編者按：今年(nian)上(shang)(shang)半(ban)年(nian)行(xing)情即(ji)將收官，盡(jin)管滬(hu)指微跌3.65%，震幅也僅為9.62%，但市(shi)場中的(de)活躍個(ge)股(gu)(gu)卻(que)也異彩紛呈，不(bu)少強勢股(gu)(gu)多(duo)次現(xian)(xian)身(shen)龍虎榜。統計顯示，今年(nian)上(shang)(shang)半(ban)年(nian)以來截至昨日(ri)，因上(shang)(shang)漲而現(xian)(xian)身(shen)龍虎榜的(de)個(ge)股(gu)(gu)多(duo)達941只(zhi)，上(shang)(shang)榜1878次，從行(xing)業(ye)角度來看，計算機(ji)（61.90%）、傳媒（55.56%）、電子(zi)（50.38%）等是上(shang)(shang)榜股(gu)(gu)占(zhan)行(xing)業(ye)成(cheng)份股(gu)(gu)比例(li)最高的(de)三(san)類(lei)行(xing)業(ye)，今日(ri)本(ben)文特對上(shang)(shang)述(shu)行(xing)業(ye)進行(xing)解讀分析，供投資者參(can)考。

計算(suan)機 短期調整帶來布局良機

數據顯示，今年以來截至(zhi)昨日(ri)，計算機(ji)行業(ye)內共有78只個股因日(ri)漲幅偏離(li)值(zhi)達7%登上龍虎(hu)榜，占(zhan)行業(ye)成份股比(bi)為61.90%。

具體來(lai)看，在(zai)這(zhe)78只個股中，海隆軟(ruan)(ruan)件年(nian)內(nei)漲幅最(zui)高(gao)，為(wei)194.19%。從基本(ben)面看，公司系國(guo)內(nei)主要(yao)對(dui)日(ri)軟(ruan)(ruan)件外包企業之(zhi)一，華東地(di)區(qu)盈利最(zui)好軟(ruan)(ruan)件企業之(zhi)一，在(zai)對(dui)日(ri)軟(ruan)(ruan)件出(chu)口方面，已經(jing)成長(chang)為(wei)國(guo)內(nei)重要(yao)軟(ruan)(ruan)件出(chu)口基地(di)，軟(ruan)(ruan)件開(kai)發領(ling)域涉及嵌(qian)入(ru)式、移動電話內(nei)容服務、證券(quan)、保險、銀行、物流、CAD制作及業務應用系統(tong)等。

上周(zhou)因受(shou)季末流動性和新(xin)股(gu)申購影(ying)響，計算(suan)機(ji)(ji)板塊出(chu)現(xian)較大(da)調(diao)整(zheng)。但中(zhong)信證券表示(shi)，此次調(diao)整(zheng)不(bu)影(ying)響行業(ye)全(quan)年“強于大(da)市”的(de)(de)判斷，仍然堅持今年“看(kan)(kan)多政(zheng)府端、看(kan)(kan)淡企業(ye)端”的(de)(de)投資思路(lu)。隨(sui)著智慧城市訂(ding)單逐漸(jian)落地，預(yu)計政(zheng)府端相關企業(ye)中(zhong)報表現(xian)良好，短期調(diao)整(zheng)帶來布(bu)局中(zhong)報行情良機(ji)(ji)。

重(zhong)點關注三條投資(zi)主線精選個股：一(yi)是(shi)智慧城(cheng)市領(ling)域估(gu)值合理的高成長(chang)(chang)個股，推薦華宇軟(ruan)件、飛利信(xin)、捷成股份、太極股份和(he)(he)四維圖新；二(er)是(shi)大(da)數據和(he)(he)信(xin)息安全領(ling)域龍頭，北信(xin)源、啟明星辰、綠(lv)盟科技(ji)(ji)；三是(shi)具備(bei)穿越周期能力的金融IT相(xiang)關領(ling)域標的金證股份、長(chang)(chang)亮科技(ji)(ji)和(he)(he)自下而上的標的遠光軟(ruan)件、漢得信(xin)息。

傳(chuan)媒 尋找彈性和趨(qu)勢是投(tou)資主線

數據(ju)顯示，今年以來截至昨日，傳媒(mei)行業(ye)內共有(you)30只個股(gu)因日漲幅偏(pian)離值達7%登上(shang)龍(long)虎榜，占行業(ye)成份股(gu)比(bi)為(wei)55.56%。

具體來看，在(zai)這(zhe)30只(zhi)個股(gu)中(zhong)，全(quan)通(tong)教(jiao)育(yu)年內(nei)漲幅最高，為130.68%。據悉，公司的在(zai)線(xian)教(jiao)育(yu)學習平臺(tai)全(quan)課網(wang)已處于運(yun)營(ying)試點期(qi)階段，在(zai)逐步(bu)完善(shan)相關(guan)應用后，在(zai)暑(shu)假(jia)期(qi)間(jian)選擇合適的網(wang)站(zhan)域名進行正式發布(bu)。

在今年(nian)估值中樞下(xia)移、業績分(fen)化凸(tu) 　　顯的(de)(de)背(bei)景(jing)下(xia)，回歸業績，尋找彈性和趨(qu)勢(shi)是(shi)投(tou)資(zi)(zi)主線。 根據TMT行(xing)(xing)(xing)業的(de)(de)技術(shu)創新(xin)(xin)周(zhou)期，行(xing)(xing)(xing)業未來(lai)的(de)(de)趨(qu)勢(shi)將(jiang)會是(shi)利用互(hu)聯網(wang)技術(shu)、思想對傳統(tong)產(chan)業產(chan)業鏈(lian)和商業模式進行(xing)(xing)(xing)改造，提(ti)高生產(chan)效(xiao)率，提(ti)升(sheng)用戶(hu)體驗。對此，有(you)分(fen)析人士表示，電視游(you)戲、互(hu)聯網(wang)教(jiao)育和數(shu)字營(ying)銷有(you)望成為下(xia)半年(nian)A股互(hu)聯網(wang)投(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)3個新(xin)(xin)熱點。

個(ge)股配置(zhi)方面，平(ping)安證券表(biao)示，戰略性挖掘成(cheng)長中的(de)(de)子(zi)行業，戰術性挖掘具(ju)有優秀業績(ji)兌現能(neng)力的(de)(de)子(zi)行業龍頭，將成(cheng)為下一階段傳媒板塊投資(zi)的(de)(de)基本思路。繼續推薦順網科技、游族網絡、聯建光電(dian)、人民網。

電子 半導體(ti)迎投資新機遇

數(shu)據顯示(shi)，今年以來截(jie)至(zhi)昨日，電子行(xing)業內共(gong)有66只個股因日漲幅偏離(li)值達(da)7%登上(shang)龍虎榜，占行(xing)業成份股比(bi)為50.38%。

具體(ti)(ti)(ti)來看(kan)，在(zai)這66只個股中，揚杰科技(ji)年內漲幅最高，為108.78%。從(cong)基(ji)本面看(kan)，公司(si)主營業務為分立(li)器(qi)件芯片、功率(lv)二(er)(er)極(ji)管及整流(liu)橋(qiao)等半導體(ti)(ti)(ti)分立(li)器(qi)件產品的(de)研發、制(zhi)造與銷售。主營產品為半導體(ti)(ti)(ti)分立(li)器(qi)件芯片、光伏二(er)(er)極(ji)管、全系列二(er)(er)極(ji)管、整流(liu)橋(qiao)等。

我(wo)國已成為(wei)全(quan)球最(zui)大的(de)(de)(de)半導(dao)(dao)(dao)體消費市場，半導(dao)(dao)(dao)體需(xu)求(qiu)占(zhan)據(ju)全(quan)球份額(e)的(de)(de)(de)54.1%，與強大的(de)(de)(de)需(xu)求(qiu)相對(dui)應(ying)的(de)(de)(de)卻(que)是80%集(ji)成電路(lu)芯(xin)片(pian)依靠進口(kou)的(de)(de)(de)窘境。芯(xin)片(pian)國產化(hua)是戰略安(an)全(quan)和產業(ye)(ye)安(an)全(quan)的(de)(de)(de)必由之路(lu)。值得注(zhu)意的(de)(de)(de)是，日前，《國家集(ji)成電路(lu)產業(ye)(ye)發展推進綱要(yao)(yao)》出(chu)(chu)臺，《綱要(yao)(yao)》對(dui)IC設計、晶圓制造、IC封測、半導(dao)(dao)(dao)體設備及材料均提出(chu)(chu)了高要(yao)(yao)求(qiu)。組織(zhi)領導(dao)(dao)(dao)、產業(ye)(ye)基金以及金融稅(shui)收支持均為(wei)歷年最(zui)大。可以說，半導(dao)(dao)(dao)體產業(ye)(ye)具有全(quan)局性的(de)(de)(de)機遇。

個股(gu)配置方面，長江證券表示，目(mu)前封(feng)裝(zhuang)測(ce)試(shi)業(ye)是(shi)我國半導(dao)體(ti)產業(ye)鏈(lian)中發展最為(wei)成熟的(de)環節，重點推薦封(feng)裝(zhuang)大廠，長電(dian)科(ke)技是(shi)本土封(feng)裝(zhuang)龍頭，在規模和技術(shu)上(shang)都(dou)首屈一指；華天科(ke)技位(wei)于(yu)西部(bu)成本優勢顯著；晶方科(ke)技是(shi)全(quan)(quan)球第二大晶圓級封(feng)裝(zhuang)測(ce)試(shi)廠商，剛(gang)剛(gang)上(shang)市(shi)前景可(ke)觀。另外，全(quan)(quan)產業(ye)鏈(lian)的(de)士蘭微具有功(gong)率器件(jian)、集成電(dian)路以及LED的(de)全(quan)(quan)面業(ye)務，整體(ti)模式(shi)完(wan)備，為(wei)半導(dao)體(ti)IDM中稀缺(que)的(de)投資標(biao)的(de)。