新華網上(shang)(shang)海12月3日電(記者(zhe) 姚玉(yu)潔)中國人(ren)民銀行上(shang)(shang)海總部副主任張(zhang)新3日就《關于金(jin)融(rong)支持中國(上(shang)(shang)海)自(zi)由貿易試(shi)驗區建設的(de)意見(jian)》答記者(zhe)問(wen)，并就市場高度關注的(de)資本(ben)項目開放、投融(rong)資匯(hui)兌(dui)、人(ren)民幣跨境使用、利率市場化(hua)、外匯(hui)管理(li)以(yi)及風險(xian)監(jian)控(kong)等問(wen)題作出(chu)解釋。他表示，試(shi)驗區金(jin)融(rong)舉措不(bu)是飛地、洼(wa)地，也不(bu)是離岸中心，而是有效服務實體經濟(ji)的(de)金(jin)融(rong)開闊平地，將用一年左右的(de)時間形成可復制、可推(tui)廣的(de)金(jin)融(rong)舉措。

關鍵詞一：分賬管理

張新表示，試驗(yan)區(qu)內居民(min)可通過設立本外幣自(zi)由貿(mao)易賬戶實現(xian)分賬核算(suan)管理(li)，實現(xian)跨境(jing)投(tou)融資匯(hui)兌便利。其中，同一非金融機構主體的(de)居民(min)自(zi)由貿(mao)易賬戶與(yu)其他銀(yin)行結算(suan)賬戶之(zhi)間(jian)因經常項下業務、償還貸款(kuan)、實業投(tou)資以及其他符(fu)合規定(ding)的(de)跨境(jing)交(jiao)易需(xu)要可辦理(li)資金劃轉。

中(zhong)國(guo)銀(yin)行(xing)(xing)上海自貿區(qu)分行(xing)(xing)行(xing)(xing)長周和華認為，這是《意見》含金(jin)量最(zui)高(gao)的內(nei)容之(zhi)一，也就是市(shi)場期待的離岸與在岸之(zhi)間(jian)的“滲(shen)透(tou)”機制(zhi)。尤其讓(rang)人興奮的是，資(zi)金(jin)劃轉的需(xu)求(qiu)可以(yi)是償還貸款(kuan)，且沒有限定本(ben)外幣，也就是說(shuo)，企業可以(yi)通過海外融資(zi)來償還國(guo)內(nei)貸款(kuan)，企業財(cai)務(wu)成本(ben)將大大降低。

記者(zhe)了(le)解到，目(mu)前海外市場美元融資成本約是年化1%－2%，而國內同(tong)期外幣貸(dai)(dai)款(kuan)利(li)率(lv)(lv)約為(wei)3%－4%，幾(ji)乎相差一倍。即使是人(ren)(ren)民幣貸(dai)(dai)款(kuan)，中銀香港的人(ren)(ren)民幣貸(dai)(dai)款(kuan)利(li)率(lv)(lv)可以比基(ji)準下浮15%，也大大低(di)于國內。

關鍵(jian)詞二：投融資匯兌(dui)便(bian)利化

張新介紹，《意見》在促進(jin)投(tou)融資(zi)匯兌便(bian)利化(hua)方面進(jin)行(xing)了新的(de)(de)探索(suo)。一是(shi)(shi)(shi)區內(nei)(nei)(nei)企(qi)業在辦理(li)跨(kua)(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)直(zhi)接(jie)投(tou)資(zi)項下涉及(ji)的(de)(de)跨(kua)(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)收付、兌換業務時(shi)，可(ke)直(zhi)接(jie)向銀行(xing)辦理(li)，與(yu)前置核準脫(tuo)鉤；二是(shi)(shi)(shi)所(suo)涉及(ji)的(de)(de)跨(kua)(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)投(tou)融資(zi)主體范(fan)圍包括(kuo)企(qi)業、非(fei)銀行(xing)金(jin)融機(ji)構、個(ge)體工(gong)商(shang)戶(hu)等主體；三(san)是(shi)(shi)(shi)跨(kua)(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)融資(zi)更加便(bian)利，區內(nei)(nei)(nei)機(ji)構根(gen)據經營(ying)需要，可(ke)按規定從境(jing)(jing)(jing)外(wai)(wai)融入本外(wai)(wai)幣資(zi)金(jin)；四是(shi)(shi)(shi)賦予區內(nei)(nei)(nei)主體結(jie)合自(zi)身生產經營(ying)和跨(kua)(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)商(shang)務活動的(de)(de)特點在更大(da)空間內(nei)(nei)(nei)充(chong)分(fen)利用區內(nei)(nei)(nei)和境(jing)(jing)(jing)外(wai)(wai)金(jin)融市場管(guan)理(li)對沖相關風(feng)險。

關鍵詞三：利率市場化

張(zhang)新表示，試驗區(qu)利率(lv)市場化將在宏觀(guan)審(shen)慎金(jin)(jin)融管理框架內(nei)(nei)，根據(ju)服務區(qu)內(nei)(nei)實體經濟發展需要，以(yi)及(ji)金(jin)(jin)融市場主體培育和市場環境建設情況(kuang)逐(zhu)步推進(jin)。具體包括：完善區(qu)內(nei)(nei)居民自(zi)由貿(mao)易賬戶(hu)和非居民自(zi)由貿(mao)易賬戶(hu)本外幣(bi)資金(jin)(jin)利率(lv)的(de)(de)市場化定價監測機(ji)制(zhi)。將區(qu)內(nei)(nei)符合條件的(de)(de)金(jin)(jin)融機(ji)構(gou)納(na)入(ru)優先發行(xing)大(da)額可轉(zhuan)讓存單的(de)(de)機(ji)構(gou)范圍，在區(qu)內(nei)(nei)實現大(da)額可轉(zhuan)讓存單發行(xing)的(de)(de)先行(xing)先試。條件成(cheng)熟時，放開(kai)區(qu)內(nei)(nei)一(yi)般賬戶(hu)小額外幣(bi)存款利率(lv)上限。

關鍵詞四：外匯體(ti)制改革(ge)

關于外(wai)匯(hui)管理體制機制改革，外(wai)匯(hui)管理部門出(chu)臺(tai)了支(zhi)持試驗區(qu)發展(zhan)總部經濟和(he)新型貿(mao)易(yi)(yi)、簡化直(zhi)接投資外(wai)匯(hui)登記(ji)手(shou)續、支(zhi)持試驗區(qu)開(kai)展(zhan)境(jing)內外(wai)租(zu)賃服務、取消區(qu)內機構向境(jing)外(wai)支(zhi)付擔(dan)保費的(de)(de)核準、支(zhi)持銀行開(kai)展(zhan)面(mian)向客戶的(de)(de)大宗商品(pin)衍生(sheng)品(pin)的(de)(de)柜臺(tai)交易(yi)(yi)等五條舉措(cuo)。

關(guan)鍵詞五：風險管控(kong)“如履(lv)薄冰”

“如(ru)履(lv)薄冰，如(ru)臨深淵，兢(jing)兢(jing)業(ye)業(ye)，管(guan)(guan)(guan)住風(feng)險(xian)。”張新如(ru)此強(qiang)(qiang)(qiang)調央(yang)行(xing)對自(zi)貿區(qu)金融(rong)風(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)控的(de)(de)重(zhong)視(shi)。“央(yang)行(xing)將切實加(jia)(jia)強(qiang)(qiang)(qiang)對反(fan)洗錢、反(fan)恐融(rong)資(zi)、反(fan)逃稅(shui)的(de)(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)；并會同(tong)上(shang)海市政(zheng)府和金融(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)部門，加(jia)(jia)強(qiang)(qiang)(qiang)監(jian)(jian)測分析，密切關注跨(kua)境異常資(zi)金的(de)(de)流(liu)動(dong)；按年度對區(qu)內(nei)機構(gou)進(jin)行(xing)評估，根據評估結果對區(qu)內(nei)機構(gou)實施分類管(guan)(guan)(guan)理，并建立(li)相應(ying)的(de)(de)扶優(you)限(xian)劣機制(zhi)；人民銀行(xing)可根據形勢判斷，加(jia)(jia)強(qiang)(qiang)(qiang)對試驗區(qu)短期投機性資(zi)本(ben)流(liu)動(dong)的(de)(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)。”

關鍵詞六：時間表

張新(xin)說：“《意見(jian)》大部分(fen)條款(kuan)已基本成熟，可(ke)以(yi)立(li)即實施(shi)，如跨境人(ren)民幣(bi)業務、外匯體制(zhi)改革、自由(you)貿易賬戶(hu)設(she)立(li)等；還有(you)一部分(fen)需(xu)要制(zhi)定細(xi)則后，在全(quan)國率先組織實施(shi)，如利率市(shi)場(chang)化，其中(zhong)一部分(fen)已經基本成熟，一部分(fen)市(shi)場(chang)影(ying)響較大的措施(shi)則需(xu)要制(zhi)定細(xi)則后按照全(quan)國統一部署審(shen)慎(shen)實施(shi)。”

“我們(men)在一(yi)(yi)線(xian)工作(zuo)的(de)(de)(de)人有(you)一(yi)(yi)個(ge)愿景，希望用三(san)個(ge)月時間能(neng)把《意(yi)見》的(de)(de)(de)大部分措施(shi)落地實(shi)施(shi)，用半年的(de)(de)(de)時間初步(bu)探索總(zong)結(jie)試驗區(qu)改(gai)革(ge)成(cheng)熟的(de)(de)(de)經驗，用一(yi)(yi)年左右的(de)(de)(de)時間，基本形(xing)成(cheng)可(ke)復制、可(ke)推(tui)廣(guang)的(de)(de)(de)金融(rong)管理模式，為2020年的(de)(de)(de)全國金融(rong)改(gai)革(ge)目(mu)標，以及上海的(de)(de)(de)國際金融(rong)中心建設作(zuo)出力所能(neng)及的(de)(de)(de)貢獻。”張新說。

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