每經編(bian)輯｜每經記者 徐皓 發自上海    

每經記者 徐皓(hao) 發(fa)自上海

從最初的(de)調(diao)查傳言至(zhi)今(jin)(jin)，歷經一(yi)年(nian)半的(de)“李旭(xu)利(li)案”進入(ru)最后(hou)的(de)法院審(shen)理(li)判決程序。今(jin)(jin)日(ri)上(shang)午 （6月12日(ri)），原(yuan)交銀施羅德投資總監李旭(xu)利(li)涉嫌利(li)用未公(gong)開信息交易(yi)一(yi)案，在上(shang)海市(shi)第一(yi)中級(ji)人民(min)法院開庭審(shen)理(li)。

進入判決程序

三次(ci)更換開庭時(shi)(shi)間(jian)以及審理(li)法庭后，李旭利涉嫌(xian)利用未(wei)公開信息交(jiao)易一案最終定(ding)于在6月(yue)12日在上(shang)海市第一中級人民法院開庭審理(li)，庭審時(shi)(shi)間(jian)從上(shang)午9點(dian)半直至下午5點(dian)。

從2010年(nian)底證監會開(kai)始調查(cha)李旭(xu)利相(xiang)關情況，到(dao)2011年(nian)7月將案件移(yi)交公(gong)安機關，再到(dao)同年(nian)9月上海市(shi)人(ren)民檢(jian)察(cha)(cha)院(yuan)第一分院(yuan)經(jing)審(shen)(shen)查(cha)之后移(yi)交浦東(dong)檢(jian)察(cha)(cha)院(yuan)審(shen)(shen)查(cha)起訴。歷經(jing)一年(nian)半的時間，此案進入最終(zhong)的法院(yuan)審(shen)(shen)理(li)判(pan)決程序。

此(ci)案之(zhi)所以尤(you)其(qi)引(yin)得社(she)會(hui)關注，一(yi)方面是(shi)李旭利原為知名基金(jin)(jin)經(jing)(jing)理，社(she)會(hui)影響較大，另(ling)一(yi)方面，其(qi)非(fei)法獲(huo)利金(jin)(jin)額超出此(ci)前因利用未(wei)公開信息獲(huo)利而(er)追究刑(xing)事責任的(de)基金(jin)(jin)經(jing)(jing)理。其(qi)案件(jian)的(de)判決結(jie)果對后續“鄭拓(tuo)案”也具(ju)有一(yi)定參考性。

“嚴重性”或超(chao)許春茂(mao)案

有(you)法律人士對 《每日經濟新聞》記者表示(shi)，從目前公(gong)安機關公(gong)開披露的信息看，李旭利案情節“嚴重性”超(chao)過此前許春(chun)茂(mao)案。

根據6月(yue)1日最新(xin)實(shi)施(shi)的 《關于(yu)辦理內幕(mu)交(jiao)易、泄露內幕(mu)信息刑事案(an)件具體(ti)應用法律若干(gan)問題(ti)的解釋》，對(dui)于(yu)“情(qing)(qing)節嚴(yan)重”和(he)“情(qing)(qing)節特別嚴(yan)重”的司法解釋區別主要在(zai)于(yu)交(jiao)易和(he)獲利金(jin)額數。

“雖然該司(si)法解釋針對(dui)的是(shi)內幕交易(yi)罪，但按照此前相(xiang)關(guan)法律規定，利用(yong)未公開信息(xi)交易(yi)罪與(yu)內幕交易(yi)罪在立案追訴條件和處罰方面具有相(xiang)似性。”上述法律人士對(dui)《每日經濟新聞》記(ji)者表示(shi)。

據(ju)上海市公(gong)(gong)安(an)經(jing)(jing)偵(zhen)(zhen)部(bu)門披露，2011年7月，上海市公(gong)(gong)安(an)經(jing)(jing)偵(zhen)(zhen)部(bu)門接公(gong)(gong)安(an)部(bu)下發的(de)中國證(zheng)監會移交案件(jian)，立案偵(zhen)(zhen)查“李(li)旭利(li)涉嫌利(li)用未公(gong)(gong)開信(xin)息交易案”。經(jing)(jing)偵(zhen)(zhen)查查明(ming)，犯罪嫌疑(yi)人李(li)旭利(li)在擔任交銀(yin)施羅德基金(jin)管理有(you)限公(gong)(gong)司投資(zi)總監、投資(zi)決策委員會主席期間(jian)，于2005年8月8日(ri)至2009年5月25日(ri)，利(li)用未公(gong)(gong)開信(xin)息，非法(fa)交易股票2只，累計交易(買入)金(jin)額達5226.38萬(wan)余(yu)元，非法(fa)獲利(li)金(jin)額達1071.57萬(wan)余(yu)元。

這(zhe)一非(fei)法獲(huo)利金額超過此前許(xu)春茂(mao)案非(fei)法獲(huo)利240余萬元的(de)(de)金額，但在交易金額方(fang)面則低于許(xu)春茂(mao)案1.8億余元的(de)(de)金額。

許春(chun)茂利用未公開信息交(jiao)易案于2011年(nian)(nian)10月(yue)9日由上海市靜(jing)安(an)區(qu)人民法院(yuan)依法判決，判處許春(chun)茂有(you)期徒刑(xing)三年(nian)(nian)、緩刑(xing)三年(nian)(nian)，并處罰金210萬元，退繳贓(zang)款(kuan)予以沒(mei)收。

無自首情節

李旭利(li)案(an)與(yu)許春茂案(an)的涉嫌犯罪情節具有一定相(xiang)似性(xing)，均為(wei)借他人(ren)賬戶隱秘交易，同(tong)時，也均與(yu)其管理的基金交易股票有關。

據(ju)公(gong)安機關(guan)披(pi)露，李旭利為了(le)逃避證(zheng)券從業人(ren)員(yuan)不得本人(ren)或(huo)替他人(ren)從事股票交(jiao)易(yi)有關(guan)規定的(de)監管(guan)，指使其(qi)親(qin)屬借用他人(ren)的(de)身(shen)份(fen)證(zheng)，在五礦證(zheng)券某(mou)營業部開立證(zheng)券賬戶(hu)，并控(kong)制了(le)上述(shu)證(zheng)券賬戶(hu)的(de)資金(jin)密(mi)碼和交(jiao)易(yi)密(mi)碼，利用這些賬戶(hu)先于或(huo)同期于其(qi)管(guan)理的(de)藍(lan)籌(chou)基金(jin)、成長(chang)基金(jin)、精選基金(jin)買入或(huo)賣出同一股票，牟取非法(fa)利益。

但(dan)值得注意的是，根據法院(yuan)(yuan)判(pan)決(jue)(jue)裁定，彼(bi)時許(xu)春茂(mao)獲得法院(yuan)(yuan)判(pan)決(jue)(jue)緩刑的關鍵在于(yu)其有(you)自首情節。法院(yuan)(yuan)認(ren)(ren)為，“鑒于(yu)許(xu)春茂(mao)能(neng)夠投案(an)自首，退繳了(le)全部違法所(suo)得，確有(you)認(ren)(ren)罪悔罪表(biao)現(xian)，法院(yuan)(yuan)作出了(le)緩刑的判(pan)決(jue)(jue)。”

而根(gen)據(ju)公安機(ji)關(guan)披(pi)露，李(li)旭利(li)(li)并未有自首情節。案發前，李(li)旭利(li)(li)獲悉其被證監部門行政稽查后選擇了隱匿，并斷絕了與原有社會關(guan)系(xi)的一切聯系(xi)。上(shang)海(hai)市公安局(ju)經偵總隊抽調精(jing)干警(jing)力組(zu)成專(zhuan)案組(zu)，一方面搜集(ji)固定(ding)證據(ju)，另一方面細致排查，在北京市公安機(ji)關(guan)的協(xie)助(zhu)配合下，于2011年8月13日在北京將李(li)旭利(li)(li)抓獲，犯(fan)罪嫌疑人(ren)李(li)旭利(li)(li)到案后對上(shang)述犯(fan)罪事實供認不諱。

此前，首位因(yin)用未公開(kai)信息(xi)交易被(bei)判(pan)刑(xing)(xing)的(de)基金經理韓(han)剛雖然非法所(suo)得不及許春茂，但仍被(bei)判(pan)處1年有期徒刑(xing)(xing)。