每經編輯｜彭水(shui)萍(ping)

摘要：

1、12月17日通信ETF（515880）逆市收漲(zhang)0.74%，通(tong)信設備指數盤中(zhong)一度漲(zhang)超3%。英偉達和AMD將于2025年起發(fa)布新(xin)品，屆時或將帶(dai)來更新(xin)換代的(de)需求(qiu)。當(dang)前及未(wei)來一段時間，國(guo)內(nei)外大(da)廠仍在(zai)持續投入AI競賽，驅動資(zi)(zi)本(ben)開支上行。通(tong)信ETF的(de)成分(fen)券涵蓋(gai)光(guang)模塊、光(guang)通(tong)信領域的(de)頭部(bu)企業，深度參與AI算力基礎(chu)設施構(gou)建。感興(xing)趣的(de)投資(zi)(zi)者可(ke)關注通(tong)信ETF未(wei)來的(de)投資(zi)(zi)機會(hui)。

2、消費電子ETF（561310）12月(yue)17日收漲0.52%，展望(wang)后市，關注AI、折疊(die)屏等新品帶(dai)來的(de)換機需求，以及消(xiao)(xiao)費電子(zi)補(bu)貼的(de)乘數效應(ying)。消(xiao)(xiao)息面上，據(ju)外媒報道，蘋果或將推出更薄(bo)的(de)iPhone及折疊(die)屏手機/平板，以應(ying)對其低迷的(de)銷量(liang)增(zeng)長。端(duan)側(ce)AI或將在2025年持續(xu)落地，帶(dai)來需求增(zeng)長。今年9月(yue)以來，多地已經發布了消(xiao)(xiao)費電子(zi)補(bu)貼政(zheng)策，需求有(you)望(wang)得到進(jin)一步提振。

3、宏觀方面，美聯(lian)儲于當地(di)時間(jian)周三將召(zhao)開(kai)FOMC會議，并公布利(li)率(lv)決(jue)定。市場預計將降息25bps，不(bu)過(guo)美聯儲(chu)明(ming)年的(de)(de)降息路(lu)徑不(bu)確定性增大(da)，所(suo)以比起(qi)利(li)率(lv)決(jue)議，各票委對利(li)率(lv)、通脹(zhang)、失(shi)業(ye)率(lv)的(de)(de)觀(guan)點可能更值得關(guan)注。隨著特朗普將于明(ming)年1月(yue)就(jiu)職，地緣(yuan)政治風險增大(da)，通脹(zhang)預期也隨之升溫，一些(xie)FOMC成員開始(shi)表示考慮明(ming)年放緩降息節奏乃至(zhi)暫停降息。