每經編(bian)輯｜每經記者 張威 發自(zi)北京    

每經(jing)記者 張威(wei) 發自北京

《商業銀行資本(ben)(ben)管理辦法 （試(shi)行）》（以下(xia)簡稱《資管辦法》）給上(shang)市(shi)銀行計量資本(ben)(ben)帶(dai)來(lai)一(yi)定壓力，然而，從資本(ben)(ben)管理高級辦法到優先(xian)股發行、再(zai)到H股上(shang)市(shi)補(bu)充資本(ben)(ben)，或可以為銀行的資本(ben)(ben)壓力有所緩解。

從近日上市銀行(xing)(xing)公布的(de)(de)一季報來看，五大(da)銀行(xing)(xing)的(de)(de)資本(ben)充足率的(de)(de)壓力(li)并(bing)(bing)不(bu)(bu)大(da)；股(gu)份(fen)制銀行(xing)(xing)就不(bu)(bu)太樂觀；而城商(shang)行(xing)(xing)資本(ben)充足率總體(ti)上并(bing)(bing)不(bu)(bu)低(di)于股(gu)份(fen)制銀行(xing)(xing)。

昨(zuo)日（5月4日），多(duo)位業內人士向《每(mei)日經濟新聞(wen)》記(ji)者表示，銀行(xing)業經營模式轉型才是當務(wu)之(zhi)急。

多家銀(yin)行面臨資本充(chong)足壓力

銀(yin)監會發布的(de)(de)(de)《資(zi)管辦法》已(yi)于(yu)2013年1月1日(ri)起施(shi)行，對(dui)大型銀(yin)行的(de)(de)(de)資(zi)本充(chong)足率(lv)監管要求(qiu)(qiu)為11.5%，對(dui)中(zhong)小銀(yin)行的(de)(de)(de)資(zi)本充(chong)足率(lv)監管要求(qiu)(qiu)為10.5%。其中(zhong)，2014年底，系統重要性銀(yin)行的(de)(de)(de)資(zi)本充(chong)足率(lv)水(shui)平最低監管標準為9.9%。

從近期(qi)發布的(de)商業銀行一(yi)季(ji)報(bao)數據來(lai)看，大行資本充足率壓力似乎并不嚴重。

按《資(zi)(zi)管辦法》計(ji)量，中國銀(yin)行(xing)(xing)的(de)資(zi)(zi)本充足率(lv)(lv)12.05%；農業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)資(zi)(zi)本充足率(lv)(lv)11.87%；工商銀(yin)行(xing)(xing)資(zi)(zi)本充足率(lv)(lv)13.22%；建(jian)設(she)銀(yin)行(xing)(xing)資(zi)(zi)本充足率(lv)(lv)13.50%；交通銀(yin)行(xing)(xing)資(zi)(zi)本充足率(lv)(lv)12.19%。

然(ran)而，與大行比較，股(gu)份(fen)制(zhi)銀行的資本(ben)(ben)(ben)(ben)充(chong)足(zu)率(lv)(lv)(lv)壓力就(jiu)沒(mei)有那么(me)樂(le)觀，其中興業銀行為資本(ben)(ben)(ben)(ben)充(chong)足(zu)率(lv)(lv)(lv)11.06%；華(hua)夏銀行資本(ben)(ben)(ben)(ben)充(chong)足(zu)率(lv)(lv)(lv)9.93%；光大銀行資本(ben)(ben)(ben)(ben)充(chong)足(zu)率(lv)(lv)(lv)10.21%；民生銀行資本(ben)(ben)(ben)(ben)充(chong)足(zu)率(lv)(lv)(lv)11.03%；平(ping)安(an)銀行資本(ben)(ben)(ben)(ben)充(chong)足(zu)率(lv)(lv)(lv)10.79%；招商銀行資本(ben)(ben)(ben)(ben)充(chong)足(zu)率(lv)(lv)(lv)10.90%；中信銀行資本(ben)(ben)(ben)(ben)充(chong)足(zu)率(lv)(lv)(lv)11.09%。

上市城商行中(zhong)，南京(jing)銀(yin)行和(he)寧波銀(yin)行的資(zi)本充足(zu)率(lv)分別(bie)為11.27%和(he)11.04%。

在(zai)銀(yin)行(xing)面(mian)臨資本(ben)壓力的(de)同時(shi)(shi)，各(ge)家銀(yin)行(xing)都(dou)在(zai)為(wei)資本(ben)壓力解壓。日前，銀(yin)監會發(fa)文(wen)稱(cheng)，核(he)準工、農、中(zhong)、建(jian)、交五(wu)大(da)行(xing)及招(zhao)商銀(yin)行(xing)實(shi)施資本(ben)管(guan)理(li)高級方法(fa)。同時(shi)(shi)，浦發(fa)銀(yin)行(xing)等均在(zai)進行(xing)資本(ben)管(guan)理(li)高級方法(fa)的(de)相關(guan)準備工作。

業內人士測算，首批6家銀行(xing)實施高級(ji)法能節約超過1000億資本金，以當前10%左右(you)的資本充(chong)足率水平(ping)粗略估算，對應(ying)上萬億的風險加(jia)權資產。

此外(wai)，銀監(jian)會(hui)、證(zheng)監(jian)會(hui)于4月中旬(xun)，聯合發布《關于商業銀行(xing)(xing)發行(xing)(xing)優先股補(bu)充(chong)一級資本的(de)指導意(yi)見》也為銀行(xing)(xing)補(bu)充(chong)資本多(duo)了一項選擇。

資本金制約銀行發展引爭(zheng)議

中(zhong)央(yang)財經大學教授郭田(tian)勇向(xiang)《每日經濟新聞(wen)》記者表示，無論是(shi)優先股還是(shi)資本管理(li)高級法(fa)，對(dui)銀(yin)行(xing)資本壓力都會(hui)有一些緩(huan)解，但(dan)資本金(jin)對(dui)銀(yin)行(xing)業仍然(ran)是(shi)一個重要的(de)制約。銀(yin)行(xing)依靠放(fang)貸款規模(mo)擴(kuo)張的(de)盈(ying)(ying)利方式，短時間內(nei)還難發生根本改變。依靠放(fang)貸款規模(mo)實現(xian)盈(ying)(ying)利，會(hui)形成對(dui)資本金(jin)占用(yong)增加，就算(suan)現(xian)在找到了辦法(fa)解決(jue)燃眉之急，過兩年又會(hui)重新浮出水面，希望銀(yin)行(xing)主動(dong)進行(xing)轉型，提高中(zhong)間業務比重，才(cai)能(neng)夠(gou)真正擺脫對(dui)資本金(jin)的(de)過度依賴。

然而(er)，某證券公(gong)司銀(yin)行(xing)業分析師向記者表示，未(wei)來資本不會是一(yi)個特(te)別大的問題，除非發生(sheng)大的風險(xian)。我國(guo)銀(yin)行(xing)已走過了2010年集(ji)中(zhong)需要補充(chong)資本的階段，如今大多數銀(yin)行(xing)單純依(yi)靠利(li)潤累計就能完成資本補充(chong)。目前個別銀(yin)行(xing)需要外(wai)部(bu)融(rong)資，那是因為銀(yin)監會新的管理辦法使得銀(yin)行(xing)資本充(chong)足率(lv)一(yi)次性下(xia)降。

“銀(yin)行若(ruo)想(xiang)(xiang)降低資(zi)本壓(ya)力要通(tong)過開(kai)源節(jie)流，實在是(shi)缺少(shao)資(zi)本金(jin)再去想(xiang)(xiang)辦法補充，例如北京銀(yin)行H股上(shang)(shang)市，如果(guo)沒(mei)有(you)(you)上(shang)(shang)市計劃，就應該考(kao)慮優先股，可(ke)以(yi)(yi)想(xiang)(xiang)其他辦法；同時，總的(de)風險(xian)資(zi)產的(de)速度也(ye)要壓(ya)下來，通(tong)過發(fa)展中間業務、小微業務。從一季度財報數據可(ke)以(yi)(yi)看到，全行業貸款、生(sheng)息(xi)資(zi)產增(zeng)速都不太(tai)大，這也(ye)是(shi)有(you)(you)意識的(de)放緩(huan)增(zeng)速。內部結(jie)構優化，可(ke)以(yi)(yi)保證利潤收入(ru)的(de)增(zeng)長持(chi)續(xu)，資(zi)本耗用不會特別快(kuai)。”上(shang)(shang)述銀(yin)行業分析(xi)師說。