每經編輯｜每經記者 鄧莉蘋 發(fa)自深圳    

每經記(ji)者 鄧(deng)莉蘋 發自深圳

2012年，隨著(zhu)央行(xing)先后兩次下(xia)調存準率以及兩次降息(xi)，同時不斷實(shi)施逆(ni)回購操作(zuo)向市場投放資金(jin)，銀(yin)行(xing)理(li)財(cai)產品的(de)收益率也隨之呈現出逐月下(xia)降趨勢。

與此同(tong)時(shi)，自多(duo)家銀(yin)行(xing)相繼爆出前員工(gong)私賣理(li)(li)(li)財產(chan)品之(zhi)后，銀(yin)監會(hui)近日緊急發文整治銀(yin)行(xing)代銷理(li)(li)(li)財產(chan)品風險(xian)。一時(shi)間，銀(yin)行(xing)理(li)(li)(li)財產(chan)品引起市場的廣泛關注(zhu)。

臨(lin)近歲末，銀行(xing)理財市(shi)場到(dao)底有(you)哪些(xie)新的動向(xiang)值得(de)投資者重視？《每(mei)日經濟新聞(wen)》記者專門進行(xing)了實地(di)調查。

近期，在(zai)多家銀行理(li)財(cai)領(ling)域相繼爆出問(wen)題(ti)之后(hou)，銀行代銷理(li)財(cai)產(chan)品(pin)的問(wen)題(ti)再次(ci)受到各(ge)方關注。

12月14日，一份“銀監辦發(fa)(2012)335號(hao)”的內(nei)部特急《關于銀行業(ye)(ye)金融機構(gou)代銷業(ye)(ye)務風險排查(cha)的通知》下發(fa)至各銀行業(ye)(ye)金融機構(gou)，要求各銀行業(ye)(ye)金融機構(gou)應(ying)加強內(nei)部管理，對本行代理銷售的第三方(fang)產品的業(ye)(ye)務流(liu)程進行全面風險排查(cha)。

通常(chang)，理(li)(li)財經(jing)理(li)(li)私自銷(xiao)(xiao)售理(li)(li)財產品可以(yi)獲得(de)較高的傭金。但《每日(ri)經(jing)濟新聞(wen)》記者走(zou)訪深圳地區多家銀(yin)行發現(xian)，目前銀(yin)行理(li)(li)財經(jing)理(li)(li)比較熱衷推(tui)銷(xiao)(xiao)銀(yin)行自己發售的理(li)(li)財產品，而對(dui)推(tui)銷(xiao)(xiao)代銷(xiao)(xiao)產品趨于謹慎(shen)。

“最(zui)近多家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)相繼(ji)出事之后，銀(yin)行(xing)(xing)收斂了很多。”一位銀(yin)行(xing)(xing)人士表示(shi)。

私單傭金普遍較高

一般(ban)來說(shuo)，在(zai)銀(yin)行銷(xiao)售的(de)(de)理(li)(li)財(cai)產品一般(ban)分為(wei)兩類：包括(kuo)銀(yin)行自身發行的(de)(de)理(li)(li)財(cai)產品，另外就是(shi)銀(yin)行代銷(xiao)的(de)(de)其他機構的(de)(de)理(li)(li)財(cai)產品，一般(ban)包括(kuo)保險(xian)、基金、信托等。

深圳地區一位股份制銀行(xing)理(li)財經(jing)(jing)理(li)告訴《每日(ri)經(jing)(jing)濟新(xin)(xin)聞》記者，一些新(xin)(xin)的(de)產(chan)(chan)品出來之(zhi)后(hou)，有的(de)機構就(jiu)會給(gei)到銀行(xing)，讓銀行(xing)幫忙(mang)推廣。但是這類(lei)產(chan)(chan)品一般都需要報銀行(xing)的(de)分行(xing)批準，銀行(xing)支(zhi)行(xing)機構不能私自(zi)銷售。

一(yi)位國有大行深圳地區的理財經理表(biao)示，不同的產品，銀行所(suo)收取的傭金差(cha)別還是比較大，“一(yi)般保險會(hui)高些，基金則要少些。”

深(shen)圳地(di)區一(yi)位外資行人士也表(biao)示，一(yi)般(ban)來說，銀行代銷機構理財(cai)(cai)產(chan)品，根(gen)據不(bu)同的(de)情況收(shou)(shou)取不(bu)同的(de)傭金，其中(zhong)保險可能要略(lve)高(gao)些，但是銀行收(shou)(shou)取的(de)一(yi)般(ban)都在(zai)(zai)1%～3%之間，而理財(cai)(cai)經理銷售(shou)理財(cai)(cai)產(chan)品，一(yi)般(ban)傭金則(ze)會在(zai)(zai)2‰～5‰。

不過，有的產品則略高(gao)一些(xie)。比如(ru)，一些(xie)保(bao)險可以給到理財經理8%左(zuo)右的傭金(jin)。當(dang)然，這些(xie)都是私(si)下給，表(biao)面上(shang)不會(hui)有那么(me)多。

而為(wei)了(le)獲得更高的(de)收(shou)益，一(yi)些(xie)銀行的(de)理(li)財經(jing)理(li)會通過和一(yi)些(xie)機構合作，私自銷(xiao)售一(yi)些(xie)理(li)財產品。

深圳地區一位信托人士(shi)則表(biao)示，前兩(liang)年信托發展迅速，不(bu)排除有(you)“飛單”的情況(kuang)。他表(biao)示，一般信托能給出的傭金費用，較高的可(ke)達到2%左右(you)，而低一些的可(ke)能在1%～1.2%。前述國有(you)大(da)行人士(shi)也表(biao)示，私自銷售的理財產品，一般客戶經理可(ke)以拿(na)到1%～2%的傭金。

前述股份制銀行理(li)(li)財經理(li)(li)表示，曾有很多的第三(san)方機構(gou)找他們代銷一些產品，并開(kai)出很高的傭金，但他們不太(tai)敢(gan)隨便做這類產品。

推銷代銷產(chan)品(pin)熱情“減淡”

《每日經濟新聞》記者走訪多家銀(yin)行(xing)發現(xian)，目前各家銀(yin)行(xing)對推銷代銷的(de)(de)理(li)財產品(pin)并(bing)不是很熱情，而推銷得(de)更(geng)多的(de)(de)還是銀(yin)行(xing)自己(ji)發行(xing)的(de)(de)一些(xie)短(duan)期理(li)財產品(pin)。如果有人(ren)咨詢長期產品(pin)，理(li)財經理(li)則會推一些(xie)長期定存(cun)產品(pin)或一些(xie)保險品(pin)種供投資(zi)者選擇。

一(yi)位國有大行理財(cai)經理表示，目前該行主(zhu)要是銷(xiao)售一(yi)些短期(qi)理財(cai)產品。其中，90天理財(cai)產品收益率在4.3%左右(you)，一(yi)般5萬起(qi)。

而當記者問(wen)到是否(fou)有(you)代銷產(chan)品時，另外一位國有(you)行理(li)財經理(li)則表示，（如(ru)果想）購買這類產(chan)品，需要客戶在柜臺做(zuo)一個風(feng)險測(ce)評(ping)，他還同時強調這類產(chan)品不能完全(quan)保(bao)證收益。

前(qian)述股(gu)份制銀行理財經(jing)理表示(shi)，他(ta)們目前(qian)一般代銷的(de)(de)都是一些基(ji)金和（券(quan)(quan)商）集合(he)理財產品。“如果(guo)是基(ji)金的(de)(de)話(hua)，一般債券(quan)(quan)型基(ji)金要相(xiang)對穩定一些，但(dan)是股(gu)票型基(ji)金的(de)(de)風(feng)險相(xiang)對較高，具體還要看(kan)客戶的(de)(de)風(feng)險偏(pian)好。”

前述外資(zi)行(xing)人士表(biao)示，一(yi)些網點較多(duo)的(de)銀行(xing)，比如國(guo)有(you)四大行(xing)，其代銷的(de)理財產(chan)品(pin)(pin)會(hui)多(duo)一(yi)些，有(you)的(de)一(yi)家(jia)銀行(xing)就代銷了幾十家(jia)保險公(gong)司的(de)產(chan)品(pin)(pin)，但(dan)是“現在應(ying)該(gai)收(shou)斂了很多(duo)。”

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