9月底以來(lai)，權益市場回暖趨(qu)勢明顯(xian)，半導體等“硬科技”板(ban)塊持續受益之際，也(ye)在加速(su)國產(chan)替代(dai)步伐。

近日(ri)，上(shang)游設(she)(she)備(bei)與材料環(huan)(huan)節的光(guang)刻機、氫離子注入機、光(guang)刻膠等多項關鍵技術領域(yu)實現突破，顯著(zhu)提升了市場(chang)對(dui)設(she)(she)備(bei)材料環(huan)(huan)節關鍵技術國產(chan)化與全(quan)面實現自主可控的期(qi)待。

源達證券表示，我(wo)國(guo)(guo)在半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)行(xing)業起步較晚，設備(bei)與(yu)材(cai)料長期依賴進口，國(guo)(guo)產替(ti)代存在技術難(nan)度大(da)、供應鏈(lian)切入難(nan)的問(wen)題，近(jin)年(nian)來產業鏈(lian)多環(huan)節(jie)在技術端(duan)取得(de)較大(da)突破，并以設備(bei)進展最(zui)為(wei)顯著。該機(ji)構進一步指出，半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)設備(bei)作為(wei)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)產業上(shang)(shang)游(you)基石(shi)，行(xing)業前景(jing)廣闊；近(jin)年(nian)來在外部影響下，國(guo)(guo)內晶圓(yuan)廠國(guo)(guo)產化意識增(zeng)強，采購(gou)國(guo)(guo)產設備(bei)、材(cai)料等的意愿上(shang)(shang)升，半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)設備(bei)與(yu)材(cai)料或將充(chong)分受益(yi)國(guo)(guo)產替(ti)代。

華福證券也發表研報指出，盡管(guan)中(zhong)國(guo)(guo)是全球最大(da)半(ban)導體(ti)消費市(shi)場，但(dan)本土化缺口明顯，2023年(nian)芯片自產率(lv)僅20%、半(ban)導體(ti)設備國(guo)(guo)產化率(lv)為35%、高端刻蝕機(ji)等關(guan)鍵領域國(guo)(guo)產化率(lv)不足10%。該機(ji)構還進(jin)一步預計，隨著外部限(xian)制不斷升級，國(guo)(guo)產替代催化投資機(ji)遇，本土設備企業有望延續(xu)高景氣，相關(guan)設備廠商(shang)有望擴大(da)份(fen)額，預計2025年(nian)國(guo)(guo)產化率(lv)將達50%。

具體(ti)標的(de)方面，投資者或可關注(zhu)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)設備ETF（561980），該ETF復制跟(gen)蹤中(zhong)證半(ban)(ban)導(dao)體(ti)產(chan)業指數(shu)(shu)（931865）走勢，標的(de)指數(shu)(shu)主要(yao)聚焦40只半(ban)(ban)導(dao)體(ti)設備、材(cai)料等上游產(chan)業鏈公司(si)，前十大成份股(gu)覆蓋北方華創(chuang)、中(zhong)微(wei)公司(si)、中(zhong)芯國際、韋爾股(gu)份、海光(guang)信息(xi)、華海清科、拓荊(jing)科技、南大光(guang)電(dian)、滬硅產(chan)業、長川科技等公司(si)，合計(ji)占比約76%，指數(shu)(shu)集(ji)中(zhong)度相對較高(gao)。

股(gu)神(shen)巴(ba)菲特說過(guo)：普通(tong)人最佳的投資方式是定(ding)投指數基(ji)金。當(dang)前階段(duan)，芯片板(ban)塊(kuai)屢次成為(wei)科技成長行情中的核心品(pin)種，而作(zuo)為(wei)產(chan)業鏈上(shang)游“賣(mai)鏟(chan)人”環節的半導體(ti)設備(bei)(bei)與(yu)材料，也隨之迎(ying)來(lai)新(xin)一(yi)輪(lun)投資機遇。想要分享國產(chan)設備(bei)(bei)、材料加速實現(xian)國產(chan)替代的市場(chang)紅(hong)利(li)，不妨通(tong)過(guo)半導體(ti)設備(bei)(bei)（561980）一(yi)鍵布局板(ban)塊(kuai)龍頭，場(chang)外也可以通(tong)過(guo)聯接基(ji)金（A：020464；C：020465）進行布局。