每經(jing)編輯｜每經(jing)記(ji)者(zhe) 于垚峰(feng) 發(fa)自南(nan)昌    

每(mei)經記(ji)者 于(yu)垚(yao)峰 發(fa)自(zi)南昌

云集眾多PE大鱷的贛州晨光稀(xi)(xi)土新材料股份有限公司 （以下簡稱晨光稀(xi)(xi)土），志(zhi)在借殼S*ST天(tian)發(fa)進入資(zi)本市場。但其借殼不成，反而淪為了(le)S*ST天(tian)發(fa)恢復上市的看客(ke)。

據(ju)S*ST天發最新(xin)公告(gao)稱(cheng)，2月22日，公司收到中國國際(ji)經濟貿易仲(zhong)裁(cai)委員會上(shang)海分會 《<關于舜元地產發展(zhan)股份有限(xian)公司之重大(da)資(zi)產重組合作(zuo)意向書(shu)>爭議仲(zhong)裁(cai)案仲(zhong)裁(cai)通知》及晨光稀(xi)土和其(qi)實(shi)際(ji)控制人(ren)黃平的《仲(zhong)裁(cai)申請書(shu)》，將(jiang)公司及上(shang)海舜元企業投(tou)(tou)資(zi)發展(zhan)有限(xian)公司（以下簡稱(cheng)舜元投(tou)(tou)資(zi)）作(zuo)為被申請人(ren)，提請仲(zhong)裁(cai)。

一位熟(shu)悉黃(huang)平的人士向《每日經(jing)濟新聞》記者(zhe)介紹，股改方案(an)遲遲不能通(tong)過股東大(da)會，成為晨光(guang)稀(xi)土和其實際控制人黃(huang)平撤退(tui)的重要原(yuan)因。

晨光稀土提請仲裁并解(jie)約(yue)/

根據《仲裁申請書(shu)》，晨光稀土和黃(huang)平(ping)認為(wei)，舜元地產2012年第三(san)次臨時股(gu)東大會未能審議通過(guo)與(yu)晨光稀土的(de)重大資產重組方案(an)，直接導(dao)致本次交(jiao)易無法按照 《合作意向(xiang)書(shu)》等相(xiang)(xiang)關協議的(de)約(yue)定繼(ji)(ji)續(xu)實(shi)(shi)施；舜元地產A股(gu)股(gu)票恢復上市交(jiao)易導(dao)致《合作意向(xiang)書(shu)》等相(xiang)(xiang)關協議約(yue)定的(de)交(jiao)易無法繼(ji)(ji)續(xu)實(shi)(shi)施。

對此，晨(chen)(chen)光稀土(tu)和黃平提(ti)出了五項仲裁(cai)請求：裁(cai)令(ling)S*ST天(tian)發(fa)(fa)向晨(chen)(chen)光稀土(tu)返還保證金(jin)1000萬元；裁(cai)令(ling)S*ST天(tian)發(fa)(fa)終止行使中(zhong)國銀行江西分行向其開(kai)具的(de)履約保函項下的(de)全部權(quan)利(li)；裁(cai)令(ling)S*ST天(tian)發(fa)(fa)向晨(chen)(chen)光稀土(tu)支付違約金(jin)3000萬元；裁(cai)令(ling)舜(shun)(shun)元投資(zi)對上述(shu)第1項、第3項義務承(cheng)擔連帶責任；裁(cai)令(ling)S*ST天(tian)發(fa)(fa)與舜(shun)(shun)元投資(zi)共同承(cheng)擔本案仲裁(cai)費及晨(chen)(chen)光稀土(tu)與黃平為本案支出的(de)律師(shi)費140萬元。

據(ju)了解(jie)，晨(chen)光稀土(tu)(tu)和黃平(ping)在提(ti)請(qing)仲裁前(qian)，通(tong)過郵(you)件的(de)形式向(xiang)S*ST天發(fa)發(fa)送了《解(jie)約(yue)函(han)》，單(dan)(dan)方面(mian)解(jie)除2012年4月25日與天發(fa)、舜元投資(zi)簽署的(de)《重(zhong)(zhong)組(zu)合作(zuo)(zuo)意(yi)(yi)向(xiang)書(shu)》。S*ST天發(fa)對此公(gong)(gong)告(gao)稱，這(zhe)意(yi)(yi)味著晨(chen)光稀土(tu)(tu)和黃平(ping)的(de)單(dan)(dan)方面(mian)解(jie)約(yue)行為可(ke)能導致公(gong)(gong)司與晨(chen)光稀土(tu)(tu)籌劃重(zhong)(zhong)大資(zi)產重(zhong)(zhong)組(zu)的(de)相關進程中止。并表示，將按照《合作(zuo)(zuo)意(yi)(yi)向(xiang)書(shu)》的(de)約(yue)定，要求(qiu)晨(chen)光稀土(tu)(tu)和黃平(ping)繼(ji)續履行約(yue)定義(yi)務，同(tong)時保留通(tong)過司法(fa)途徑追(zhui)究晨(chen)光稀土(tu)(tu)和黃平(ping)單(dan)(dan)方面(mian)解(jie)約(yue)行為給公(gong)(gong)司造成損失的(de)權利。

不過，在今日看來，S*ST天(tian)發(fa)還未采取任何實質行動(dong)，晨光稀土(tu)和黃(huang)平已提(ti)前下一步動(dong)作，可見其下定決(jue)心(xin)要與S*ST天(tian)發(fa)解約。

借殼無(wu)望(wang)只有選(xuan)擇撤離/

近(jin)兩年來，晨光稀(xi)土通過一系列緊鑼密(mi)鼓的股權增資(zi)和轉讓，曾一度準備叩關IPO。2012年1月12日，證監會發行(xing)監管部決定終止(zhi)審查甘肅稀(xi)土新材(cai)料股份有限公司IPO申請，讓稀(xi)土企業IPO之路蒙上了陰影。眼見IPO走不(bu)通，晨光稀(xi)土才決定借殼(ke)上市，并在(zai)借殼(ke)前夕，密(mi)集引入多家PE。

2012年4月，晨(chen)(chen)光稀(xi)土現身舜元(yuan)地產(chan)的(de)重組(zu)意向書。根據《舜元(yuan)地產(chan)發展股份(fen)有(you)限公司重大(da)資產(chan)置換及發行股份(fen)購買資產(chan)暨關聯交易報(bao)告書》顯示，晨(chen)(chen)光稀(xi)土十(shi)大(da)股東可謂大(da)鱷云集，除贛州(zhou)沃本新材料(liao)投資有(you)限公司系晨(chen)(chen)光稀(xi)土員工(gong)持(chi)股外，創投公司共爭(zheng)得5席。PE界女強(qiang)人(ren)王曉濱(bin)、滬上(shang)創投達人(ren)馮濤也躋身其中，還有(you)北(bei)方稀(xi)土行業(ye)龍頭老大(da)包鋼稀(xi)土的(de)身影。

截至與(yu)舜元(yuan)地產重組時，晨光稀土(tu)共進行過近20次的(de)增資和股權轉(zhuan)讓。其(qi)中，2010年(nian)5月(yue)(yue)至11月(yue)(yue)短短6個(ge)月(yue)(yue)內共增資6次，注(zhu)冊(ce)資本(ben)從(cong)3900萬元(yuan)急速躥升至3.28億(yi)元(yuan)，到了2012年(nian)4月(yue)(yue)，其(qi)注(zhu)冊(ce)資本(ben)已為3.6億(yi)元(yuan)。

不過，晨(chen)光稀(xi)土如(ru)此豪華的(de)包裝(zhuang)，并未能使其重組方案在股東大會上獲得通(tong)過。在流通(tong)股股東看來，晨(chen)光稀(xi)土凈(jing)資產5.7億(yi)元，評估值為33.4億(yi)元，溢價(jia)率太高，定增發行(xing)價(jia)3.8元/股，也遠低于(yu)公司(si)退市前的(de)股價(jia)4.72元/股。

2013年1月，S*ST天發恢(hui)復(fu)上市(shi)(shi)申請獲深交(jiao)所上市(shi)(shi)審核委(wei)員會(hui)通過，其實晨光(guang)稀土未能(neng)入主S*ST天發，晨光(guang)稀土和(he)黃平只能(neng)成為S*ST天發恢(hui)復(fu)上市(shi)(shi)的看客。

“過(guo)去(qu)的(de)一(yi)年，黃(huang)平(ping)(ping)將大部分精(jing)力花在重組(zu)S*ST天發(fa)上面，如今S*ST天發(fa)恢復上市(shi)了，卻沒有(you)他什么事(shi)，這(zhe)對他來(lai)說(shuo)是一(yi)個打(da)擊。”一(yi)位熟悉黃(huang)平(ping)(ping)的(de)人士向(xiang)記者介紹(shao)，由于晨(chen)光稀(xi)土(tu)評估價值過(guo)高，重組(zu)方(fang)案在過(guo)去(qu)未(wei)能(neng)獲得S*ST天發(fa)股東(dong)大會(hui)的(de)通過(guo)，未(wei)來(lai)也沒有(you)把握一(yi)定(ding)可(ke)以通過(guo)，因此晨(chen)光稀(xi)土(tu)和(he)黃(huang)平(ping)(ping)耗不起，只(zhi)有(you)選(xuan)擇撤(che)離。

昨日(ri)，記者(zhe)致電晨光(guang)稀土(tu)董(dong)(dong)事長黃平，他表示(shi)現(xian)在(zai)不便接受媒體采訪，旋即掛斷了電話，而S*ST天發董(dong)(dong)事長史浩樑的手機則一直無人(ren)接聽。