每經記者｜陳晨    每經編輯｜彭水萍

5月30日，監管機構(gou)同(tong)步披露了對兩(liang)起證券從業人員“老(lao)鼠倉”案的行政處罰。

安徽證監局(ju)通報(bao)稱，對時任(ren)中信證券信息技術中心高級經理李海鵬利用未公開信息交易(yi)行(xing)為進(jin)行(xing)了立案調查，3年多時間，李海鵬與中(zhong)信證(zheng)券(quan)托管的(de)某基金趨(qu)同交易，交易金額(e)超(chao)2900萬元，獲利約213萬(wan)元(yuan)。 

同(tong)日，吉林(lin)證監局也(ye)發布行(xing)(xing)政處罰決定(ding)書，直(zhi)指原華泰證券分管投(tou)研(yan)系統建(jian)設(she)的負(fu)責(ze)人(ren)邵某存在(zai)雙重違規行(xing)(xing)為(wei)，不(bu)僅利用未公開信息行(xing)(xing)趨(qu)同(tong)交易，還違反(fan)證券從業人(ren)員(yuan)管理規定(ding)買賣(mai)股(gu)票。

利用手中權限獲取未公開信息

二人是如何獲取(qu)未公開信息(xi)的？ 

5月(yue)30日，安徽證監局披露(lu)公告顯示，李海鵬(peng)時任中信證券信息技(ji)術中心高級經理。2015年4月(yue)24日(ri)，高某(mou)基金成立，托管人為中信證券。2018年12月起，李海鵬獲得中信證券CRM系統應用開發(fa)崗權(quan)限，可(ke)以獲取中信證券所有(you)客戶的賬(zhang)戶信息、資產規模、交(jiao)易持倉(cang)等(deng)未(wei)公開信息。2019年11月1日至2023年2月21日(ri)，李海鵬通過CRM系統，獲(huo)知高某基金的(de)持倉、委托、當日成交記錄(lu)等未公開(kai)信息(xi)。

與李海鵬類(lei)似，邵某(mou)也是通過擁有的權限而獲悉了未(wei)公開信(xin)息(xi)。吉(ji)林證(zheng)監局披露的公告顯示，2008年(nian)7月至2024年(nian)7月，邵某(mou)任(ren)職于華泰證(zheng)券(quan)，系證(zheng)券(quan)從(cong)業人(ren)員(yuan)，其中2023年(nian)1月6日至2023年(nian)11月10日作為(wei)分管投(tou)研系統(tong)(tong)建設的負責人(ren)，因工作需要獲得華泰證(zheng)券(quan)X系統(tong)(tong)的訪問權限，通過該(gai)系統(tong)(tong)可以(yi)實時獲取華泰證(zheng)券(quan)自營賬(zhang)戶(hu)股票持倉、投(tou)資(zi)(zi)建議書(shu)（投(tou)資(zi)(zi)建議書(shu)內容包含股票信(xin)息(xi)、投(tou)資(zi)(zi)上限、有效期、投(tou)資(zi)(zi)理由(you)等要素）等未(wei)公開信(xin)息(xi)。

吉林證監(jian)局(ju)調查發現，邵某在2023年(nian)1月6日至2023年11月10日登(deng)錄華(hua)泰證券OA系(xi)統（X系統集成到(dao)華(hua)泰證券OA系統，相當于OA系統的一個模塊，用戶登錄OA系統后如有(you)X系統權(quan)限(xian)，即可通過(guo)OA系統點擊(ji)鏈接進入X系統）984次(ci)，平均(jun)每(mei)個工作日登(deng)錄4.66次，獲知了華泰證券自營(ying)賬(zhang)戶持倉股(gu)票名稱、股(gu)票數量等未(wei)公(gong)開信息。 

趨同交易金額都超千萬元

在獲知未公開信息(xi)后，二人決定偷(tou)偷(tou)“抄作業”。公告顯示，2019年11月1日至2023年2月(yue)21日期間，李海鵬控制“程某1”賬(zhang)戶組累計交易(yi)股票128只，累計(ji)交易金額6483.8萬元(yuan)，其中，與(yu)高某睿遠基金趨同交易股票(piao)76只，趨同交(jiao)易(yi)金額(e)2900.38萬元，趨同盈利金額213.14萬元。 

值得(de)一提(ti)的是，監管公告中還(huan)透露(lu)了一個細節(jie)。李海(hai)鵬與程某(mou)2為夫妻關系，程某1與程某2為同(tong)胞姊妹(mei)關系，三人關系密(mi)切。涉案時段內，“程某(mou)1”賬(zhang)戶組3個賬戶(hu)都是由程某2本人根據(ju)李海鵬提供的交(jiao)易(yi)(yi)指(zhi)令進行操作，李海鵬實(shi)際控制并決(jue)策賬戶交(jiao)易(yi)(yi)。“程(cheng)某1”賬(zhang)戶組的資金來源和去向(xiang)主要是(shi)李(li)海鵬夫婦(fu)。涉案(an)時段內，“程(cheng)某(mou)1”賬戶(hu)組使用(yong)的設備(bei)高度趨同。 

同(tong)樣，邵某(mou)也在獲悉(xi)華泰證券自營賬戶(hu)中(zhong)的未公開信息后(hou)，打起(qi)了歪(wai)主意(yi)。2023年1月6日(ri)至2023年(nian)11月(yue)10日期間，邵某通過控制“楊某”證券(quan)賬(zhang)戶，與華泰證券(quan)自營賬(zhang)戶趨同交易58只(zhi)股票(piao)，趨同買入(ru)金額3153.38萬元，趨同買(mai)入股票只數占比(bi)72.5%，趨同買(mai)入金額占比59.06%，趨同盈利19.39萬元。 

此外(wai)，吉(ji)林證監(jian)局(ju)進一步指出，邵某(mou)還存(cun)在從業人員違規買賣股(gu)票的行為。2010年1月19日至2024年4月8日期間，這14年來，邵(shao)某作為(wei)證券從業人(ren)員，控(kong)制(zhi)使用“楊某”證券賬戶持有(you)、買(mai)賣(mai)股票，扣除(chu)利(li)用未公(gong)開(kai)信息交(jiao)易股票部分，累計買(mai)入金額3.47億元(yuan)，賣(mai)出金額3.45億元(yuan)，虧損(sun)262.61萬元(yuan)。

李海鵬曾請求減免處罰

那么，最終(zhong)二人受到(dao)了(le)怎樣(yang)的(de)(de)處(chu)罰(fa)呢(ni)？安(an)徽證(zheng)監(jian)(jian)局決定，沒(mei)收(shou)李(li)海(hai)鵬(peng)違法所得213.14萬(wan)元(yuan)，并處(chu)以(yi)213.14萬(wan)元(yuan)罰(fa)款。同樣(yang)，吉林證(zheng)監(jian)(jian)局決定，對(dui)邵(shao)某利用未公開信息交易的(de)(de)違法行為(wei)，沒(mei)收(shou)違法所得19.39萬(wan)元(yuan)，并處(chu)以(yi)58.18萬(wan)元(yuan)罰(fa)款。對(dui)邵(shao)某作為(wei)證(zheng)券(quan)從業人員違規(gui)買(mai)賣股票的(de)(de)違法行為(wei)，責令依(yi)法處(chu)理非法持有(you)的(de)(de)股票，并處(chu)以(yi)30萬(wan)元(yuan)罰(fa)款。

記者注意(yi)(yi)到，李海鵬曾提出過申辯意(yi)(yi)見，請求減免處罰。具體意(yi)(yi)見包括：一是部(bu)分交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)存在(zai)同一交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)日(ri)內趨(qu)(qu)同賬(zhang)(zhang)戶交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)時(shi)間早于標的(de)(de)賬(zhang)(zhang)戶交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)時(shi)間的(de)(de)情形，不應認定(ding)為趨(qu)(qu)同交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)；二(er)是測(ce)算的(de)(de)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)傭(yong)(yong)金(jin)(jin)低于實際收(shou)取的(de)(de)傭(yong)(yong)金(jin)(jin)；三(san)是對利(li)用未公開信息(xi)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)的(de)(de)起(qi)始時(shi)間認定(ding)有誤；四是部(bu)分股(gu)票系當事人(ren)自主交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)，不應認定(ding)為趨(qu)(qu)同交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)。 

然而，經(jing)復(fu)核(he)后，安(an)徽證監(jian)局(ju)對李海(hai)鵬的(de)(de)(de)申辯意見(jian)不予采納。安(an)徽證監(jian)局(ju)表示，第一，本案(an)中所涉未(wei)公開信(xin)(xin)息，既包(bao)含高某基(ji)金(jin)的(de)(de)(de)交(jiao)(jiao)易信(xin)(xin)息，也(ye)包(bao)含其資產狀況(kuang)、持(chi)倉(cang)明細和歷史交(jiao)(jiao)易等信(xin)(xin)息。歷史交(jiao)(jiao)易、持(chi)倉(cang)情況(kuang)等均能(neng)反映標的(de)(de)(de)賬(zhang)戶投資決策情況(kuang)，涉案(an)賬(zhang)戶的(de)(de)(de)交(jiao)(jiao)易在個別交(jiao)(jiao)易日早于(yu)標的(de)(de)(de)賬(zhang)戶的(de)(de)(de)交(jiao)(jiao)易，不代表早于(yu)高某基(ji)金(jin)的(de)(de)(de)投資決策，不能(neng)排(pai)除當(dang)事人利用未(wei)公開信(xin)(xin)息交(jiao)(jiao)易的(de)(de)(de)行為(wei)。 

第(di)二，本案(an)(an)的傭(yong)金(jin)測算(suan)是以趨同(tong)交易(yi)匹配數量為基礎(chu)，計(ji)算(suan)邏輯(ji)不同(tong)于涉案(an)(an)賬戶(hu)實際每(mei)筆交易(yi)的傭(yong)金(jin)，計(ji)算(suan)結果無誤，方式符合多年執法實踐和慣例。 

第三(san)，根據(ju)(ju)證券(quan)賬戶交(jiao)易(yi)情況、相(xiang)關人員(yuan)詢問筆錄、微信聊天(tian)記錄及相(xiang)關趨同交(jiao)易(yi)測算(suan)等多方面(mian)證據(ju)(ju)，足以證明當事人自2019年11月起即存(cun)在利(li)用未公開信息(xi)交易的故意，并實施了相關行為(wei)。

第四，對當事(shi)人(ren)利用(yong)(yong)未(wei)公開信(xin)息(xi)(xi)交(jiao)易(yi)的認(ren)定，是綜合了(le)證(zheng)券賬(zhang)戶資料、相關情況(kuang)說明、相關人(ren)員(yuan)詢問筆錄及(ji)相關趨同交(jiao)易(yi)測(ce)算等(deng)證(zheng)據(ju)材(cai)料予以(yi)認(ren)定。客觀(guan)證(zheng)據(ju)顯示，當事(shi)人(ren)在聊天記(ji)錄中大量提及(ji)高某睿遠基金有關未(wei)公開信(xin)息(xi)(xi)，包括當事(shi)人(ren)申辯意見中認(ren)為是自主交(jiao)易(yi)的股票。在案(an)證(zheng)據(ju)材(cai)料足以(yi)證(zheng)明李(li)海鵬作(zuo)出相關交(jiao)易(yi)決策時(shi)，利用(yong)(yong)了(le)高某基金相關未(wei)公開信(xin)息(xi)(xi)，存在利用(yong)(yong)未(wei)公開信(xin)息(xi)(xi)交(jiao)易(yi)行為。

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