截至(zhi)2月7日，全市場債(zhai)(zhai)券(quan)型ETF規(gui)模(mo)(mo)突破(po)2000億(yi)元大(da)關。繼去年5月突破(po)1000億(yi)元之后(hou)，債(zhai)(zhai)券(quan)型ETF僅僅用了9個月，便再(zai)次突破(po)新(xin)的(de)整數關口。其中，政(zheng)金債(zhai)(zhai)券(quan)ETF（511520）近5天凈流入超(chao)11億(yi)，總(zong)規(gui)模(mo)(mo)超(chao)416億(yi)，為全市場規(gui)模(mo)(mo)最大(da)的(de)債(zhai)(zhai)券(quan)ETF。

業內人(ren)士表示(shi)，上周收益率(lv)較(jiao)春(chun)節前小幅(fu)下行。春(chun)節后(hou)(hou)央行持續凈回籠OMO，資(zi)金(jin)面較(jiao)春(chun)節前有所轉松(song)(song)但資(zi)金(jin)利率(lv)底(di)部(bu)（1.7%-1.8%）阻力仍(reng)較(jiao)為(wei)明顯(xian)。春(chun)節假(jia)期間(jian)美國對華加征關稅落(luo)地且中國也進行了相(xiang)應的反制，春(chun)節假(jia)期數據并未明顯(xian)超預(yu)期，這都對債市形成支(zhi)撐(cheng)。不(bu)過，春(chun)節后(hou)(hou)AI板塊帶動(dong)股市大漲，風險偏好對債市有一(yi)定壓制。短期來(lai)看，1月CPI同(tong)(tong)比(bi)增速為(wei)+0.5%，1月PPI同(tong)(tong)比(bi)為(wei)-2.3%，通脹數據符(fu)合市場預(yu)期。當前債市較(jiao)關注資(zi)金(jin)面能(neng)否進一(yi)步(bu)轉松(song)(song)，如果不(bu)能(neng)明顯(xian)轉松(song)(song)，收益率(lv)或(huo)維持低位震蕩。

政金(jin)債券(quan)ETF（511520）作(zuo)為(wei)(wei)全(quan)市場唯一(yi)一(yi)只長久(jiu)期政金(jin)債ETF，久(jiu)期7.5年左右，流動(dong)性好(hao)，適合(he)客(ke)戶(hu)場內一(yi)鍵(jian)加(jia)久(jiu)期，可作(zuo)為(wei)(wei)債券(quan)市場波(bo)段交易和配置的好(hao)工具。

相(xiang)關產品(pin)：政金債(zhai)券(quan)ETF（511520）、富國中債(zhai)7-10年政策性金融(rong)債(zhai)ETF聯接（A類：018266；C類：018267；E類：019596；F類：022102）。