每(mei)經記者(zhe)｜劉明濤    每(mei)經編輯｜趙云(yun)    

9月(yue)18日(ri)，大盤低開后震蕩(dang)上行，三(san)大指(zhi)數均創階(jie)段新高(gao)，截至(zhi)上午收(shou)盤，上證(zheng)指(zhi)數漲(zhang)(zhang)0.45%報3893.95點(dian)，深(shen)證(zheng)成(cheng)指(zhi)漲(zhang)(zhang)0.79%，創業板(ban)指(zhi)漲(zhang)(zhang)0.49%，北(bei)證(zheng)50漲(zhang)(zhang)1.05%，科創50漲(zhang)(zhang)3.4%，中證(zheng)A500漲(zhang)(zhang)0.57%，A股半(ban)日(ri)成(cheng)交(jiao)1.72萬億元。

資金面，央行公告(gao)稱，9月18日以固(gu)定(ding)利率(lv)(lv)、數量(liang)招標(biao)方式開展(zhan)了4870億(yi)元(yuan)(yuan)7天期逆(ni)回(hui)購操作，操作利率(lv)(lv)1.40%，投(tou)標(biao)量(liang)4870億(yi)元(yuan)(yuan)，中標(biao)量(liang)4870億(yi)元(yuan)(yuan)。Wind數據(ju)顯示，當日2920億(yi)元(yuan)(yuan)逆(ni)回(hui)購到期，據(ju)此(ci)計(ji)算，單(dan)日凈投(tou)放1950億(yi)元(yuan)(yuan)。

消息(xi)面，美聯(lian)儲如期降息(xi)25個基(ji)點，將(jiang)聯(lian)邦(bang)基(ji)金(jin)利(li)率(lv)下調至4.00%-4.25%，為年內(nei)首(shou)次(ci)降息(xi)，也是時隔9個月后重啟降息(xi)。同時，美聯(lian)儲下調超額(e)準備金(jin)利(li)率(lv)25個基(ji)點至4.15%，下調儲備金(jin)利(li)率(lv)25個基(ji)點至4%。

在華為全(quan)聯接大會2025上，華為輪值董事長徐直(zhi)軍(jun)表示(shi)，算(suan)力過去是(shi)，未來(lai)也將繼續是(shi)人工(gong)智能的(de)關(guan)鍵，更(geng)是(shi)中國人工(gong)智能的(de)關(guan)鍵，他分享(xiang)了昇(sheng)騰(teng)(teng)(teng)芯片(pian)(pian)的(de)后續規劃(hua)。預計(ji)2026年第一季(ji)度(du)推(tui)出昇(sheng)騰(teng)(teng)(teng)950PR芯片(pian)(pian)，四季(ji)度(du)推(tui)出昇(sheng)騰(teng)(teng)(teng)950DT，2027年四季(ji)度(du)推(tui)出昇(sheng)騰(teng)(teng)(teng)960芯片(pian)(pian)，2028年四季(ji)度(du)推(tui)出昇(sheng)騰(teng)(teng)(teng)970芯片(pian)(pian)。

板塊方面，半導體產業鏈攻勢如潮，中微公司漲約15%逼近歷史高點，北方華創創歷史新高；瑞芯微、和而泰雙雙漲停，光刻機概念持續火(huo)熱，凱美(mei)特氣2板，波長光電漲10%。

在高速(su)硅光子(zi)時代，光模塊龍(long)頭的競(jing)爭(zheng)優(you)勢和競(jing)爭(zheng)地(di)位(wei)或將持續凸(tu)顯，CW激光器及部(bu)分無源器件需求或將持續提(ti)升，同時OCS/空芯光纖/薄膜鈮酸鋰(li)/CPO等多條(tiao)新(xin)技(ji)術并行(xing)演繹(yi)，有望孕育著新(xin)的市場投資機(ji)會。

這里，通(tong)過(guo)整合天風、安信、國信等10余家(jia)券(quan)商最新研報信息，為粉絲朋友帶來(lai)4家(jia)公司簡介，僅供參考。

1、德科立

在客(ke)戶指引下(xia)公司積極擴產(chan)(chan)(chan)，目前(qian)泰國工廠預計年底前(qian)全面投產(chan)(chan)(chan)并完(wan)成(cheng)認(ren)證，國內(nei)老產(chan)(chan)(chan)線(xian)產(chan)(chan)(chan)能(neng)已提升一(yi)倍，隨著新產(chan)(chan)(chan)線(xian)6-7月完(wan)成(cheng)認(ren)證年內(nei)產(chan)(chan)(chan)能(neng)有(you)(you)望再擴一(yi)倍，預計公司產(chan)(chan)(chan)能(neng)將呈逐季(ji)提升態勢(shi)，到年底供應瓶頸或有(you)(you)效緩解。

——山西證券

2、光庫科技

公司原先FAU業務(wu)主(zhu)要在(zai)加(jia)華(hua)微捷，收購安捷訊后，有(you)望擴大客戶群體(ti)和營收體(ti)量(liang)，顯現出明確的規模優勢。

——國泰海通證券

3、凌云光

公(gong)司(si)是中(zhong)國機(ji)器視覺領(ling)(ling)域(yu)龍頭廠商(shang)，技(ji)術產(chan)品及市場份額領(ling)(ling)先。公(gong)司(si)深度(du)把握行業客戶需求，公(gong)司(si)產(chan)品廣泛(fan)應(ying)用于消費電子、印刷、新能源(yuan)等多(duo)個(ge)應(ying)用領(ling)(ling)域(yu)。

——招商證券

4、華豐科技

在全球數字化進程加(jia)速及(ji)能源結(jie)構轉型的驅動下(xia)，公司(si)緊抓數據(ju)中(zhong)心基(ji)礎設施升(sheng)級、AI算力(li)需求(qiu)爆發及(ji)新能源汽車滲(shen)透率(lv)提升(sheng)三(san)重(zhong)機遇，盈利(li)能力(li)顯(xian)著提升(sheng)。

——中郵證券