9月30日，反(fan)彈的風(feng)吹到了(le)半導體細分領域。盤面上(shang)，上(shang)游的設備、材料表現領先。具體來看，和林微納、捷佳偉(wei)創、芯源(yuan)微、中芯國際、天(tian)岳(yue)先進、晶(jing)盛機(ji)電、中微公司等(deng)多股(gu)漲幅均(jun)在10%以上(shang)，立昂(ang)微、拓荊(jing)科技、盛美上(shang)海等(deng)股(gu)漲逾9%。

熱門ETF方(fang)面，聚(ju)焦上(shang)游設(she)(she)(she)備(bei)、材料的(de)半導體設(she)(she)(she)備(bei)ETF（561980）今(jin)日(ri)迎來爆發。在上(shang)述成(cheng)分股(gu)提振下，半導體設(she)(she)(she)備(bei)ETF（561980）早盤封板漲停(ting)。

近期，SEMI發布《300mm晶圓(yuan)廠2027年(nian)(nian)展望報告(gao)（300mm Fab Outlook Reporto 2027） 》指出(chu)：由于內存(cun)市場復蘇以(yi)及對高效(xiao)能運算(suan)和汽(qi)車應(ying)用(yong)的強勁需求，全(quan)球300mm晶圓(yuan)廠設備(bei)投資預計將在2025年(nian)(nian)成長20%至(zhi)1165億美元，2026年(nian)(nian)將成長12%至(zhi)1305億美元，將在2027年(nian)(nian)創下歷(li)史新高。

其中(zhong)，中(zhong)國(guo)市(shi)場將(jiang)保(bao)持(chi)每年300億(yi)美元以上投資(zi)規模(mo)(mo)，在政(zheng)府激勵措(cuo)施和芯片國(guo)產(chan)化政(zheng)策的推動下，中(zhong)國(guo)市(shi)場未來四年將(jiang)保(bao)持(chi)每年300億(yi)美元以上的投資(zi)規模(mo)(mo)，繼續引領全(quan)球晶(jing)圓(yuan)廠(chang)設備支出。

基(ji)于以上SEMI的(de)(de)報告(gao)，首創證(zheng)券(quan)對未來的(de)(de)半導(dao)體(ti)(ti)設(she)(she)備(bei)市場保(bao)持樂觀。該機構認為半導(dao)體(ti)(ti)設(she)(she)備(bei)市場增長(chang)動力：一是(shi)在人工智能的(de)(de)推(tui)動下，高(gao)算力芯片對先(xian)進制(zhi)程(cheng)的(de)(de)需(xu)(xu)求，拉動300nm晶(jing)(jing)圓(yuan)廠(chang)設(she)(she)備(bei)支(zhi)出。二是(shi)中(zhong)國市場半導(dao)體(ti)(ti)產業鏈自主(zhu)可(ke)控的(de)(de)需(xu)(xu)求，拉動成熟制(zhi)程(cheng)的(de)(de)晶(jing)(jing)圓(yuan)廠(chang)建(jian)設(she)(she)，從而推(tui)動成熟制(zhi)程(cheng)的(de)(de)半導(dao)體(ti)(ti)設(she)(she)備(bei)需(xu)(xu)求。

資料顯示，半(ban)導(dao)體(ti)設備ETF（561980）復(fu)制中證半(ban)導(dao)指數(shu)(shu)表(biao)現(xian)，該指數(shu)(shu)主要聚焦40只半(ban)導(dao)體(ti)設備、材料等(deng)上游產業(ye)鏈公司(si)，前十權重(zhong)覆蓋中微公司(si)、北方華創、中芯國際(ji)、韋(wei)爾(er)股份、海(hai)光信息、華海(hai)清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產業(ye)、長(chang)川科技等(deng)股，合計權重(zhong)約(yue)76%，指數(shu)(shu)集中度相對較高。

行業分布(bu)上(shang)，該指(zhi)數(shu)更(geng)側重上(shang)游設(she)備、材(cai)(cai)料(liao)等。按照中證指(zhi)數(shu)公司(si)數(shu)據，“半導體材(cai)(cai)料(liao)與設(she)備”占比達72%。從(cong)產業鏈角(jiao)度看，上(shang)游的半導體設(she)備和(he)材(cai)(cai)料(liao)國產替代空間廣闊，持(chi)續受到(dao)市場重視和(he)產業政策支持(chi)。場外(wai)或可通過(guo)聯(lian)接基金(jin)（A:020464；C:020465）關注(zhu)。