每(mei)經(jing)記者｜陳(chen)晨    每(mei)經(jing)編輯(ji)｜葉峰    

9月5日，海南證(zheng)監(jian)局一則(ze)行政處罰公告引發證(zheng)券行業關(guan)注(zhu)。

上(shang)述公(gong)告(gao)顯示(shi)，財達證券(quan)海南分公(gong)司前總經(jing)理敖(ao)義因(yin)私下接(jie)受客戶委托買賣證券(quan)，被(bei)給予警告(gao)并(bing)處(chu)15萬元(yuan)(yuan)罰(fa)款。經(jing)查，2019年(nian)12月至(zhi)2024年(nian)5月期間，敖(ao)義操(cao)作客戶余某(mou)蛟的普(pu)通(tong)賬(zhang)戶與信(xin)用賬(zhang)戶，累計交易(yi)金額(e)高(gao)達3.29億元(yuan)(yuan)，最(zui)終卻合計虧損(sun)271.66萬元(yuan)(yuan)。

值得注意的是，敖(ao)義已于2024年6月(yue)不再擔(dan)任財(cai)達(da)證(zheng)券海(hai)南分公司負責人，并于2025年2月(yue)從該分公司退休。

這(zhe)一情況(kuang)并非個案，據《每日經濟新聞》記者(zhe)不完全統計，2025年以來，監管(guan)部門(men)已披露11張針對證(zheng)券(quan)從業人(ren)員(yuan)“私下接受(shou)客戶委托買賣證(zheng)券(quan)”的監管(guan)措施或行政處罰，涉及華安證(zheng)券(quan)、光大(da)證(zheng)券(quan)、中信證(zheng)券(quan)等知名(ming)券(quan)商。

從這(zhe)些案例可以看出，2025年監管部門對證(zheng)券(quan)從業人員私下接受客戶委托買(mai)賣證(zheng)券(quan)的行為保持“零容忍(ren)”態度，無論違規(gui)者是否獲(huo)取收益，只要(yao)觸碰監管紅線(xian)，均會(hui)受到(dao)相(xiang)應(ying)處(chu)罰，這(zhe)也為整個(ge)證(zheng)券(quan)行業敲響了合規(gui)警鐘。

前老總退休后被罰15萬元

作(zuo)為財達證券海南分公(gong)司前(qian)負責人，敖義的違規行為時間跨度長、涉及金額大。

公(gong)開信息顯示，敖義出生于1965年1月，2018年4月入職財(cai)達(da)證(zheng)(zheng)券(quan)海南分公(gong)司，2018年5月22日(ri)，登記為財(cai)達(da)證(zheng)(zheng)券(quan)的證(zheng)(zheng)券(quan)從(cong)(cong)業(ye)人(ren)員(yuan)，直至(zhi)2025年2月退(tui)休。涉案期間其始(shi)終具備證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司從(cong)(cong)業(ye)人(ren)員(yuan)身(shen)份。

敖義(yi)的(de)(de)違(wei)規操作(zuo)分為(wei)(wei)兩(liang)(liang)個階(jie)(jie)段，涉及客戶(hu)(hu)余某(mou)蛟的(de)(de)兩(liang)(liang)個不同賬(zhang)戶(hu)(hu)。第一階(jie)(jie)段為(wei)(wei)2019年(nian)(nian)12月(yue)(yue)至2020年(nian)(nian)7月(yue)(yue)，他(ta)私下接(jie)受(shou)余某(mou)蛟委托，登錄其(qi)指定的(de)(de)普(pu)通賬(zhang)戶(hu)(hu)進行證券交易(yi)，這段時間內，該(gai)賬(zhang)戶(hu)(hu)交易(yi)金(jin)額(e)(e)約5970.41萬(wan)元，最終(zhong)盈利約1.56萬(wan)元。然而，后續的(de)(de)信用賬(zhang)戶(hu)(hu)操作(zuo)卻出現大幅虧(kui)損(sun)，也就是第二階(jie)(jie)段，即2020年(nian)(nian)3月(yue)(yue)至2024年(nian)(nian)5月(yue)(yue)，敖義(yi)繼續接(jie)受(shou)余某(mou)蛟委托，操作(zuo)其(qi)信用賬(zhang)戶(hu)(hu)，交易(yi)金(jin)額(e)(e)遠超普(pu)通賬(zhang)戶(hu)(hu)，達到約2.69億元，但賬(zhang)戶(hu)(hu)虧(kui)損(sun)金(jin)額(e)(e)高達273.22萬(wan)元。

將兩個(ge)賬戶的交易(yi)(yi)情(qing)況合并計算，敖義在(zai)違規期間(jian)累計操作交易(yi)(yi)金(jin)額約3.29億元(yuan)，總(zong)計虧損約271.66萬元(yuan)。

令人(ren)關(guan)注(zhu)的是，盡管涉及巨(ju)額(e)交易，敖義在(zai)接受委托期間并(bing)未產生任何違法(fa)所得，即便如此(ci)，監管部門仍依法(fa)對(dui)其(qi)作出處罰(fa)。海南證監局最終(zhong)決定，對(dui)敖義給予警告(gao)，并(bing)處以(yi)15萬元罰(fa)款，以(yi)此(ci)警示證券行業(ye)從業(ye)人(ren)員嚴守(shou)合(he)規底線。

此外，天眼(yan)查信息(xi)顯(xian)示(shi)，早(zao)在2024年6月，敖義就已(yi)不(bu)再擔(dan)任財達證(zheng)券海(hai)南分公司負責人，距離其2025年2月退休還有約(yue)8個月時間(jian)。

已有多起典型案例披露

財(cai)達證(zheng)券(quan)(quan)(quan)敖(ao)義(yi)的(de)案例只是2025年證(zheng)券(quan)(quan)(quan)行(xing)業違規處罰的(de)一個縮影。據《每(mei)日經濟新聞》記者不(bu)完全統計，2025年以來，監管部(bu)門已披露11張有關證(zheng)券(quan)(quan)(quan)從(cong)業人員(yuan)“私(si)下接受客戶(hu)委托(tuo)買賣證(zheng)券(quan)(quan)(quan)”的(de)監管措施或行(xing)政處罰，涉及(ji)華安證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、國(guo)信證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、國(guo)海證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、光大證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、中信證(zheng)券(quan)(quan)(quan)、東(dong)吳(wu)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)等知名券(quan)(quan)(quan)商。

從時間分(fen)布(bu)來(lai)看，2025年(nian)下半(ban)年(nian)已有多起典型案例(li)被(bei)披露。7月(yue)，河南證監(jian)局(ju)一次(ci)性公布(bu)了2起相關行政處罰，涉及兩名(ming)證券(quan)從業(ye)人員(yuan)。其中，王(wang)蕙在2021年(nian)1月(yue)22日(ri)至(zhi)調查終結日(ri)期(qi)間具備(bei)證券(quan)從業(ye)人員(yuan)身份，2021年(nian)3月(yue)23日(ri)至(zhi)2022年(nian)12月(yue)27日(ri)，她私(si)下接受(shou)樊某強委托，操作“樊某強”證券(quan)賬戶買賣證券(quan)，累計成交58筆，成交金額合計196.98萬(wan)元，未獲(huo)取收益分(fen)成或(huo)報酬。

除此之外(wai)，王(wang)蕙還存在借(jie)他人名義(yi)持有、買賣證券(quan)的違規行為(wei)。基于(yu)兩(liang)項違規事實，河南證監局(ju)對王(wang)蕙借(jie)他人名義(yi)持有、買賣證券(quan)行為(wei)處(chu)以4萬元罰(fa)款，對其(qi)私下接受客戶委托買賣證券(quan)行為(wei)責令改正(zheng)、給予(yu)警(jing)告并處(chu)2萬元罰(fa)款，兩(liang)項合計罰(fa)款6萬元。

河(he)南證(zheng)監局7月(yue)(yue)(yue)公布的(de)另一(yi)案例涉及從(cong)業者(zhe)朱晟(sheng)。2020年1月(yue)(yue)(yue)15日至2025年2月(yue)(yue)(yue)10日，朱晟(sheng)為證(zheng)券(quan)從(cong)業人員(yuan)，2020年7月(yue)(yue)(yue)13日至2021年12月(yue)(yue)(yue)29日期間，他(ta)私下接受陳某(mou)委托(tuo)，操作“陳某(mou)”證(zheng)券(quan)賬戶買賣證(zheng)券(quan)，累計成(cheng)交(jiao)358筆，成(cheng)交(jiao)金額(e)合計699.15萬元，同樣未(wei)獲取收益分(fen)成(cheng)或報酬。最終，河(he)南證(zheng)監局對朱晟(sheng)作出責令改正、給予警(jing)告，并處5萬元罰款的(de)處罰決定(ding)。

8月(yue)，江(jiang)蘇證(zheng)監局也披露(lu)了一(yi)起類似案(an)例。林智春(chun)在2020年10月(yue)21日至(zhi)2023年9月(yue)8日期間具有證(zheng)券從業(ye)人(ren)員(yuan)身份，2023年6月(yue)15日至(zhi)2023年8月(yue)9日，他私下接受客戶(hu)“張某(mou)男(nan)”委(wei)托，操作其信用證(zheng)券賬戶(hu)買賣股票，合計成(cheng)交金(jin)額1653.54萬元。

經查，涉案(an)期間“張某男”信用(yong)證券賬戶(hu)的資金均來(lai)源于本人，未發現林(lin)智春從中獲取利益(yi)分成或報酬，即便如此，江蘇(su)證監(jian)局仍(reng)對林(lin)智春給予警告、責令(ling)改正(zheng)，并處3萬元罰(fa)款的處罰(fa)。