每(mei)經記者｜李玉雯    每(mei)經編(bian)輯｜張益銘 

銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)年報(bao)(bao)季已經(jing)吹響號角(jiao)，業(ye)績(ji)(ji)快(kuai)報(bao)(bao)陸(lu)續出爐。近(jin)日，4家A股股份行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)和1家A股城(cheng)商(shang)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)率先發布(bu)了2024年度(du)業(ye)績(ji)(ji)快(kuai)報(bao)(bao)，分別是招商(shang)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、中(zhong)信(xin)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、興業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、浦(pu)發銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、長沙(sha)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)5家銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)。整(zheng)體來(lai)看，前述銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)歸母凈利潤同比均實現增長，其(qi)中(zhong)浦(pu)發銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)同比增幅最大，達到23.31%。

資產(chan)規模方面(mian)，前述5家銀行(xing)(xing)均實現了(le)穩(wen)步(bu)擴張。同(tong)時，各家銀行(xing)(xing)的資產(chan)質量延續了(le)平穩(wen)向好態勢，截至2024年末，中信(xin)銀行(xing)(xing)、浦發銀行(xing)(xing)兩家銀行(xing)(xing)不良率較年初(chu)分(fen)別下降0.02個百分(fen)點、0.12個百分(fen)點，其余3家銀行(xing)(xing)與(yu)年初(chu)持(chi)平。

歸母凈利潤均實現同比增長

從營收(shou)表現來看，目前已披露(lu)2024年度業績快報的5家(jia)銀行(xing)(xing)(xing)中(zhong)有(you)3家(jia)營收(shou)同比(bi)增長(chang)，招商銀行(xing)(xing)(xing)、浦(pu)發(fa)銀行(xing)(xing)(xing)營收(shou)同比(bi)則略有(you)下滑，其中(zhong)浦(pu)發(fa)銀行(xing)(xing)(xing)剔除上(shang)年同期出售上(shang)投(tou)摩(mo)根股權(quan)一次性因素影響(xiang)后(hou)，營收(shou)同比(bi)增長(chang)轉正為0.92%。

而根據業(ye)績快(kuai)報，這5家(jia)銀(yin)行(xing)去年(nian)(nian)全年(nian)(nian)的(de)歸母(mu)凈(jing)利潤均實現了同(tong)比增長(chang)。其中，浦發銀(yin)行(xing)的(de)同(tong)比增幅最大，達到23.31%。在解(jie)釋經營效(xiao)益(yi)增長(chang)的(de)原因時，浦發銀(yin)行(xing)提及了加大信貸資產投(tou)放力度，付息率管(guan)控取得成效(xiao)，非息凈(jing)收入同(tong)比增長(chang)，同(tong)時實現降(jiang)本增效(xiao)，業(ye)務及管(guan)理費同(tong)比下降(jiang)等。

記者注(zhu)意到，近年(nian)來銀(yin)行(xing)業整體息(xi)差承(cheng)壓之下(xia)(xia)，非(fei)息(xi)收(shou)(shou)入增(zeng)長(chang)及其對(dui)營(ying)收(shou)(shou)貢獻的重要性愈發(fa)凸顯。除了浦發(fa)銀(yin)行(xing)，招(zhao)商銀(yin)行(xing)的業績快報顯示去年(nian)非(fei)利(li)息(xi)凈收(shou)(shou)入亦有抬升，該行(xing)去年(nian)實現非(fei)利(li)息(xi)凈收(shou)(shou)入1262.6億(yi)元，同比上(shang)漲1.45%，一改前(qian)兩年(nian)的下(xia)(xia)滑趨勢。

資產規模(mo)方面(mian)，前述5家(jia)銀(yin)行(xing)均實現了穩(wen)步擴張，從增(zeng)幅(fu)來看，截至2024年(nian)末，長(chang)沙(sha)銀(yin)行(xing)資產總(zong)額1.15萬(wan)(wan)(wan)億(yi)，同(tong)比增(zeng)幅(fu)12.45%；其余(yu)4家(jia)股份(fen)行(xing)中(zhong)，招商銀(yin)行(xing)總(zong)資產突破了12萬(wan)(wan)(wan)億(yi)，達到12.15萬(wan)(wan)(wan)億(yi)，且(qie)同(tong)比增(zeng)幅(fu)也達到兩位數(shu)，為(wei)10.19%；另一家(jia)規模(mo)超10萬(wan)(wan)(wan)億(yi)的股份(fen)行(xing)興(xing)業銀(yin)行(xing)，資產總(zong)額達10.51萬(wan)(wan)(wan)億(yi)元，同(tong)比增(zeng)幅(fu)3.47%；中(zhong)信銀(yin)行(xing)、浦發銀(yin)行(xing)資產總(zong)額分(fen)別為(wei)9.53萬(wan)(wan)(wan)億(yi)、9.46萬(wan)(wan)(wan)億(yi)，同(tong)比增(zeng)幅(fu)分(fen)別為(wei)5.28%、5.05%。

從資產(chan)質量來看，截至(zhi)2024年(nian)末，前述5家銀行(xing)(xing)的不(bu)(bu)良(liang)(liang)貸(dai)款率較(jiao)年(nian)初(chu)持(chi)平或下(xia)降。具(ju)體而言，招商(shang)銀行(xing)(xing)、興業銀行(xing)(xing)、中信銀行(xing)(xing)、浦發銀行(xing)(xing)、長(chang)沙銀行(xing)(xing)的不(bu)(bu)良(liang)(liang)貸(dai)款率分(fen)(fen)(fen)別(bie)(bie)為0.95%、1.07%、1.16%、1.36%、1.15%，中信銀行(xing)(xing)、浦發銀行(xing)(xing)的不(bu)(bu)良(liang)(liang)率分(fen)(fen)(fen)別(bie)(bie)較(jiao)年(nian)初(chu)下(xia)降0.02個(ge)百分(fen)(fen)(fen)點、0.12個(ge)百分(fen)(fen)(fen)點，這兩家銀行(xing)(xing)的撥備(bei)覆蓋率同(tong)比也均有所提(ti)升，分(fen)(fen)(fen)別(bie)(bie)為209.43%、186.96%，增幅分(fen)(fen)(fen)別(bie)(bie)為1.84個(ge)百分(fen)(fen)(fen)點、13.45個(ge)百分(fen)(fen)(fen)點。

息差降幅有望逐漸收窄

截至(zhi)去年(nian)三季度，商業(ye)銀行(xing)凈息(xi)差為(wei)1.53%，處于歷(li)史低(di)位，在(zai)存量房貸(dai)利率下(xia)調(diao)和貸(dai)款(kuan)重定價影(ying)響(xiang)之下(xia)，市(shi)場對于銀行(xing)業(ye)的息(xi)差走(zou)勢頗為(wei)關注(zhu)。面(mian)對息(xi)差收(shou)窄壓力，銀行(xing)著力通過資負結構調(diao)整、降本增(zeng)效(xiao)以(yi)及非息(xi)收(shou)入(ru)提(ti)增(zeng)以(yi)提(ti)升盈利水(shui)平(ping)。

記(ji)者(zhe)注意到(dao)(dao)，去年末(mo)以(yi)來，多家銀行(xing)受到(dao)(dao)機構調(diao)研，其中存款付息率的情況及(ji)改善措施受到(dao)(dao)機構投資者(zhe)重點關注。

長(chang)沙(sha)銀行在去年11月接(jie)受機構(gou)調研時，就存(cun)(cun)款成(cheng)本(ben)率(lv)下降的舉(ju)措(cuo)表示，該行當(dang)年已調整3次存(cun)(cun)款掛(gua)牌(pai)利(li)率(lv)，對(dui)(dui)標國(guo)股行的存(cun)(cun)款利(li)率(lv)水平，同時差異定價，對(dui)(dui)結構(gou)性存(cun)(cun)款、大額(e)(e)存(cun)(cun)單、中(zhong)長(chang)期存(cun)(cun)款等高成(cheng)本(ben)負債進行額(e)(e)度管理和FTP引導，鼓勵(li)存(cun)(cun)款期限(xian)向短、成(cheng)本(ben)向優。

不過(guo)，該(gai)行在今年初的(de)(de)機構(gou)調(diao)研中也坦言，存(cun)款(kuan)定期(qi)(qi)化(hua)、長(chang)期(qi)(qi)化(hua)的(de)(de)現象(xiang)在2024年并未明顯(xian)改善，在利率水平持續走低的(de)(de)形勢下，基于未來(lai)的(de)(de)降(jiang)息預期(qi)(qi)，居民(min)仍然偏好長(chang)期(qi)(qi)限存(cun)款(kuan)。

信達證(zheng)券在關于(yu)(yu)銀行(xing)(xing)業2025投資(zi)策略的研報中提及，資(zi)產端(duan)，LPR多(duo)次降息的影響逐(zhu)步顯現、信貸需(xu)求(qiu)不(bu)足(zu)、高息資(zi)產占比下降等因(yin)素共同導(dao)(dao)致貸款利率(lv)下行(xing)(xing)，進(jin)(jin)而帶動(dong)收(shou)益率(lv)整體走低；負債(zhai)端(duan)，計息負債(zhai)成(cheng)本(ben)率(lv)下行(xing)(xing)或主要源于(yu)(yu)存(cun)款掛(gua)牌(pai)利率(lv)下調和市(shi)場利率(lv)下行(xing)(xing)。2024年4月以來利率(lv)定價自律(lv)機制叫停存(cun)款手工補息，禁止變(bian)相高息攬儲，有助于(yu)(yu)進(jin)(jin)一步引導(dao)(dao)銀行(xing)(xing)存(cun)款成(cheng)本(ben)率(lv)下行(xing)(xing)。

關于(yu)銀(yin)(yin)行(xing)業的息差(cha)(cha)走勢，上述研報(bao)表示，預(yu)(yu)計銀(yin)(yin)行(xing)凈息差(cha)(cha)仍(reng)將承壓(ya)(ya)(ya)，但當(dang)前銀(yin)(yin)行(xing)凈息差(cha)(cha)處(chu)于(yu)歷史低位，繼續(xu)壓(ya)(ya)(ya)降的空間有(you)限，監管(guan)部門已將保持(chi)銀(yin)(yin)行(xing)合理利(li)潤和凈息差(cha)(cha)水平納入考量，未來在存(cun)款利(li)率下調等政(zheng)策呵護下，銀(yin)(yin)行(xing)凈息差(cha)(cha)壓(ya)(ya)(ya)力(li)預(yu)(yu)計可控(kong)，且降幅有(you)望逐(zhu)步收窄。

封(feng)面圖片來源：每日經濟新聞(wen) 劉國(guo)梅(mei) 攝