wei)59.1港(gang)元，上市首日(ri)股(gu)價漲幅為(wei)7.85%，總市值4467.4億(yi)港(gang)元。該股(gu)9月17日(ri)盤中一度(du)漲超9%。

從赴港(gang)(gang)二(er)次上(shang)市(shi)的(de)歷程來看，去年(nian)8月，美的(de)集團(tuan)首次宣布(bu)基于公(gong)(gong)(gong)(gong)司深化全球戰略布(bu)局(ju)的(de)需要， 公(gong)(gong)(gong)(gong)司正對境外發(fa)行證券 （H股(gu)）并(bing)上(shang)市(shi)事項進行前期(qi)論證。隨后10月公(gong)(gong)(gong)(gong)司向香(xiang)(xiang)(xiang)港(gang)(gang)聯(lian)(lian)交(jiao)(jiao)(jiao)所提交(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)市(shi)申請書(shu)。2024年(nian)4月，美的(de)集團(tuan)向二(er)次遞交(jiao)(jiao)(jiao)更新的(de)發(fa)行申請，并(bing)在聯(lian)(lian)交(jiao)(jiao)(jiao)所網站刊登(deng)(deng)發(fa)行更新申請資料。今(jin)年(nian)7月，美的(de)集團(tuan)公(gong)(gong)(gong)(gong)告，收到相關備案通(tong)知(zhi)書(shu)，公(gong)(gong)(gong)(gong)司擬發(fa)行不超過6.51億(yi)股(gu)境外上(shang)市(shi)普通(tong)股(gu)并(bing)在香(xiang)(xiang)(xiang)港(gang)(gang)聯(lian)(lian)交(jiao)(jiao)(jiao)所上(shang)市(shi)。9月9日，公(gong)(gong)(gong)(gong)司在香(xiang)(xiang)(xiang)港(gang)(gang)刊登(deng)(deng)并(bing)派發(fa)H股(gu)招股(gu)說明(ming)書(shu)。

至于赴港上市(shi)(shi)的更具體原因，美的集團高管(guan)曾在今(jin)年4月召(zhao)開的2023年度股東(dong)大會上作出過公開回應：公司赴港上市(shi)(shi)不(bu)是為(wei)了募(mu)集資(zi)金(jin)。如(ru)果是為(wei)了募(mu)集資(zi)金(jin)，現在美的集團一(yi)年都要分(fen)紅(hong)200多億(yi)元(yuan)人民幣，減(jian)少分(fen)紅(hong)就可以解(jie)決資(zi)金(jin)問題。赴港上市(shi)(shi)最根本的原因是港股具備突破(po)性(xing)、便利性(xing)和(he)快速性(xing)。

記者也注意到，在發(fa)行(xing)定(ding)價(jia)(jia)(jia)上，美的集團的H股發(fa)行(xing)價(jia)(jia)(jia)相較于A股股票價(jia)(jia)(jia)格有所折價(jia)(jia)(jia)。54.8港元的定(ding)價(jia)(jia)(jia)，與其A股9月(yue)23日(ri)收盤價(jia)(jia)(jia)63.51元比，約等于打了八折。

9月12日，美的(de)(de)集(ji)團(tuan)董事(shi)會秘書江(jiang)鵬在(zai)公司路演活動上對此也曾解釋(shi)稱(cheng)，港股IPO的(de)(de)發(fa)行(xing)定價(jia)是一個相對復雜(za)的(de)(de)過程(cheng)，涉及多種因(yin)素，包括(kuo)但不限于(yu)公司的(de)(de)基本面、市(shi)場(chang)(chang)環境(jing)、投資者的(de)(de)需求和預期等。其中(zhong)市(shi)場(chang)(chang)環境(jing)方面，整(zheng)體市(shi)場(chang)(chang)狀(zhuang)況對IPO定價(jia)有一定影響。

據(ju)同花順iFinD統計，今年以來，已有(you)44只港股上市(shi)，其中16只股票(piao)上市(shi)首日(ri)均出現破發(fa)，占比近四成(cheng)。

據美(mei)的集團此前公告，公司港(gang)股IPO的基石投資(zi)(zi)者包括中遠海運控(kong)股（香港(gang)）有限公司、UBS AM Singapore、國(guo)調基金二期、比亞迪(di)全資(zi)(zi)擁有的子(zi)公司Golden Link等，18名基石投資(zi)(zi)者累計(ji)認購近12.56億美(mei)元（約(yue)合(he)97.9億港(gang)元）美(mei)的集團H股。

港股發行上市后(hou)，美的(de)(de)(de)集團擬將募集資(zi)金(jin)(jin)凈額的(de)(de)(de)20%，在未(wei)來一(yi)至三(san)年將用(yong)于全球科技(ji)研發；募集資(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)約35%將用(yong)于智能制(zhi)造(zao)體(ti)系(xi)及供應鏈管理(li)升(sheng)級(ji)的(de)(de)(de)持續投入(ru)；約35%將用(yong)于完善全球分銷渠道和(he)銷售網絡，以及提高自(zi)有品牌的(de)(de)(de)海外銷售；約10%將用(yong)于運營資(zi)金(jin)(jin)及一(yi)般公(gong)司用(yong)途。

弗若斯特沙利文報告(gao)顯示，按照2023年銷(xiao)量及(ji)收入計，美(mei)的集團是全(quan)球最大的家(jia)電企業，按銷(xiao)量計市場(chang)份額為7.9%。按銷(xiao)量計，2023年公司在家(jia)用空(kong)調、洗衣(yi)機、冰箱以及(ji)廚電及(ji)其他(ta)家(jia)電領域均躋身全(quan)球前三名，市場(chang)份額分(fen)別為23.7%、14.2%、10.5%及(ji)6.0%。

2024年上半年，美的集(ji)團實現營業收(shou)入2172.7億(yi)(yi)元，同比增(zeng)長10.3%；實現凈利潤208.04億(yi)(yi)元，同比增(zeng)長14.11%。