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每經記者 王霞(xia) 發自(zi)上海

重組美國最大豬肉(rou)生產(chan)商史密(mi)斯菲爾德和對西(xi)班(ban)牙肉(rou)制品巨頭Campofrio提(ti)出收購要約之后，雙匯國際赴港上(shang)市計(ji)劃已經提(ti)上(shang)日(ri)程。

根據香港媒(mei)體報道，雙(shuang)匯國際(ji)暫定于本月內向港交所遞交上(shang)(shang)市申請(qing)，并且有(you)意(yi)沿(yan)用(yong)“雙(shuang)幣雙(shuang)股”首次公(gong)開發售(shou) （IPO）的模式上(shang)(shang)市，最(zui)快有(you)望2014年上(shang)(shang)半(ban)年掛(gua)牌。

昨(zuo)日(ri)（1月6日(ri)），雙(shuang)匯國(guo)際(ji)官方(fang)向《每日(ri)經濟新聞》記者表(biao)示，對(dui)以(yi)上(shang)消息暫(zan)時(shi)不予(yu)評論。一位(wei)雙(shuang)匯國(guo)際(ji)內(nei)部人士(shi)昨(zuo)日(ri)透露，雙(shuang)匯內(nei)部對(dui)于(yu)“雙(shuang)幣(bi)雙(shuang)股”這種模式上(shang)市(shi)還沒有完全確定。

雙幣雙股模式引關注

根據報道，目(mu)前雙匯國際赴港上(shang)市的計劃(hua)已經準備就緒，計劃(hua)集(ji)資(zi)金額約40億(yi)(yi)至(zhi)60億(yi)(yi)美元（約242億(yi)(yi)至(zhi)363億(yi)(yi)元人民幣），已委任6家投資(zi)銀行為(wei)上(shang)市安排行，包括中銀國際、中信證券(quan)、高盛及摩根士丹(dan)利等。

據(ju)了解，在投資(zi)銀行推(tui)介下(xia)，該公司正考(kao)慮以雙(shuang)幣雙(shuang)股IPO模式(shi)赴港(gang)上(shang)(shang)市。而(er)業內(nei)人士更關注的(de)是，雙(shuang)匯(hui)國際是否會采用(yong)“雙(shuang)幣雙(shuang)股”的(de)方式(shi)上(shang)(shang)市。

所謂雙(shuang)幣(bi)雙(shuang)股(gu)，是指同(tong)一(yi)只股(gu)票(piao)，可(ke)以(yi)同(tong)時使用兩(liang)種幣(bi)值，以(yi)兩(liang)個(ge)股(gu)票(piao)號碼作交易，即稍許類似A股(gu)及H股(gu)的做法，不同(tong)之處是，兩(liang)者(zhe)將(jiang)同(tong)時在同(tong)一(yi)個(ge)市場買(mai)賣。因(yin)此，一(yi)旦(dan)通行，投資者(zhe)就可(ke)自由(you)選擇以(yi)港元(yuan)或人民幣(bi)，認購(gou)及買(mai)賣同(tong)一(yi)只股(gu)份。

龍騰資(zi)本投資(zi)總監王(wang)海蛟在(zai)接(jie)受《每日經濟(ji)新(xin)聞(wen)》記者(zhe)采(cai)訪時表示，雙(shuang)匯(hui)國際(ji)采(cai)用“雙(shuang)幣雙(shuang)股(gu)”這種模(mo)式，“可(ke)能(neng)更多是一種創新(xin)，比如通過(guo)人民幣募集資(zi)金(jin)，將港股(gu)市場上的人民幣吸收回來。”王(wang)海蛟說，“但(dan)是由于匯(hui)率的波動，可(ke)能(neng)出現同(tong)股(gu)不同(tong)價的問題。”

記者了解到(dao)，港交(jiao)所于2011年把雙(shuang)幣雙(shuang)股概念(nian)推(tui)向市場(chang)，當時多家計(ji)劃赴港上市的企業均有(you)意采(cai)用該(gai)模(mo)式(shi)掛牌，但至今鮮(xian)有(you)企業采(cai)用這種(zhong)模(mo)式(shi)。

這意味(wei)著(zhu)，如果雙(shuang)匯(hui)國際成功推行雙(shuang)幣雙(shuang)股模式，在買(mai)賣交(jiao)易上，投資者(zhe)將有(you)(you)機會涉及到類似A、H股的差價問題。但是根(gen)據前述(shu)雙(shuang)匯(hui)國際內部人士的說(shuo)法(fa)，這種(zhong)模式在雙(shuang)匯(hui)內部并沒(mei)有(you)(you)完全確定下來(lai)。

金融和資本助力海外擴張(zhang)

此前有(you)分析人士(shi)表示，如果雙匯國際的IPO規(gui)模(mo)超過(guo)50億美(mei)(mei)元(yuan)，將是自2010年10月友邦保險上(shang)市融資1383.29億港(gang)元(yuan) （當(dang)時約合180億美(mei)(mei)元(yuan)）以(yi)來(lai)，港(gang)交(jiao)所最大規(gui)模(mo)的IPO。

在(zai)不(bu)少業內人士看來(lai)，雙匯國際(ji)赴港上(shang)市與其(qi)近(jin)階(jie)段正在(zai)進(jin)行的國際(ji)擴張(zhang)有關(guan)系。

2013年9月，雙(shuang)匯(hui)(hui)國(guo)際以總代(dai)價71億美元收購(gou)美國(guo)最大(da)豬肉生產(chan)商史(shi)密斯菲爾德食品公(gong)司。2013年底，雙(shuang)匯(hui)(hui)國(guo)際向《每日經濟新聞》記者(zhe)證實，將收購(gou)西班牙(ya)肉制品巨頭(tou)Campofrio食品集團。

海外并購需要大量資金，這就需要取得金融和資本的支(zhi)持。實際上(shang)，雙匯國際除(chu)了通過上(shang)市來(lai)募(mu)集資金，也(ye)不(bu)斷與(yu)銀行合(he)作。

在此(ci)前(qian)完成的史密斯菲爾(er)德收購案中(zhong)，雙(shuang)(shuang)匯(hui)國(guo)際(ji)(ji)(ji)與(yu)銀(yin)(yin)團簽(qian)署了(le)一(yi)筆40億美(mei)元(yuan)的貸款(kuan)協議用(yong)于(yu)收購；而(er)在對西(xi)班牙肉企提出收購要約(yue)之(zhi)前(qian)，雙(shuang)(shuang)匯(hui)國(guo)際(ji)(ji)(ji)宣布已與(yu)中(zhong)國(guo)銀(yin)(yin)行(xing)簽(qian)訂一(yi)項(xiang)80億美(mei)元(yuan)（約(yue)合(he)500億元(yuan)）的不具(ju)法律約(yue)束(shu)力的戰(zhan)略合(he)作框架協議，用(yong)于(yu)支持公司業務營運、國(guo)際(ji)(ji)(ji)擴張等(deng)。

在(zai)金融和資本的支(zhi)持下，雙(shuang)匯國際的國際擴(kuo)張步伐已經加快。業內人士(shi)對(dui)《每日(ri)經濟新聞》記者表示，無論(lun)是與財(cai)團(tuan)的合(he)作還是赴港上市，都有利(li)于(yu)雙(shuang)匯的國際化布局。

名詞解釋

雙(shuang)幣(bi)(bi)雙(shuang)股(gu)(gu)：發(fa)行人(ren)可(ke)同時以人(ren)民幣(bi)(bi)交(jiao)易股(gu)(gu)票(piao)與港(gang)幣(bi)(bi)交(jiao)易股(gu)(gu)票(piao)進行首次(ci)公開(kai)發(fa)行，兩(liang)種不同計價的股(gu)(gu)份，在港(gang)交(jiao)所按本身貨(huo)幣(bi)(bi)在兩(liang)個柜(ju)臺分開(kai)買賣、結算(suan)交(jiao)收。“雙(shuang)幣(bi)(bi)雙(shuang)股(gu)(gu)”可(ke)讓投資者(zhe)根(gen)據自身需求(qiu)選擇幣(bi)(bi)種，并隨時轉換。