每(mei)經記(ji)者｜潘(pan)婷    每(mei)經編輯｜張益銘    

近期，A股市(shi)場持續(xu)回暖。記者注意(yi)到，進入(ru)(ru)8月以(yi)來，包括(kuo)民生銀行(xing)、華(hua)夏銀行(xing)等在內的(de)十多家金融機構陸續(xu)發布公(gong)告，重申(shen)信用卡資金嚴(yan)禁流入(ru)(ru)股市(shi)等投(tou)資領(ling)域。

事實上，監管(guan)部門此前早已發(fa)文明確信(xin)用(yong)卡資金(jin)不(bu)能用(yong)于購房、投資等領(ling)域。2022年6月發(fa)布的《關于進一步促進信(xin)用(yong)卡業務規范(fan)健康發(fa)展的通知》提出，要嚴(yan)格管(guan)控(kong)資金(jin)流(liu)向(xiang)，信(xin)用(yong)卡資金(jin)不(bu)得用(yong)于償還貸款、投資等領(ling)域，嚴(yan)禁(jin)流(liu)入政策限制或者(zhe)禁(jin)止(zhi)性領(ling)域。

“信(xin)用卡(ka)資金本(ben)質是短期(qi)消費信(xin)貸，若被長期(qi)占用用于投資，將扭曲(qu)信(xin)貸結構，影(ying)響銀行(xing)流動性管理(li)。”8月19日(ri)，針(zhen)對銀行(xing)陸續發布公告(gao)再次提醒信(xin)用卡(ka)資金嚴(yan)禁(jin)流入股市的情形(xing)，博(bo)通咨詢首席(xi)分析師(shi)王蓬博(bo)接受《每日(ri)經濟(ji)新聞》記者(zhe)采訪時表(biao)示。

并非首次限制

8月1日，陜西農(nong)信發布(bu)公(gong)告，再次(ci)明(ming)確(que)“信用卡資金(jin)不得用于投(tou)(tou)資理(li)財領(ling)域(yu)，如購(gou)買股票、基金(jin)、期貨、理(li)財產品、虛(xu)擬幣、投(tou)(tou)資性貴金(jin)屬、股權投(tou)(tou)資等”。

公(gong)告指出，若(ruo)信用(yong)(yong)卡(ka)(ka)資(zi)金用(yong)(yong)于(yu)以上或其他非消費領域(yu)，則有可能交易(yi)失敗。對于(yu)持卡(ka)(ka)人違(wei)規(gui)用(yong)(yong)卡(ka)(ka)、出現監管機構(gou)規(gui)定或該行(xing)（社）認定的風(feng)險(xian)(xian)特征的，該行(xing)（社）將對信用(yong)(yong)卡(ka)(ka)賬戶采取包(bao)括但不限于(yu)警示提醒(xing)、提前終止(zhi)分期、降(jiang)額、限制交易(yi)、止(zhi)付等風(feng)險(xian)(xian)管控措(cuo)施。

此(ci)外，陜西渭濱農(nong)商(shang)行(xing)(xing)(xing)、神木(mu)農(nong)商(shang)行(xing)(xing)(xing)、鳳(feng)翔農(nong)商(shang)行(xing)(xing)(xing)、安康(kang)農(nong)商(shang)行(xing)(xing)(xing)等近(jin)10家農(nong)商(shang)行(xing)(xing)(xing)紛(fen)紛(fen)轉發(fa)。

另外，8月5日，民生(sheng)銀行(xing)發布《新增(zeng)信用(yong)卡(ka)預(yu)借(jie)現(xian)金(jin)(jin)受(shou)(shou)控(kong)金(jin)(jin)額的公(gong)告》，從9月18日起，民生(sheng)銀行(xing)將信用(yong)卡(ka)預(yu)借(jie)現(xian)金(jin)(jin)轉(zhuan)賬業務納(na)入該(gai)行(xing)信用(yong)卡(ka)資(zi)金(jin)(jin)受(shou)(shou)控(kong)金(jin)(jin)額，對該(gai)受(shou)(shou)控(kong)金(jin)(jin)額進行(xing)資(zi)金(jin)(jin)用(yong)途管理。公(gong)告強調，信用(yong)卡(ka)資(zi)金(jin)(jin)受(shou)(shou)控(kong)金(jin)(jin)額，為(wei)轉(zhuan)入民生(sheng)銀行(xing)借(jie)記卡(ka)內的信用(yong)卡(ka)透支資(zi)金(jin)(jin)，不得用(yong)于購房、投資(zi)、生(sheng)產(chan)經營、歸還貸款(kuan)及(ji)信用(yong)卡(ka)、博彩(cai)及(ji)其他違(wei)規領域(yu)，否(fou)則可能導(dao)致交易失(shi)敗。

事(shi)實(shi)上，這已經(jing)不是首次大批銀行對信(xin)用(yong)(yong)卡(ka)資(zi)金流向進行限制(zhi)。去(qu)年10月以(yi)來，多家國有大行、股份行以(yi)及地方性銀行發(fa)文嚴禁信(xin)用(yong)(yong)卡(ka)資(zi)金流入股市。

去(qu)年10月9日，閩清農信聯社(she)發(fa)文嚴(yan)禁信貸資金(jin)(jin)入(ru)市(shi)，“近(jin)期股市(shi)回(hui)暖(nuan)勢頭強勁，但(dan)務必牢記，不得將信貸資金(jin)(jin)流入(ru)股市(shi)、債券、期貨(huo)及理財市(shi)場，一經發(fa)現將按合同約定提前(qian)收回(hui)貸款”。

今年5月，農業銀行(xing)信(xin)用(yong)卡(ka)(ka)中心發文提醒，信(xin)用(yong)卡(ka)(ka)資(zi)金(jin)不(bu)得用(yong)于償還貸款、投資(zi)（包括但(dan)不(bu)限于金(jin)條等投資(zi)性貴(gui)金(jin)屬(shu)、股(gu)票、期貨、理財、基(ji)金(jin)、有現金(jin)價值(zhi)的人(ren)身保險）等領(ling)域，嚴禁(jin)流(liu)(liu)入政策限制或者禁(jin)止性領(ling)域。另外，建設銀行(xing)、興(xing)業銀行(xing)、廣發銀行(xing)等多家銀行(xing)也曾發布公(gong)告，明確禁(jin)止信(xin)用(yong)卡(ka)(ka)資(zi)金(jin)流(liu)(liu)向黃金(jin)、股(gu)票等投資(zi)領(ling)域，違者將面臨管控措施。

強化合規導向

2022年6月發(fa)布(bu)的《關(guan)于進一步(bu)促(cu)進信用(yong)卡業務規范健康發(fa)展(zhan)的通知》提出，要(yao)嚴格(ge)管控資金流向，信用(yong)卡資金不(bu)得(de)用(yong)于償還貸款(kuan)、投資等領域，嚴禁流入政策限(xian)制或者禁止性領域。

同時(shi)要求，銀行業金(jin)融機(ji)構、收單機(ji)構、清算機(ji)構應當建立健全對套現、盜刷等異常用(yong)卡行為和非法(fa)(fa)資金(jin)交(jiao)易(yi)的監測分析和攔截機(ji)制，對可疑信用(yong)卡、可疑交(jiao)易(yi)依(yi)法(fa)(fa)采取管控措施(shi)，持(chi)續有效防(fang)控套現、欺(qi)詐風險，防(fang)范信用(yong)卡被用(yong)于違法(fa)(fa)犯罪活(huo)動。

那(nei)么，為何近期(qi)銀行會陸續發布公告，再次提醒信(xin)用卡資金(jin)嚴(yan)禁流入(ru)股市？

“當前A股市(shi)(shi)場回暖、投資(zi)者熱情上升，部分持卡(ka)人試圖通過(guo)信用(yong)(yong)卡(ka)套現或預借現金轉(zhuan)入(ru)借記(ji)卡(ka)后違規流入(ru)股市(shi)(shi)，存在資(zi)金脫實向虛的(de)(de)風險。”王(wang)蓬博對(dui)記(ji)者表示(shi)，監管(guan)(guan)機構長期(qi)嚴禁信貸資(zi)金用(yong)(yong)于(yu)非消費領域，銀行此時集中發聲既是落(luo)實《關于(yu)進(jin)一步促進(jin)信用(yong)(yong)卡(ka)業務規范(fan)健康發展的(de)(de)通知(zhi)》等監管(guan)(guan)要求，也是在市(shi)(shi)場情緒升溫背景下進(jin)行風險提示(shi)，強(qiang)化合(he)規導向的(de)(de)體現。

王蓬(peng)博指出，信(xin)(xin)用(yong)(yong)卡資(zi)金(jin)本質上是短(duan)期消費(fei)信(xin)(xin)貸，若被長期占用(yong)(yong)用(yong)(yong)于(yu)(yu)投資(zi)，將扭曲信(xin)(xin)貸結構，影(ying)響(xiang)銀行(xing)流(liu)動(dong)性管理。對于(yu)(yu)持卡人來說(shuo)，違規(gui)使用(yong)(yong)信(xin)(xin)用(yong)(yong)卡資(zi)金(jin)炒股，可能導致交(jiao)易失敗、賬戶被限制使用(yong)(yong)、信(xin)(xin)用(yong)(yong)卡降額、分期提前終(zhong)止、賬戶止付(fu)等；更嚴重的是，相關違規(gui)記錄可能被納(na)入征信(xin)(xin)系統，影(ying)響(xiang)個人信(xin)(xin)用(yong)(yong)評(ping)級。

記者注意到，近(jin)年(nian)(nian)來，銀(yin)行(xing)信用(yong)卡發(fa)卡量持續收(shou)縮。央行(xing)近(jin)日發(fa)布的《2025年(nian)(nian)第二季度(du)支付體系運(yun)行(xing)總體情況(kuang)》顯示，截(jie)至二季度(du)末，全國共開立(li)信用(yong)卡和(he)借貸合(he)一卡7.15億張(zhang)，相比于(yu)2024年(nian)(nian)末的7.27億張(zhang)減少1200萬張(zhang)。