4月(yue)15日，A股整體回調(diao)，昨(zuo)日消費電(dian)子(zi)、光模塊等強勢板塊回調(diao)居前，截至10點54分，5G通信ETF（515050）跌(die)超1.4%，持倉股中(zhong)，第一大重倉股立訊精密跌(die)超4%，國(guo)博電(dian)子(zi)、鵬鼎控股、東山(shan)精密等跌(die)幅靠前。

國金證券分析認為，本次(ci)關(guan)(guan)(guan)稅(shui)(shui)豁免，對蘋(pin)果產業(ye)(ye)鏈(lian)(lian)、AI-PCB 是極(ji)大利好(hao)，前(qian)(qian)期受(shou)到關(guan)(guan)(guan)稅(shui)(shui)影(ying)響，股價調整較(jiao)大，從一(yi)季(ji)(ji)度(du)業(ye)(ye)績來看，蘋(pin)果鏈(lian)(lian)淡季(ji)(ji)不淡，業(ye)(ye)績同(tong)(tong)比穩健(jian)成長，蘋(pin)果iPhone 開啟新一(yi)輪(lun)創(chuang)新與成長。雖(sui)然當前(qian)(qian)海外(wai)關(guan)(guan)(guan)稅(shui)(shui)或對出口產業(ye)(ye)鏈(lian)(lian)有(you)影(ying)響，但考(kao)慮(lv)到各大廠商仍(reng)在加快布局、AI 硬件產品(pin)仍(reng)在升級(ji)，因此我們認為AI 相關(guan)(guan)(guan)需(xu)求在當前(qian)(qian)的(de)確定性仍(reng)然最高(gao)。勝宏科技(ji)和滬電股份已發一(yi)季(ji)(ji)度(du)業(ye)(ye)績預告(gao)，同(tong)(tong)比實現了大幅增長，研判二季(ji)(ji)度(du)有(you)望持續。其他本次(ci)在豁免關(guan)(guan)(guan)稅(shui)(shui)清(qing)單內(nei)的(de)，前(qian)(qian)期跌幅較(jiao)大，基本面比較(jiao)好(hao)的(de)消費電子等也(ye)建(jian)(jian)議關(guan)(guan)(guan)注。整體來看，我們建(jian)(jian)議關(guan)(guan)(guan)注蘋(pin)果鏈(lian)(lian)、算力核心受(shou)益硬件、AI 驅動及自主可(ke)控產業(ye)(ye)鏈(lian)(lian)。

資金逢(feng)低(di)布局超跌(die)賽(sai)道(dao)，近(jin)5個(ge)交(jiao)易日，5G通(tong)信(xin)ETF（515050）獲得資金凈(jing)流(liu)入超5億元。資料顯示，5G通(tong)信(xin)ETF（515050）深度聚(ju)焦消費電(dian)子、通(tong)信(xin)產業(ye)鏈龍頭標的，覆(fu)蓋了多個(ge)AI算力、6G、消費電(dian)子、PCB、通(tong)信(xin)設備、服務器、光模塊(kuai)(kuai)、物聯(lian)網(wang)等細分行業(ye)的龍頭個(ge)股(gu)。自2月下旬階段(duan)高(gao)點以來，AI、通(tong)信(xin)板塊(kuai)(kuai)持續(xu)調整(zheng)，擁擠度大幅(fu)降(jiang)低(di)，目前5G通(tong)信(xin)ETF（515050）跟蹤(zong)指(zhi)數估值不到26倍，已經(jing)來到歷史(shi)低(di)估區間。