每經記者｜程雅    每經編輯｜文多     

12月17日，凱眾股份(fen)（SH603037，股價14.48元，市值27.82億元）回復(fu)了公(gong)司向不特定對象發行(xing)可轉換公(gong)司債券申請文件(jian)的審核問詢函。

問詢函(han)中，上(shang)交所要求凱眾股份(fen)說明與(yu)主要客戶“年降”的具體約定、執行(xing)情況以(yi)及(ji)對經(jing)營業(ye)績的影響等。

凱眾股份表示(shi)，汽車零部件行(xing)(xing)業(ye)普遍存在價(jia)格(ge)年度(du)(du)調整慣例，在新(xin)產(chan)品量產(chan)后，隨著(zhu)訂單的(de)(de)(de)增加、生(sheng)產(chan)工藝改善，規模效(xiao)應逐漸顯(xian)現，生(sheng)產(chan)效(xiao)率會有所提高(gao)，生(sheng)產(chan)成本相(xiang)應降(jiang)低。公司雖然在定點函(han)中約定價(jia)格(ge)調整的(de)(de)(de)范圍(wei)和原(yuan)則(ze)，但具體是否執行(xing)(xing)年降(jiang)以及年降(jiang)幅度(du)(du)等仍由發(fa)行(xing)(xing)人與客(ke)戶協商確定。公司綜(zong)合(he)考(kao)慮(lv)產(chan)品周期、原(yuan)材料(liao)價(jia)格(ge)變動等因(yin)素(su)，與客(ke)戶協商確定實際執行(xing)(xing)的(de)(de)(de)年降(jiang)。

2024年(nian)，凱眾股份主(zhu)要客(ke)戶銷售合(he)同(tong)中(zhong)對(dui)年(nian)降條款約(yue)定的具體情況如下(xia)：

圖片來源：公告截圖 （圖上“SOP”意為標準操作流程）

2021年(nian)—2023年(nian)及(ji)2024年(nian)前三季度，實際年(nian)降影響的收入(ru)占凱眾股份主營業務收入(ru)的比例分(fen)別(bie)為1.29%、0.83%、0.77%和1.11%，占比較小，因此年(nian)降政策不(bu)(bu)會對發行(xing)人經營業績造成重(zhong)大不(bu)(bu)利影響。

此外，交易所還要求公(gong)司說明(ming)對海外業務的總體考慮及(ji)后續發展規劃，有關貿(mao)易限制性(xing)政策、相關風(feng)險及(ji)其(qi)對公(gong)司外銷業務的影響，結合公(gong)司收入確(que)(que)(que)認政策、與海關數(shu)據的匹配情況等說明(ming)外銷收入確(que)(que)(que)認的準確(que)(que)(que)性(xing)。

凱眾(zhong)股份表示，公司境外業務的(de)主(zhu)要銷售(shou)區(qu)(qu)域在北美(mei)和(he)歐洲地區(qu)(qu)，上述(shu)地區(qu)(qu)整體經(jing)濟較為發達，市場比較成熟。

自2018年以來，美國相繼公(gong)布了一系(xi)列對中國各類商品加(jia)征關(guan)稅(shui)的貿(mao)易保護措施，涉及(ji)的主(zhu)要汽車零部件包含發動(dong)(dong)機、動(dong)(dong)力傳(chuan)動(dong)(dong)系(xi)統(tong)(tong)零部件、變速箱、離(li)合(he)器、制(zhi)動(dong)(dong)器、減震器、懸架系(xi)統(tong)(tong)、車身沖壓件等，這些商品自2019年5月起額外加(jia)征25%關(guan)稅(shui)。

2021年—2023年及2024年前三季度(du)，凱眾股份在(zai)美國的營業(ye)收入金額占(zhan)主營業(ye)務收入比例(li)分別(bie)為3.28%、2.59%、2.01%和3.22%，業(ye)務規模占(zhan)比較小。

凱眾股份表示，公司(si)自(zi)身(shen)產(chan)品(pin)出(chu)口(kou)美國(guo)(guo)關(guan)稅較(jiao)高，同時在公司(si)下游汽車(che)市場中，隨著貿易摩擦、本土產(chan)業保(bao)護等因素，美國(guo)(guo)和歐盟等對(dui)中國(guo)(guo)電動汽車(che)加征(zheng)關(guan)稅，影響電動汽車(che)出(chu)口(kou)。應用于向歐盟和美國(guo)(guo)出(chu)口(kou)的(de)新能源汽車(che)的(de)公司(si)產(chan)品(pin)，占(zhan)主營業務收入的(de)比例較(jiao)低(di)，貿易限制性政策對(dui)于公司(si)的(de)外銷業務影響較(jiao)小。

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