每(mei)經編輯｜每(mei)經實習記者 朱丹丹 發自北京    

每(mei)經實習記者 朱(zhu)丹丹 發自北京

近(jin)年來，有關銀行理(li)財產品(pin)(pin)的投(tou)訴事件頻發，而投(tou)資(zi)者平常在購買銀行理(li)財產品(pin)(pin)時，都能(neng)在產品(pin)(pin)說明書中看到相關風險評級(ji)，不過(guo)，有理(li)財經理(li)表示，“這都是(shi)(shi)銀行自己(ji)給自己(ji)評定(ding)的，并非是(shi)(shi)第三(san)方機構評的，意義不大。”

《每日(ri)經濟新聞》記(ji)者發現，于2012年1月1日(ri)正式實施的 《商業銀行(xing)(xing)理(li)(li)財(cai)(cai)產品(pin)銷售管理(li)(li)辦法》中，有(you)針對理(li)(li)財(cai)(cai)產品(pin)風(feng)險(xian)評(ping)級的規(gui)定，要(yao)求(qiu)商業銀行(xing)(xing)應當(dang)采用科學、合理(li)(li)的方法對擬銷售的理(li)(li)財(cai)(cai)產品(pin)自主進(jin)行(xing)(xing)風(feng)險(xian)評(ping)級，制定風(feng)險(xian)管控措(cuo)施，進(jin)行(xing)(xing)分(fen)級審核批準(zhun)。同時，對客戶進(jin)行(xing)(xing)風(feng)險(xian)承受(shou)能力評(ping)估，按照風(feng)險(xian)匹配原(yuan)則(ze)，將適(shi)合的產品(pin)賣給(gei)適(shi)合的客戶。

那么，銀行理財品的評級為(wei)何都是由銀行自己來完成，而不是引入第三(san)方(fang)獨(du)立機構？

對此，北京大學(xue)中國金融研究中心證券研究所所長呂(lv)隨啟告(gao)訴《每日經濟新(xin)聞》記者，“一是(shi)現在的理財產(chan)品(pin)信息(xi)披露嚴(yan)重不足(zu)；二是(shi)各個銀行(xing)(xing)都是(shi)各行(xing)(xing)其事，即使引入第三(san)方獨立(li)機構(gou)來評(ping)估(gu)，至于評(ping)何(he)種(zhong)級別基本上(shang)是(shi)銀行(xing)(xing)說(shuo)了算(suan)。”

“這個市(shi)場(chang)不(bu)是多么規范的市(shi)場(chang)，透明度非常低，”呂(lv)隨啟指出，目(mu)前銀行(xing)在銷售理財(cai)產品時(shi)，基本上(shang)也不(bu)給投資者提供信(xin)用級別(bie)的意(yi)見，所以是否引入第(di)三方，評完(wan)后(hou)對(dui)銀行(xing)來說參考意(yi)義也不(bu)大。

“理財產(chan)品(pin)的投(tou)向(xiang)類型多(duo)(duo)樣，且通(tong)常(chang)單款產(chan)品(pin)涉及多(duo)(duo)個投(tou)資(zi)(zi)資(zi)(zi)產(chan)，同時產(chan)品(pin)收益結構(gou)、風控措施、運作模式(shi)等要素的創新不(bu)斷(duan)涌現。如引入第三方(fang)機(ji)構(gou)進(jin)行(xing)評(ping)級，則(ze)必須具體到投(tou)資(zi)(zi)資(zi)(zi)產(chan)，否則(ze)浮于表(biao)面的評(ping)級是無(wu)意(yi)義(yi)的。因此，在產(chan)品(pin)種類不(bu)一、單款產(chan)品(pin)投(tou)向(xiang)多(duo)(duo)樣的情況下，統一的、科學的評(ping)級標準制定(ding)起來相(xiang)當(dang)復雜。”普益財富的研究員方(fang)瑞表(biao)示。

“風險(xian)(xian)等級(ji)主(zhu)要是(shi)根據(ju)產品投(tou)資(zi)于何(he)種(zhong)標的(de)，由銀(yin)行(xing)根據(ju)這(zhe)個產品的(de)風險(xian)(xian)特(te)性而評估(gu)，比如(ru)投(tou)資(zi)貨幣市場等方面(mian)的(de)理財(cai)產品風險(xian)(xian)較低，如(ru)投(tou)資(zi)于股票，則風險(xian)(xian)就變大(da)。主(zhu)要看投(tou)資(zi)對象風險(xian)(xian)的(de)高低”，工行(xing)一位工作人(ren)員(yuan)告(gao)訴記者(zhe)。

據其介紹，銀行內部(bu)對理(li)財(cai)產(chan)品的風(feng)險評(ping)級的等級共分5類，除PR1外，依次(ci)包括PR2（穩健型(xing)）、PR3（平(ping)衡型(xing)）、PR4（進(jin)取型(xing)）、PR5（激進(jin)型(xing)）。

方瑞也指出，銀行理財產品(pin)的等級(ji)劃(hua)分通常是根據(ju)產品(pin)的投資標的風(feng)險，同時還(huan)會參考(kao)產品(pin)的收(shou)益結構設計、風(feng)險控制措施、投資期限等因素。

《每日經濟新(xin)聞》記(ji)者以顧客(ke)身份走訪(fang)了某銀行的(de)(de)網點(dian)進(jin)行求(qiu)(qiu)證，一位理財產(chan)品銷售人員表示，“我們這邊(bian)的(de)(de)理財產(chan)品有保本與非(fei)保本型，要(yao)(yao)先看(kan)你(ni)的(de)(de)需求(qiu)(qiu)，根據你(ni)的(de)(de)資金量和期(qi)限給你(ni)配產(chan)品，主要(yao)(yao)是要(yao)(yao)看(kan)你(ni)能承受多大的(de)(de)風險”。

“至于(yu)理財(cai)產品(pin)自身的(de)(de)風(feng)險(xian)(xian)，這是(shi)由產品(pin)特性所決(jue)定(ding)，設(she)計(ji)該產品(pin)時就將它的(de)(de)投資(zi)標的(de)(de)鎖定(ding)為低風(feng)險(xian)(xian)的(de)(de)保本型品(pin)種(zhong)，公司（銀(yin)行）規定(ding)它保本就保本。我們(men)會根(gen)據你的(de)(de)需求給你推薦適合你的(de)(de)理財(cai)產品(pin)，”上述理財(cai)銷售人員表示(shi)。