每經(jing)記(ji)者｜胥帥    每經(jing)編輯(ji)｜陳俊(jun)杰     

今日(ri)（3月28日(ri)）晚間，光伏行業一(yi)條(tiao)新聞備受關注——通威股份子公司準備引入(ru)戰略(lve)投資(zi)者。

通(tong)威股份公(gong)(gong)告稱，公(gong)(gong)司(si)子公(gong)(gong)司(si)永祥(xiang)股份擬引入戰略(lve)投資者暨實(shi)施增(zeng)資擴股，戰略(lve)投資者合計向永祥(xiang)股份增(zeng)資不(bu)超過100億元，合計取得永祥(xiang)股份增(zeng)資后的(de)股權比例不(bu)超過27.03%。

《每日經濟新聞》記者發現，公告披露此(ci)次參與的戰略投資者以金融機構為主。

通威股份(fen)表(biao)示，引(yin)入戰略投資者是公(gong)(gong)司(si)基于(yu)長期戰略發展目標、優化公(gong)(gong)司(si)資本結構，更(geng)好實現(xian)高質量發展所作出(chu)的規劃安排，有助(zhu)于(yu)公(gong)(gong)司(si)充實資金(jin)實力(li)、聚集多方優勢資源，進一步鞏固(gu)公(gong)(gong)司(si)行業(ye)領先的核心競爭能力(li)。

戰投擬增資不超100億元

今日晚間，通威股(gu)(gu)份(fen)(fen)公告(gao)稱，公司子公司永(yong)祥股(gu)(gu)份(fen)(fen)擬(ni)引入戰略(lve)投資(zi)者暨(ji)實施增資(zi)擴股(gu)(gu)，戰略(lve)投資(zi)者合計(ji)向(xiang)永(yong)祥股(gu)(gu)份(fen)(fen)增資(zi)不超(chao)(chao)過100億元，合計(ji)取得永(yong)祥股(gu)(gu)份(fen)(fen)增資(zi)后的股(gu)(gu)權比例不超(chao)(chao)過27.03%。

100億元(yuan)(yuan)的(de)增(zeng)資(zi)(zi)(zi)主要是(shi)按(an)照資(zi)(zi)(zi)產(chan)基礎法評(ping)估。截(jie)至2024年(nian)9月30日(ri)，永(yong)祥股(gu)(gu)(gu)份經審計合并報表口徑歸(gui)屬于(yu)母公司所有者權益(yi)為256.93 億元(yuan)(yuan)。北京(jing)卓信大華資(zi)(zi)(zi)產(chan)評(ping)估有限公司以(yi)2024年(nian)9月30日(ri)作(zuo)為評(ping)估基準日(ri)，以(yi)資(zi)(zi)(zi)產(chan)基礎法評(ping)估，永(yong)祥股(gu)(gu)(gu)份全體股(gu)(gu)(gu)東權益(yi)評(ping)估價(jia)值(zhi)為282.15億元(yuan)(yuan)，增(zeng)值(zhi)率9.82%。

參考前(qian)述評估結果，綜合考慮永(yong)祥(xiang)(xiang)股份(fen)市(shi)場競爭力以及增資(zi)擴(kuo)(kuo)股過渡期損益等因素，本次增資(zi)擴(kuo)(kuo)股前(qian)永(yong)祥(xiang)(xiang)股份(fen)股權估值為(wei)270億元。增資(zi)擴(kuo)(kuo)股完(wan)成后，通(tong)威股份(fen)仍將(jiang)直接(jie)與間接(jie)持有永(yong)祥(xiang)(xiang)股份(fen)持股比例不低于72.97%，永(yong)祥(xiang)(xiang)股份(fen)將(jiang)繼續納入公司合并報表。

《每日(ri)(ri)經濟新聞》記者注意到，截(jie)至公(gong)(gong)(gong)告披(pi)露日(ri)(ri)，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)已與工銀金融(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)、中國中信金融(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)股(gu)份有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)、永安期貨股(gu)份有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)簽署附(fu)經雙方有(you)(you)權機關(guan)審(shen)議通(tong)過(guo)后生(sheng)效的《增資(zi)(zi)(zi)協(xie)(xie)議》《股(gu)東協(xie)(xie)議》等(deng)文件；交(jiao)(jiao)銀金融(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)、中銀金融(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)、建信金融(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)、中國東方資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)股(gu)份有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)已通(tong)過(guo)其內(nei)部投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)審(shen)批(pi)流(liu)程，將盡快辦(ban)(ban)理(li)協(xie)(xie)議簽署等(deng)相關(guan)事(shi)項；另有(you)(you)部分其他投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)機構正在推進其內(nei)部投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)審(shen)批(pi)及協(xie)(xie)議簽署流(liu)程，全體戰略投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者名單尚(shang)未最終確(que)定，后續(xu)交(jiao)(jiao)易還(huan)需辦(ban)(ban)理(li)資(zi)(zi)(zi)金交(jiao)(jiao)割、工商變更(geng)登(deng)記等(deng)手續(xu)。

通威(wei)股(gu)(gu)份(fen)表示，在戰(zhan)略(lve)投資(zi)者退出安排方面，通威(wei)股(gu)(gu)份(fen)有權(quan)(quan)根據(ju)相關協議約(yue)定，全(quan)部(bu)(bu)或(huo)部(bu)(bu)分購買本(ben)次(ci)戰(zhan)略(lve)投資(zi)者取得的(de)(de)股(gu)(gu)權(quan)(quan)，通威(wei)股(gu)(gu)份(fen)可采用非公(gong)(gong)開(kai)發(fa)行(xing)股(gu)(gu)份(fen)、可轉(zhuan)債(zhai)或(huo)支付現金(jin)的(de)(de)方式實施前述標(biao)的(de)(de)股(gu)(gu)權(quan)(quan)收購。本(ben)次(ci)永祥股(gu)(gu)份(fen)增資(zi)擴股(gu)(gu)引入戰(zhan)略(lve)投資(zi)者是(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)基于(yu)長期戰(zhan)略(lve)發(fa)展(zhan)目標(biao)、優化公(gong)(gong)司(si)(si)(si)資(zi)本(ben)結構(gou)，更好實現高質(zhi)量發(fa)展(zhan)所(suo)作(zuo)出的(de)(de)規劃安排，有助于(yu)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)充實資(zi)金(jin)實力、聚集多方優勢資(zi)源，進一步鞏固(gu)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)行(xing)業(ye)領(ling)先的(de)(de)核心競爭能力。

記者從通(tong)威股份有關人士處獲(huo)悉，戰略(lve)投資者以金(jin)融機構為主，完(wan)整名單(dan)要等到4月。

去年經營性現金流凈流入，但預計全年虧損

從財(cai)務數據看(kan)，永祥股(gu)份2023年尚盈(ying)利(li)，但去年前三(san)季(ji)度(du)凈利(li)潤虧損。從總資(zi)產(chan)(chan)和負債數據看(kan)，截至2023年12月31日(ri)總資(zi)產(chan)(chan)為(wei)664.8億元，負債總額為(wei)245.7億元；截至2024年9月30日(ri)，總資(zi)產(chan)(chan)為(wei)679.96億元，負債總額為(wei)346.7億元。

今年1月，通(tong)威(wei)股份披(pi)露2024年業績預告，預計2024 年實現歸屬于母公司所有者的凈利(li)潤約為-70億元(yuan)至-75億元(yuan)。通(tong)威(wei)股份表(biao)示，在(zai)光伏產業鏈(lian)各環節市場價格(ge)大(da)幅下降(jiang)，甚至持(chi)續低于行業現金成本沖擊(ji)下，疊加(jia)全年長期資產減值報(bao)廢(fei)約10億元(yuan)影響，公司雖維持(chi)經營性(xing)現金流凈流入，但預計全年仍錄得虧(kui)損(sun)。

實際上，永祥股份作為全球高純晶硅龍頭(tou)企(qi)業，目前(qian)合(he)計擁(yong)有高純晶硅產能(neng)超過 90萬噸(dun)，連續(xu)多年全球市場占有率(lv)穩居(ju)第一，具備(bei)包括規模、成本、技術、市場等多個方(fang)面顯著領先行(xing)業的競爭優勢。

之前，通威(wei)股(gu)份(fen)(fen)在投資者(zhe)互(hu)動平臺(tai)回復了(le)永(yong)祥股(gu)份(fen)(fen)的降本動作。

永祥股份單位綜合電耗降(jiang)至(zhi)50度(du)以(yi)(yi)下，硅(gui)(gui)耗已(yi)(yi)低(di)至(zhi)1.04kg/Kg-Si以(yi)(yi)內。 成(cheng)本口(kou)徑(jing)一(yi)般(ban)可劃分為現金成(cheng)本、生產成(cheng)本、完(wan)全成(cheng)本，從(cong)最近一(yi)個(ge)完(wan)整會計年(nian)度(du)的角(jiao)度(du)來(lai)看，公(gong)司2023年(nian)度(du)高純晶硅(gui)(gui)產品平均生產成(cheng)本已(yi)(yi)降(jiang)至(zhi)4.2萬元(yuan)/噸以(yi)(yi)內，核心競爭力處于(yu)行(xing)業(ye)領先水平。

封面圖片來源(yuan)：每日經濟(ji)新聞 劉國梅 攝