每(mei)經(jing)記者(zhe)｜程雅    每(mei)經(jing)編輯｜楊夏    

自去年5月董事會審議通過以來，瑞瑪精密（002976.SZ，股價22.32元(yuan)，市值27.05億元(yuan)）的非(fei)公開(kai)發行股票方案已(yi)歷經兩次問(wen)詢。

在第二輪監管問(wen)詢(xun)函中，交易所提到2024年前三(san)季度，瑞(rui)瑪精密扣非凈利潤(run)為-1195萬元(yuan)，2023年同期為盈利5570萬元(yuan)。根據申(shen)報材料，公(gong)司僅(jin)將(jiang)營業(ye)收入作為激勵計(ji)劃的目(mu)標，未設置凈利潤(run)增(zeng)長目(mu)標。

因此，交(jiao)易所要求瑞瑪精密說明業績大(da)幅下滑、由盈(ying)轉虧的原因及(ji)(ji)合理性，僅以收入作為激(ji)勵(li)目標以及(ji)(ji)函證的差(cha)異(yi)情況，進一步說明銷售收入的真實性、準確性等(deng)。

2月18日，瑞瑪精密(mi)(mi)公(gong)告回復了問(wen)詢(xun)函。同日，《每日經濟新聞》記者(zhe)(zhe)致(zhi)電瑞瑪精密(mi)(mi)，就函證問(wen)題，公(gong)司(si)通過(guo)郵件回復記者(zhe)(zhe)表示(shi)，函證相(xiang)符比例存(cun)在較大(da)差異主要系公(gong)司(si)主要客(ke)戶(hu)業(ye)務規模較大(da)，在客(ke)戶(hu)集團范圍(wei)內，與公(gong)司(si)存(cun)在合作關系的主體數量較多，內部管理和(he)業(ye)務流程相(xiang)對(dui)(dui)復雜，加之部分客(ke)戶(hu)已對(dui)(dui)會(hui)計師年度審計函證進(jin)行過(guo)回函，使得其(qi)對(dui)(dui)保薦機(ji)構的回函意(yi)愿(yuan)降低(di)，進(jin)而(er)導(dao)致(zhi)出現對(dui)(dui)保薦機(ji)構回函率(lv)較低(di)的情況。

瑞瑪精密表示，基于前述情(qing)況，保薦機構(gou)及(ji)會計師針對回函(han)不符及(ji)未(wei)回函(han)的(de)函(han)證分別實(shi)施(shi)了(le)(le)嚴(yan)謹、細致(zhi)的(de)替代(dai)測試(shi)程(cheng)序，通過替代(dai)程(cheng)序充分驗證了(le)(le)公司收入(ru)發(fa)生的(de)真(zhen)實(shi)性以及(ji)收入(ru)確認金(jin)額的(de)準確性。此外(wai)，保薦機構(gou)及(ji)會計師對公司收入(ru)真(zhen)實(shi)性執行(xing)了(le)(le)其他一系(xi)列必要的(de)核(he)查(cha)程(cheng)序，經過全面、深入(ru)的(de)核(he)查(cha)，確認公司銷售收入(ru)真(zhen)實(shi)、準確，不存在任何(he)財務(wu)造假行(xing)為。

營業毛利下降、期間費用上升

公(gong)告顯示，2024年1—9月(yue)，瑞瑪精密的(de)利潤(run)(run)總額為(wei)(wei)-2131.58萬(wan)元(yuan)，扣非(fei)凈利潤(run)(run)為(wei)(wei)-1195.29萬(wan)元(yuan)，分別同比減少9515.57萬(wan)元(yuan)和(he)6765.18萬(wan)元(yuan)，主(zhu)要系營(ying)業毛利下降、期(qi)間(jian)費用上升所致。

2024年(nian)1—9月，瑞瑪精(jing)密毛(mao)(mao)利(li)率為21.01%，同比(bi)下(xia)(xia)降(jiang)3.13個(ge)百分點。公司主要產品(pin)包括精(jing)密金屬結(jie)(jie)構(gou)(gou)件(jian)(jian)及汽(qi)(qi)車電(dian)子，一(yi)方(fang)面(mian)，公司精(jing)密金屬結(jie)(jie)構(gou)(gou)件(jian)(jian)中(zhong)毛(mao)(mao)利(li)率相對較低的汽(qi)(qi)車行業收入占(zhan)比(bi)上升，導致精(jing)密金屬結(jie)(jie)構(gou)(gou)件(jian)(jian)毛(mao)(mao)利(li)率有所下(xia)(xia)降(jiang)；另(ling)一(yi)方(fang)面(mian)，汽(qi)(qi)車電(dian)子產品(pin)受細(xi)分產品(pin)結(jie)(jie)構(gou)(gou)變動(dong)及下(xia)(xia)游競爭加劇(ju)傳導影響，毛(mao)(mao)利(li)率亦呈下(xia)(xia)降(jiang)趨勢。

2024年(nian)1—9月，瑞瑪(ma)精密銷(xiao)售費(fei)(fei)用(yong)為2722.52萬(wan)元(yuan)，主(zhu)要(yao)為職工薪酬、業務(wu)招待費(fei)(fei)、廣(guang)告宣傳費(fei)(fei)等(deng)，銷(xiao)售費(fei)(fei)用(yong)同比(bi)增(zeng)長(chang)32.28%，主(zhu)要(yao)系(xi)公司及(ji)其(qi)子公司積極擴展新業務(wu)所致(zhi)，其(qi)中(zhong)，“其(qi)他(ta)費(fei)(fei)用(yong)”變動較大主(zhu)要(yao)系(xi)客訴費(fei)(fei)等(deng)有所增(zeng)加所致(zhi)。

瑞瑪精密方面告訴《每日經濟(ji)新(xin)聞》記(ji)者，客訴費(fei)用主要(yao)系(xi)公司(si)在運營過程(cheng)中，為妥善處(chu)理客戶反饋問題(ti)而(er)產(chan)生的售后服務費(fei)用，而(er)2024年1—9月(yue)大幅(fu)增長的主要(yao)原因系(xi)公司(si)積極拓展新(xin)客戶新(xin)項目(mu)，部(bu)分產(chan)品進入量產(chan)階(jie)段，相(xiang)關工藝技術尚處(chu)于不(bu)斷優化和完善的過程(cheng)中，從而(er)使得費(fei)用增長較(jiao)多。

2024年1—9月(yue)，瑞瑪精密(mi)管理費(fei)用(yong)同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長16.47%，研(yan)發(fa)費(fei)用(yong)同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長21.42%，研(yan)發(fa)費(fei)用(yong)中其(qi)他(ta)費(fei)用(yong)同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長217.53%。瑞瑪精密(mi)稱，管理費(fei)用(yong)、研(yan)發(fa)費(fei)用(yong)增(zeng)(zeng)(zeng)長主要系子公(gong)司普萊德（蘇州）及新(xin)能源(yuan)精密(mi)結構件(jian)項目前(qian)期(qi)投入較大，導致(zhi)職(zhi)工薪酬和折舊(jiu)攤(tan)銷費(fei)用(yong)、研(yan)發(fa)費(fei)用(yong)有所增(zeng)(zeng)(zeng)加。

瑞(rui)瑪精密稱，研(yan)發費(fei)用中(zhong)的其他費(fei)用主要(yao)為(wei)研(yan)發過(guo)程中(zhong)的檢測費(fei)、咨詢費(fei)等，增長原因主要(yao)系本期會計報(bao)表合(he)并范圍內(nei)子公(gong)司普萊德(de)汽車(che)科技（蘇州）有限公(gong)司前(qian)期研(yan)發投(tou)入較大(da)、研(yan)發費(fei)用增加較多所致。

2024年1—9月，瑞瑪(ma)精密(mi)財務費用為1212.00萬元，同比(bi)增(zeng)加(jia)1650.49萬元，主要(yao)系受匯率波動影響，匯兌收益下(xia)降，財務費用同比(bi)增(zeng)加(jia)。

瑞瑪精密(mi)表示，公司(si)2024年1—9月業績大(da)幅(fu)下滑(hua)，主(zhu)要(yao)是受(shou)產品結構(gou)(gou)變動(dong)及(ji)(ji)下游競爭加劇(ju)影響，毛利(li)率有(you)所下滑(hua)。此外(wai)，子公司(si)普萊德（蘇州）及(ji)(ji)新能源精密(mi)結構(gou)(gou)件項(xiang)目前(qian)期投(tou)入(ru)較大(da)，且受(shou)匯率波動(dong)影響使得匯兌收益(yi)同比減(jian)少。受(shou)前(qian)述因(yin)素等影響，公司(si)業績同比大(da)幅(fu)下滑(hua)、由盈(ying)轉虧，具有(you)合(he)理性。

保薦機構內銷客戶回函比例較低

值得一提的(de)是，瑞瑪精密的(de)保薦人及會(hui)計師函證相符比例存在較大差異。

針對2021年—2023年，瑞瑪精(jing)(jing)密的會計(ji)師(shi)發函金(jin)額(e)分別為(wei)6.19億(yi)元、10.47億(yi)元、12.63億(yi)元，函證(zheng)相(xiang)符(fu)比例(li)為(wei)53.66%、61.1%、49.08%。瑞瑪精(jing)(jing)密的保薦機構發函金(jin)額(e)分別為(wei)3.27億(yi)元、5.46億(yi)元、7.99億(yi)元，函證(zheng)相(xiang)符(fu)比例(li)僅為(wei)5.38%、6.22%、5.85%。

針對(dui)外(wai)銷(xiao)客(ke)戶(hu)回(hui)函(han)情況，瑞瑪(ma)精(jing)密稱，由(you)于(yu)外(wai)銷(xiao)客(ke)戶(hu)因商(shang)業文化習慣(guan)差(cha)(cha)異且(qie)多(duo)數客(ke)戶(hu)是(shi)(shi)行業知名度高的跨國(guo)公(gong)(gong)司(si)，在全球分布許多(duo)分/子(zi)公(gong)(gong)司(si)，公(gong)(gong)司(si)向一(yi)個(ge)或多(duo)個(ge)全球分/子(zi)公(gong)(gong)司(si)供(gong)貨，部分客(ke)戶(hu)向公(gong)(gong)司(si)采購占(zhan)其業務規模比(bi)(bi)重較(jiao)小，而函(han)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)內容核對(dui)涉(she)及其內部跨部門、跨區域及總部與分/子(zi)公(gong)(gong)司(si)的溝通，工作量(liang)巨大(da)且(qie)協調(diao)難(nan)度較(jiao)大(da)，此外(wai)還存在時差(cha)(cha)、國(guo)別、語言等(deng)因素的影響，函(han)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)催(cui)收難(nan)度大(da)，雖然(ran)瑞瑪(ma)精(jing)密及中介機(ji)(ji)構(gou)(gou)都已盡力溝通，但是(shi)(shi)保(bao)薦機(ji)(ji)構(gou)(gou)及會(hui)計師(shi)外(wai)銷(xiao)客(ke)戶(hu)函(han)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)回(hui)函(han)比(bi)(bi)例及相符(fu)比(bi)(bi)例均未有(you)較(jiao)大(da)幅度提升。由(you)于(yu)保(bao)薦機(ji)(ji)構(gou)(gou)外(wai)銷(xiao)發函(han)占(zhan)比(bi)(bi)高于(yu)會(hui)計師(shi)外(wai)銷(xiao)發函(han)占(zhan)比(bi)(bi)，進一(yi)步降低了整(zheng)體(ti)(ti)函(han)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)回(hui)函(han)相符(fu)比(bi)(bi)例，導致(zhi)與會(hui)計師(shi)整(zheng)體(ti)(ti)函(han)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)相符(fu)比(bi)(bi)例有(you)一(yi)定差(cha)(cha)異。

內(nei)銷客(ke)戶(hu)(hu)方面，瑞(rui)瑪(ma)精密表示，由(you)于(yu)(yu)公司(si)主(zhu)要內(nei)銷客(ke)戶(hu)(hu)規(gui)模較(jiao)大(da)、集團(tuan)內(nei)與公司(si)合作主(zhu)體(ti)數量較(jiao)多(duo)，內(nei)部(bu)流程復雜，函(han)(han)證(zheng)內(nei)容(rong)核對(dui)涉及(ji)(ji)其內(nei)部(bu)跨部(bu)門溝(gou)通(tong)，函(han)(han)證(zheng)處理較(jiao)慢。此外，由(you)于(yu)(yu)保(bao)薦(jian)(jian)機(ji)(ji)構(gou)(gou)獨立執行(xing)函(han)(han)證(zheng)程序且發函(han)(han)時間晚(wan)于(yu)(yu)會(hui)計(ji)師年(nian)審期(qi)間，此前部(bu)分客(ke)戶(hu)(hu)已對(dui)會(hui)計(ji)師年(nian)度審計(ji)函(han)(han)證(zheng)進行(xing)過回(hui)函(han)(han)，對(dui)于(yu)(yu)保(bao)薦(jian)(jian)機(ji)(ji)構(gou)(gou)的函(han)(han)證(zheng)的整體(ti)回(hui)函(han)(han)意愿較(jiao)低(di)，雖然公司(si)及(ji)(ji)保(bao)薦(jian)(jian)機(ji)(ji)構(gou)(gou)已盡力溝(gou)通(tong)，但(dan)是部(bu)分客(ke)戶(hu)(hu)的回(hui)函(han)(han)配合度未(wei)有(you)明顯變(bian)化，導致保(bao)薦(jian)(jian)機(ji)(ji)構(gou)(gou)內(nei)銷客(ke)戶(hu)(hu)函(han)(han)證(zheng)回(hui)函(han)(han)比例及(ji)(ji)回(hui)函(han)(han)相符比例低(di)于(yu)(yu)會(hui)計(ji)師。

其(qi)中，2021年—2023年，保(bao)薦機構(gou)(gou)未收到內銷客戶(hu)函(han)(han)證但會(hui)計(ji)(ji)師收到對應內銷客戶(hu)函(han)(han)證的(de)金額占保(bao)薦機構(gou)(gou)整體發函(han)(han)金額的(de)比例(li)分別為(wei)23.20%、24.31以(yi)及18.22%，導致與會(hui)計(ji)(ji)師整體函(han)(han)證相符比例(li)有一定差(cha)異。

瑞瑪(ma)精密稱，保薦機構(gou)回(hui)函(han)比(bi)例(li)及(ji)函(han)證(zheng)相符比(bi)例(li)與會計(ji)師(shi)具(ju)有一(yi)定差(cha)異并非(fei)由于統計(ji)不準確(que)導致，相關函(han)證(zheng)的(de)統計(ji)工作可(ke)靠；保薦機構(gou)及(ji)會計(ji)師(shi)針對回(hui)函(han)不符及(ji)未回(hui)函(han)的(de)函(han)證(zheng)分別(bie)實施了(le)替(ti)代測(ce)試程(cheng)序，驗(yan)證(zheng)了(le)收入(ru)發生的(de)真實性、收入(ru)確(que)認(ren)金額的(de)準確(que)性。

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