每經記者(zhe)  朱秀偉(wei)  王硯丹

    國慶節前最后(hou)一(yi)個(ge)交易日  （9月30日），兆馳(chi)股份(fen)（002429，收盤(pan)價9.14元）發布了一(yi)份(fen)整改公告。這(zhe)次(ci)整改源于今(jin)年年初深(shen)交所的一(yi)次(ci)現場檢查(cha)，該次(ci)檢查(cha)結(jie)果顯(xian)示，兆馳(chi)股份(fen)在公司(si)治理、信息披露(lu)等(deng)各方面存諸多問(wen)題。其中一(yi)筆2900萬元的款項被大股東占用尤為引(yin)人注目(mu)。

    兆(zhao)馳(chi)股(gu)(gu)份上半年一份公告顯示，2008年（兆(zhao)馳(chi)股(gu)(gu)份上市前(qian)），為了獲得大(da)股(gu)(gu)東(dong)兆(zhao)馳(chi)投資(zi)(zi)提供(gong)的(de)銀行借款擔保(bao)，公司就以反擔保(bao)方式(shi)，匯出2800萬元至(zhi)大(da)股(gu)(gu)東(dong)指(zhi)定賬戶（計提利息(xi)后(hou)增加至(zhi)2927萬元）。與(yu)大(da)股(gu)(gu)東(dong)之間發生資(zi)(zi)金(jin)拆借本十(shi)分正常，但奇怪(guai)的(de)是，這(zhe)筆交易卻(que)沒有在IPO招(zhao)股(gu)(gu)說明(ming)書(shu)中(zhong)有任何體現，直到深交所現場(chang)檢查后(hou)，才被曝光出來。

    負責兆馳股份IPO審(shen)計(ji)的一(yi)位經辦會計(ji)師對《每日經濟新聞》表示，在IPO審(shen)計(ji)時沒(mei)有發現這筆大股東占款，是因為(wei)這筆錢壓(ya)根就(jiu)沒(mei)有入賬。

多重問題曝光

    9月(yue)30日(ri)，兆(zhao)馳股(gu)份發布了(le)多份公告。首先是第二大股(gu)東深(shen)圳創新投(tou)于(yu)2011年(nian)6月(yue)10日(ri)～9月(yue)27日(ri)間，累計減持(chi)公司(si)股(gu)份1463.97萬股(gu)，占(zhan)比2.30%，持(chi)股(gu)降至5%以下(xia)。對于(yu)減持(chi)的(de)目的(de)，深(shen)圳創新投(tou)明確表示是收回投(tou)資收益(yi)。并表示“不排除在未來12個月(yue)內繼續轉讓(rang)其持(chi)有的(de)兆(zhao)馳股(gu)份股(gu)票的(de)可能”。

    去年6月上市后，兆馳(chi)股(gu)份(fen)可謂是一(yi)路暴跌，今年跌幅高達(da)48%。

    記者還注意(yi)到一(yi)個細節，深圳(zhen)創新投(tou)減(jian)持首日與限售股(gu)(gu)解(jie)禁(jin)日為同一(yi)天，即便股(gu)(gu)價(jia)已暴跌，股(gu)(gu)東(dong)依然選擇在解(jie)禁(jin)第一(yi)天就拋售，兆馳股(gu)(gu)份(fen)到底(di)怎么(me)了？這(zhe)從公(gong)司當天公(gong)布的(de)其他幾(ji)份(fen)公(gong)告中，或(huo)許能找(zhao)到部分答(da)案。

    9月30日，兆馳股份發布了一則(ze)名為《關于落實深圳證券交易所內控相(xiang)關規則(ze)的自(zi)查情況及整改計劃》。

    該整改計劃(hua)源于深(shen)圳(zhen)證監(jian)(jian)局的一(yi)次(ci)檢查(cha)。2011年2月17日(ri)，深(shen)圳(zhen)證監(jian)(jian)局對兆馳股份(fen)公(gong)(gong)司治(zhi)理(li)(li)情(qing)況展開了專項現(xian)場檢查(cha)。隨(sui)后下發了一(yi)份(fen)《監(jian)(jian)管意見》，認為兆馳股份(fen)存在大(da)(da)量問(wen)題(ti)：“公(gong)(gong)司治(zhi)理(li)(li)自(zi)查(cha)報(bao)告和整改計劃(hua)未(wei)能如實(shi)反映(ying)你公(gong)(gong)司在獨立(li)性(xing)、公(gong)(gong)司治(zhi)理(li)(li)、信(xin)(xin)息披(pi)露、募(mu)集資金管理(li)(li)等方面存在的大(da)(da)量問(wen)題(ti)，公(gong)(gong)司治(zhi)理(li)(li)存較大(da)(da)風險隱患。你公(gong)(gong)司在上(shang)市公(gong)(gong)司獨立(li)性(xing)、公(gong)(gong)司治(zhi)理(li)(li)、信(xin)(xin)息披(pi)露、募(mu)集資金的管理(li)(li)等方面均存在較多問(wen)題(ti)，特別是(shi)獨立(li)性(xing)存重大(da)(da)缺陷……”

    在這份整改計劃中就(jiu)列出了四大(da)類，15個具體問題(ti)。

    如2011年8月(yue)10日(ri)，公司董(dong)事(shi)姚向榮離(li)職，這導致(zhi)董(dong)事(shi)會薪酬與考核委員(yuan)(yuan)會成員(yuan)(yuan)少于三名。在7月(yue)前(qian)，內(nei)部(bu)審計部(bu)門也沒有配置足夠人員(yuan)(yuan)從事(shi)內(nei)部(bu)審計工作。上市(shi)后6個月(yue)內(nei)未與具有從事(shi)代(dai)辦股(gu)份(fen)轉讓券(quan)商(shang)業務資格的(de)證券(quan)公司簽署  《委托代(dai)辦股(gu)份(fen)轉讓協議》等。

    除了上(shang)述(shu)“小問題”外，兆馳股(gu)(gu)份還存在(zai)一個“大(da)問題”，即大(da)股(gu)(gu)東直接占用上(shang)市公司資金2927.05萬元。

神秘的2900萬元

    對(dui)兆馳股份投資者來說，2900多(duo)萬元的大股東占款“頗(po)有(you)些意外”。

   ; 2010年6月，兆馳(chi)股(gu)份登陸中(zhong)(zhong)小板。從招(zhao)股(gu)說明書(shu)看，這家(jia)主(zhu)營數(shu)字電(dian)視機(ji)的民(min)營企業規模并不算小，2009年底總資(zi)產已經(jing)達到13億元，當時(shi)資(zi)產負債率約為(wei)48%，看上去公司資(zi)產質(zhi)量(liang)不錯。兆馳(chi)股(gu)份也在招(zhao)股(gu)書(shu)中(zhong)(zhong)對投資(zi)者保證：“截至2009年12月31日(ri)，公司其他應收(shou)(shou)款(kuan)(kuan)余額中(zhong)(zhong)無(wu)持有5%以上股(gu)份股(gu)東(dong)單(dan)位的款(kuan)(kuan)項，欠款(kuan)(kuan)前五名金(jin)額合(he)計281.29萬元，占其他應收(shou)(shou)款(kuan)(kuan)的比例(li)為(wei)50.82%，主(zhu)要為(wei)廠房(fang)押金(jin)。”

    一(yi)個多月后(hou)，兆馳股(gu)(gu)份(fen)披(pi)露了上市(shi)后(hou)第一(yi)份(fen)定期報(bao)(bao)告——2010年半年報(bao)(bao)。在這份(fen)報(bao)(bao)告中(zhong)，公(gong)(gong)司(si)亦表示(shi)：“報(bao)(bao)告期內(nei)，公(gong)(gong)司(si)與控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東及(ji)其(qi)他(ta)關聯方發(fa)生的(de)資金(jin)(jin)往(wang)來均為(wei)正常經營性資金(jin)(jin)往(wang)來，不(bu)存(cun)在控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東及(ji)其(qi)他(ta)關聯方占用(yong)公(gong)(gong)司(si)資金(jin)(jin)的(de)情況。”

    可(ke)隨后(hou)兆馳(chi)股(gu)份(fen)(fen)自己(ji)推翻了上述(shu)一切(qie)。在(zai)今(jin)年(nian)(nian)(nian)4月28日發布的(de)(de)2010年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)報(bao)中，兆馳(chi)股(gu)份(fen)(fen)明確表示，早在(zai)2008年(nian)(nian)(nian)，公司(si)為了獲得(de)股(gu)東兆馳(chi)投資(zi)提供的(de)(de)銀行借款擔(dan)保，就以反(fan)擔(dan)保方(fang)式，匯出2800萬元至兆馳(chi)投資(zi)指定(ding)賬戶，并且一直未收回，從而形(xing)成大股(gu)東對公司(si)資(zi)金的(de)(de)長期占(zhan)(zhan)用。而在(zai)每年(nian)(nian)(nian)計提利息后(hou)，這筆(bi)占(zhan)(zhan)款在(zai)2010年(nian)(nian)(nian)底增加(jia)至2927萬元。今(jin)年(nian)(nian)(nian)4月，兆馳(chi)投資(zi)終于把(ba)這筆(bi)錢(qian)還清。

    即(ji)使還清，兆馳投資這種行為也違(wei)反(fan)了(le)有(you)關規(gui)定。2003年(nian)，證監會發布了(le)《關于(yu)規(gui)范(fan)上(shang)市公(gong)司(si)與關聯方(fang)資金往來及上(shang)市公(gong)司(si)對外擔保(bao)若干(gan)問題的通知》，明確(que)規(gui)定“上(shang)市公(gong)司(si)不(bu)得有(you)償(chang)或無償(chang)地拆(chai)借公(gong)司(si)資金給控(kong)股股東及其他關聯方(fang)使用”。

  ;  一(yi)位資深保薦(jian)人指出，一(yi)般來說，企(qi)業為了掩飾(shi)關聯方占款(kuan)，會將這筆款(kuan)項以預付材料款(kuan)、在(zai)建工(gong)程(cheng)等方式(shi)入(ru)賬，也(ye)有(you)(you)可能干脆不入(ru)賬。作為保薦(jian)人，在(zai)財務方面，多是(shi)(shi)運用會計(ji)(ji)師的審計(ji)(ji)成果，但是(shi)(shi)既(ji)然要簽字保薦(jian)，那么就(jiu)有(you)(you)義務充(chong)分(fen)(fen)和公(gong)司、會計(ji)(ji)師溝通，保證披(pi)露的充(chong)分(fen)(fen)完(wan)整。

審計師(shi)：“賬外賬”

    為(wei)進一步了解上述款項具體的(de)細節，《每日經濟(ji)新(xin)聞》記者采訪了兆馳股份董秘(mi)漆凌燕(yan)，盡管反復(fu)強調“已整改完畢”，但對于(yu)為(wei)何這筆款項沒(mei)有在招股說明書中出現(xian)，她卻表示“前(qian)期的(de)事情不(bu)清(qing)楚(chu)”。

    記者(zhe)隨后致電(dian)當時(shi)負責兆(zhao)馳(chi)(chi)股(gu)份IPO審(shen)(shen)(shen)(shen)計(ji)(ji)(ji)的一(yi)位(wei)經辦會計(ji)(ji)(ji)師。這(zhe)(zhe)(zhe)位(wei)會計(ji)(ji)(ji)師表示(shi)，之(zhi)所(suo)以在IPO審(shen)(shen)(shen)(shen)計(ji)(ji)(ji)時(shi)沒(mei)有(you)發現(xian)(xian)這(zhe)(zhe)(zhe)筆(bi)大(da)股(gu)東占(zhan)款，是因為兆(zhao)馳(chi)(chi)股(gu)份這(zhe)(zhe)(zhe)筆(bi)錢壓根就(jiu)沒(mei)有(you)入賬。“審(shen)(shen)(shen)(shen)計(ji)(ji)(ji)人(ren)員畢竟時(shi)間和(he)手段都(dou)有(you)限，我(wo)們(men)(men)在進行(xing)IPO審(shen)(shen)(shen)(shen)計(ji)(ji)(ji)時(shi)是實施(shi)了充分、必要(yao)的審(shen)(shen)(shen)(shen)計(ji)(ji)(ji)程序，甚至做了很多延(yan)伸審(shen)(shen)(shen)(shen)計(ji)(ji)(ji)程序，但(dan)最后這(zhe)(zhe)(zhe)筆(bi)占(zhan)款還是沒(mei)有(you)發現(xian)(xian)。2010年(nian)年(nian)報(bao)審(shen)(shen)(shen)(shen)計(ji)(ji)(ji)前，監管部門專門和(he)我(wo)們(men)(men)進行(xing)了溝通，要(yao)求我(wo)們(men)(men)關注(zhu)兆(zhao)馳(chi)(chi)股(gu)份的關聯方(fang)往來問(wen)題。我(wo)們(men)(men)因此整整做了兩個月的現(xian)(xian)場(chang)調查，最后這(zhe)(zhe)(zhe)筆(bi)錢是兆(zhao)馳(chi)(chi)股(gu)份自己承認的，我(wo)們(men)(men)對此進行(xing)了審(shen)(shen)(shen)(shen)計(ji)(ji)(ji)調整。”

律(lv)師：中(zhong)介機構難辭其咎

    這位會計(ji)師強(qiang)調道，從重要(yao)性(xing)的角(jiao)度說，這2800萬元(yuan)的占款(kuan)不(bu)會影(ying)響報(bao)表使(shi)用者的閱讀，也不(bu)會影(ying)響發表審計(ji)意見。“只是反映(ying)了公司治(zhi)理(li)上存在(zai)一些(xie)問題需要(yao)改進”。

    而一位大(da)型會計師(shi)事務所項(xiang)目經理對(dui)《每日經濟新(xin)聞》表示，雖然審(shen)計手段的(de)確有(you)局(ju)限(xian)，但(dan)從經驗(yan)上(shang)來(lai)說，這種賬外(wai)賬也(ye)(ye)(ye)并(bing)(bing)非一定(ding)無法審(shen)計。“既然是(shi)上(shang)市公司付出(chu)去的(de)錢，一定(ding)有(you)資(zi)金(jin)來(lai)源。可(ke)以關注銀行(xing)對(dui)賬單上(shang)每一筆大(da)額支出(chu)并(bing)(bing)與日記(ji)賬核對(dui)，也(ye)(ye)(ye)可(ke)以增大(da)對(dui)往來(lai)方的(de)函(han)證(zheng)數量，并(bing)(bing)且還(huan)要(yao)多多關注可(ke)能(neng)存(cun)在的(de)賬外(wai)收入。即使不一定(ding)百(bai)分之(zhi)百(bai)理清，也(ye)(ye)(ye)應該可(ke)以覺察出(chu)蛛絲馬(ma)跡。”

    而頂(ding)著這樣(yang)明顯的問題(ti)，兆馳股份最后卻(que)順利地闖過會(hui)計師事務所、保(bao)薦人國信證券等重(zhong)重(zhong)“關卡”上市，到底是誰之過呢？顯然各方都難辭其(qi)咎，上市公司以及大股東，中介機構(gou)又應該(gai)承擔怎么樣(yang)的責(ze)任(ren)？

    北京(jing)問天律師事(shi)務所合(he)伙人張(zhang)遠忠(zhong)認(ren)為，“公司在IPO時隱(yin)瞞(man)了大股東(dong)占(zhan)款，財務造假是(shi)肯定的，也是(shi)虛假陳述，屬于(yu)(yu)一種隱(yin)瞞(man)行為”。同時他指出，這種行為還(huan)屬于(yu)(yu)欺(qi)詐(zha)發行。

    張遠忠還認(ren)為，中介機構，特別是保薦人國信證券和(he)會(hui)計師事務所也應承擔(dan)責任，“保薦人如果沒(mei)有做好盡職調(diao)查就(jiu)出(chu)具(ju)報(bao)告，屬于重大過錯，要承擔(dan)民事連帶責任”。

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