每經AI快訊，中(zhong)泰策略研報指出，當前仍然建議(yi)維(wei)持(chi)“高(gao)低切換”的思路。二季度仍處于(yu)籌碼消化期，盡管(guan)在(zai)資(zi)本(ben)市場(chang)政策支(zhi)持(chi)下指數或保持(chi)韌(ren)性(xing)，但高(gao)估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)，高(gao)杠桿的中(zhong)小市值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)個(ge)股(gu)估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)仍需時間(jian)消化。配置方面，當前建議(yi)關(guan)注防御類資(zi)產(chan)以(yi)及中(zhong)美關(guan)系緩和(he)下的科(ke)(ke)(ke)技(ji)主(zhu)線：一、在(zai)總(zong)量政策偏穩、結構風險上(shang)升的背(bei)景下，防御類資(zi)產(chan)依(yi)然具有較高(gao)配置價值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)。其(qi)中(zhong)長(chang)端國債，低位(wei)周期股(gu)，以(yi)及高(gao)股(gu)息紅利資(zi)產(chan)如(ru)電力、公用事(shi)業(ye)(ye)等(deng)方向(xiang)，具備(bei)估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)支(zhi)撐與(yu)現金流安(an)全邊際。二、恒生(sheng)科(ke)(ke)(ke)技(ji)板塊業(ye)(ye)績增速較高(gao)，且估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)仍處于(yu)低區間(jian)。受益于(yu)中(zhong)美關(guan)系緩和(he)預期，恒生(sheng)科(ke)(ke)(ke)技(ji)板塊估(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)或回暖。三(san)、黃金、核電等(deng)“安(an)全類資(zi)產(chan)”在(zai)中(zhong)美緩和(he)預期下若(ruo)出現調(diao)整，則或構成中(zhong)期較好的布局機會。