每經記者  徐皓  發自上海

　從2009年案(an)發，到(dao)(dao)2010年移送公(gong)安(an)機關，再到(dao)(dao)今(jin)年2月深圳(zhen)市福(fu)田區人民法院(yuan)作出公(gong)開判(pan)決，長城(cheng)基金(jin)(jin)原(yuan)基金(jin)(jin)經理韓(han)剛因  “利(li)用(yong)未公(gong)開信息(xi)違規交易”的案(an)件最終(zhong)以(yi)“判(pan)有期徒(tu)刑(xing)一(yi)年，沒收其違法所得(de)并處罰金(jin)(jin)31萬(wan)元”而落(luo)幕。

    據悉，今年二月法院作(zuo)出判決后，目前(qian)韓剛因(yin)為在(zai)案件刑偵(zhen)期間(jian)羈押期滿一(yi)年已(yi)獲釋放出獄(yu)，但后續他還將面臨證監會作(zuo)出的取消從業資格及(ji)市場(chang)禁入等相關行政(zheng)處罰。

    “韓剛案”伴隨的(de)不僅(jin)是一位青年(nian)基(ji)金經理令人喟嘆(tan)的(de)頹然謝幕，法(fa)律專(zhuan)家表示(shi)，其(qi)案也(ye)作為基(ji)金經理獲刑第一案，被業內作為今后此類(lei)相似(si)案件(jian)量刑的(de)參考模本。

判決結果引發爭議

    “韓剛案”審判結果一出(chu)，在(zai)微博(bo)上，不少網友發表評論認為“懲罰(fa)太輕”。并表示(shi)這樣(yang)看起來“違法(fa)成本太低(di)”，“警示(shi)作用有限”。也(ye)有人(ren)認為，為了(le)31萬元鋌而走險，太不值得。

    角度不同(tong)，心(xin)境(jing)自然(ran)相異(yi)。事實上(shang)，對于(yu)(yu)身在(zai)其(qi)位(wei)的基金經理們，對于(yu)(yu)同(tong)行的失足獲刑(xing)則頗為(wei)唏噓不已(yi)。

    有基(ji)金經(jing)(jing)理(li)認為，如果非(fei)法(fa)所得只有幾十萬(wan)元，“（刑期）一年已經(jing)(jing)不少了。”

    上海某基金公司督(du)察長表示，因為小利(li)而(er)失去自由和整個職(zhi)業生命，“實在可惜(xi)”。韓剛的例子(zi)重在警(jing)示意(yi)義，今年將“繼續對(dui)員工的誠(cheng)信意(yi)識(shi)和職(zhi)業道德方面進(jin)行培(pei)訓(xun)”。

    也有(you)基(ji)金(jin)經理認為，現在大部(bu)分基(ji)金(jin)規模都(dou)很小，而市場容量(liang)這兩年又(you)急劇擴大，單個(ge)基(ji)金(jin)對股(gu)價的影響(xiang)已經很小了。

    事實上，大(da)(da)多數基金經理都(dou)認(ren)為，輿(yu)論將基金業(ye)的(de)問題“放大(da)(da)化(hua)”了，相(xiang)(xiang)比其(qi)他行業(ye)，基金業(ye)相(xiang)(xiang)對來講是“市場化(hua)程(cheng)度較高(gao)、比較透(tou)明”的(de)行業(ye)。

    不過近年來，基(ji)金(jin)經理被查(cha)(cha)出違規進行證券(quan)投資(zi)的情(qing)況(kuang)仍不時(shi)(shi)發(fa)(fa)生。此次(ci)案(an)(an)件的主(zhu)角韓剛(gang)(gang)，是在2009年深圳證監局的一次(ci)現場檢(jian)查(cha)(cha)中被發(fa)(fa)現問(wen)題，同時(shi)(shi)被查(cha)(cha)出問(wen)題的還有涂強、劉海兩名(ming)基(ji)金(jin)經理。而(er)韓剛(gang)(gang)由于犯案(an)(an)的時(shi)(shi)間(jian)在刑法修正案(an)(an)(七)實施之(zhi)后，因而(er)被移(yi)送(song)公安機關追究刑事責任(ren)。

    據證(zheng)監(jian)會此前通報的信(xin)息顯(xian)示，韓(han)剛自2009年1月6日任長(chang)城久富證(zheng)券(quan)投資(zi)基(ji)金經理，至其違(wei)法(fa)行為被發現期間，利用(yong)任職優(you)勢(shi)，與他人共同(tong)操作其親屬開立的證(zheng)券(quan)賬戶(hu)，先(xian)于或同(tong)步于韓(han)剛管(guan)理的久富基(ji)金多(duo)次買入(ru)、賣出相同(tong)個股，違(wei)法(fa)獲利27.7萬(wan)多(duo)元。

    《每日(ri)經濟(ji)新聞(wen)》記者獲悉，今年(nian)二月(yue)法院作(zuo)出判決后(hou)，目前(qian)韓剛因(yin)為在案件刑偵期間(jian)羈押(ya)期滿一年(nian)已(yi)獲釋放(fang)出獄。但(dan)后(hou)續(xu)他(ta)還將面臨(lin)證監會作(zuo)出的取消從業資格(ge)及市場禁入等相關行政處罰。

2009年后違法行(xing)為將被追訴

    有熟悉此案情的法律方面專(zhuan)家對《每日經濟(ji)新聞》記者披(pi)露了(le)韓(han)剛案量刑方面的細節，并表示此次韓(han)剛案的量刑是比較合適(shi)的。

    2009年2月28日是實施《中(zhong)華人(ren)民共和(he)國刑(xing)法(fa)(fa)修(xiu)正案(七)》的(de)時間點，修(xiu)改后的(de)法(fa)(fa)律條款規定，有關(guan)金(jin)(jin)融機構從(cong)業人(ren)員以(yi)(yi)及監管部門(men)工(gong)作人(ren)員，利用因職務便利獲(huo)取的(de)內幕信(xin)息以(yi)(yi)外(wai)的(de)其他未公開的(de)信(xin)息，違反規定，從(cong)事與該(gai)信(xin)息相關(guan)的(de)證(zheng)券、期貨(huo)交易活(huo)動，或者(zhe)明示(shi)、暗示(shi)他人(ren)從(cong)事相關(guan)交易活(huo)動，情節嚴重(zhong)(zhong)的(de)，處五(wu)年以(yi)(yi)下(xia)有期徒(tu)刑(xing)或者(zhe)拘役，并處或者(zhe)單處違法(fa)(fa)所(suo)得一倍(bei)以(yi)(yi)上五(wu)倍(bei)以(yi)(yi)下(xia)罰金(jin)(jin)；情節特別嚴重(zhong)(zhong)的(de)，處五(wu)年以(yi)(yi)上十年以(yi)(yi)下(xia)有期徒(tu)刑(xing)，并處違法(fa)(fa)所(suo)得一倍(bei)以(yi)(yi)上五(wu)倍(bei)以(yi)(yi)下(xia)罰金(jin)(jin)。

    該法律界人士表示，根據(ju)公安機關調查，韓(han)剛(gang)在2009年(nian)2月28日(ri)以(yi)后的(de)違(wei)法所得是30萬元左右，已經達到進行追(zhui)究(jiu)刑事責任標(biao)準的(de)一(yi)(yi)倍以(yi)上。而(er)根據(ju)最(zui)后的(de)判罰結果(guo)來看，韓(han)剛(gang)被判處(chu)一(yi)(yi)年(nian)有期徒(tu)刑，罰金為其違(wei)法所得的(de)一(yi)(yi)倍。

    “從量刑來(lai)看，是(shi)充(chong)分考慮到各個追訴標準，我們認為還是(shi)比(bi)較恰(qia)當(dang)的。”該人士表示。

    在2010年(nian)實施的(de)  《最(zui)高檢公安部關于刑事(shi)案件立案追訴標(biao)(biao)準的(de)規(gui)定(二(er))》中(zhong)則對追訴標(biao)(biao)準進行了明確，分(fen)別是：(一)證(zheng)券交易成交額累(lei)計(ji)(ji)在五(wu)十(shi)萬元(yuan)(yuan)以(yi)上的(de)；(二(er))期貨交易占用(yong)保證(zheng)金數額累(lei)計(ji)(ji)在三十(shi)萬元(yuan)(yuan)以(yi)上的(de)；(三)獲(huo)利(li)或(huo)者避免損失(shi)數額累(lei)計(ji)(ji)在十(shi)五(wu)萬元(yuan)(yuan)以(yi)上的(de)；(四)多(duo)次利(li)用(yong)內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)以(yi)外(wai)的(de)其(qi)他未公開信(xin)息(xi)進行交易活動的(de)；(五(wu))其(qi)他情(qing)節嚴重的(de)情(qing)形。

    該法律界人士表示，“韓剛案(an)”的(de)(de)(de)(de)參(can)考意義是極(ji)其巨大(da)的(de)(de)(de)(de)，“一(yi)方面(mian)該案(an)的(de)(de)(de)(de)刑期會對此(ci)后的(de)(de)(de)(de)相關案(an)件(jian)作出參(can)考。從(cong)中(zhong)也可以(yi)看出，只(zhi)要是達到追訴(su)條(tiao)件(jian)的(de)(de)(de)(de)都將(jiang)進(jin)行非(fei)常嚴厲的(de)(de)(de)(de)判決，避免一(yi)些(xie)人心懷(huai)僥幸心理，這對行業的(de)(de)(de)(de)警示作用巨大(da)。”

    “另一方面(mian)，此(ci)案也(ye)明確了追(zhui)訴的時間(jian)點(dian)，也(ye)就是(shi)(shi)說2009年刑法修正案實(shi)施之(zhi)前有這種關違(wei)法活動的人可以不被追(zhui)訴了，但是(shi)(shi)在此(ci)追(zhui)訴期(qi)之(zhi)后的違(wei)法行為肯定(ding)會受到嚴厲的制裁。”他同時也(ye)補充解釋道，“如果(guo)是(shi)(shi)追(zhui)訴期(qi)之(zhi)前買(mai)入的股(gu)票，在追(zhui)訴期(qi)之(zhi)后賣出，這種情形也(ye)是(shi)(shi)屬于將被立案的。”

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