每經編輯｜每經記者(zhe) 黃俊玲(ling) 發自北京(jing)    

每經記者 黃(huang)俊玲 發(fa)自(zi)北京

近日(ri)，國務院(yuan)發布(bu)的《關于加(jia)(jia)快發展現代(dai)保(bao)險服務業(ye)的若干(gan)意見》（以(yi)下簡稱保(bao)險“新國十條”）稱，加(jia)(jia)快發展小微(wei)企業(ye)信用(yong)保(bao)險和貸款保(bao)證保(bao)險，增強小微(wei)企業(ye)融資能力。

那么，信用保險如何(he)在(zai)企業(ye)融資中(zhong)發揮作用？中(zhong)小企業(ye)又(you)如何(he)運用這一低成(cheng)本的融資方式？

《每日經濟新聞》記者通過(guo)走訪相關保險(xian)公司及企(qi)業了解(jie)到，有(you)信用保險(xian)融資的成本僅約8%左右(you)。今年1~7月(yue)，僅中(zhong)國信保就累計幫助企(qi)業獲得銀行(xing)融資超過(guo)1500億(yi)元。

我國企業急需信用風險保障

陜西寶雞金輝石油機械有(you)限公司主(zhu)要是生產石油測井(jing)、試井(jing)以及井(jing)口設(she)備企業(ye)，其主(zhu)要的客戶都來自石油行業(ye)。

說(shuo)起(qi)信(xin)用保(bao)險，該公司副總經理潘彬深(shen)有(you)感觸，他告訴《每日經濟新(xin)聞(wen)》記(ji)者，每年他們都會接到石油企(qi)業(ye)的訂單，但在交貨前，對方(fang)企(qi)業(ye)是(shi)不會付一(yi)分錢定金(jin)的。

為了解(jie)決前期資金(jin)問題，寶雞金(jin)輝石油機械和銀(yin)(yin)行接觸。銀(yin)(yin)行給出的(de)條件是交易對手必須(xu)是銀(yin)(yin)行的(de)核心客戶，如(ru)果(guo)是核心客戶，是可以(yi)拿著貨物的(de)訂(ding)單(dan)并從銀(yin)(yin)行通過保理(li)業務獲得貸款(kuan)的(de)，否則是不能獲得貸款(kuan)的(de)。

后來，在得知了(le)信用(yong)保(bao)險(xian)(xian)也能融資之后，寶(bao)雞(ji)金輝石油機械就在中國人民財產保(bao)險(xian)(xian)公司 （以下(xia)簡稱(cheng)人保(bao)財險(xian)(xian)）投(tou)保(bao)了(le)國內(nei)短期貿(mao)易信用(yong)保(bao)險(xian)(xian)，借助這個(ge)保(bao)險(xian)(xian)，公司拿到了(le)銀行(xing)的(de)貸款，保(bao)證了(le)經營(ying)的(de)正常進(jin)(jin)行(xing)。潘彬透(tou)露，加上(shang)1.8%的(de)費(fei)用(yong)，這種(zhong)通過保(bao)險(xian)(xian)進(jin)(jin)行(xing)融資的(de)成本在8%的(de)水平，屬于比(bi)較(jiao)低(di)的(de)。

據(ju)記者了解，國內短期貿易信用保(bao)(bao)險只是信用保(bao)(bao)險的(de)一種，是具有融資功能的(de)保(bao)(bao)險產品。

人保(bao)財險信用保(bao)證保(bao)險事業(ye)(ye)部總經理陳中竺向《每(mei)日經濟新聞》記(ji)者表示，在國(guo)內貿(mao)易信用險方面(mian)，受制于我國(guo)經濟體制轉型時期的信用、法(fa)律環境不盡完(wan)善，尤其是企業(ye)(ye)自身的風(feng)險管(guan)理水平落(luo)后等(deng)(deng)諸多因素，我國(guo)企業(ye)(ye)不同程(cheng)度(du)地(di)面(mian)臨“不賒銷等(deng)(deng)死，賒銷找死”的困(kun)境。

由于(yu)懼怕壞(huai)賬(zhang)風(feng)險和(he)賬(zhang)款(kuan)拖欠，通過賒銷手段(duan)完成的交易(yi)(yi)量僅(jin)占全部貿易(yi)(yi)總額(e)的30％左右，而同期(qi)歐美等(deng)發達國家的此類交易(yi)(yi)卻已(yi)達80%~90％。

同時，專業(ye)機構的統計分析數據(ju)顯示，發(fa)達(da)的市場經濟中，企業(ye)逾期應收賬款(kuan)占(zhan)銷售總額的0.25%~0.5%，我(wo)國(guo)企業(ye)逾期應收賬款(kuan)占(zhan)銷售總額的5%左(zuo)右，其中最終無法收回(hui)的逾期賬款(kuan)占(zhan)10%。因此，我(wo)國(guo)企業(ye)迫(po)切地需要信(xin)用風(feng)險(xian)保障，尤其是信(xin)用保險(xian)人為其提供(gong)的專業(ye)風(feng)險(xian)管理服(fu)務(wu)。

賒銷更需購買信用險

北京怡和嘉(jia)業(ye)(ye)醫療科技有限(xian)公司是(shi)一(yi)家醫療設備制造、營銷(xiao)(xiao)為主(zhu)的高新技術企(qi)業(ye)(ye)，產品(pin)外銷(xiao)(xiao)歐(ou)美多(duo)個國(guo)家。企(qi)業(ye)(ye)的相(xiang)關負(fu)責人表示，為了(le)更(geng)好地發展國(guo)際市場(chang)，怡和嘉(jia)業(ye)(ye)開始嘗試做賒銷(xiao)(xiao)業(ye)(ye)務，并向中(zhong)國(guo)出口信(xin)用保(bao)險公司 （以(yi)下簡稱(cheng)中(zhong)國(guo)信(xin)保(bao)）投保(bao)，給應收賬款上了(le)保(bao)險。而中(zhong)國(guo)信(xin)保(bao)的保(bao)單(dan)(dan)在保(bao)障(zhang)收匯(hui)風險外，還具有融(rong)資功(gong)能(neng)，企(qi)業(ye)(ye)不用抵押土地或(huo)房產等(deng)資產，只需(xu)要抵押中(zhong)國(guo)信(xin)保(bao)承(cheng)保(bao)的應收賬款就可獲得融(rong)資。今年以(yi)來，怡和嘉(jia)業(ye)(ye)已通過中(zhong)國(guo)信(xin)保(bao)保(bao)單(dan)(dan)融(rong)資85.6萬(wan)美元。

來(lai)自人保財險的數據顯示，該公(gong)司(si)自2007年開展國(guo)內貿(mao)易信(xin)用險業務(wu)以來(lai)，截至2013年底，累(lei)計承擔保險責任(ren)約1100億元(yuan)，服務(wu)內貿(mao)企(qi)業1000多(duo)家(jia) （其中約70%為小微企(qi)業），支持企(qi)業獲得融資(zi)40多(duo)億元(yuan)，向企(qi)業累(lei)計支付賠(pei)款(kuan)3000多(duo)萬(wan)元(yuan)。

與(yu)此(ci)同時，來(lai)自中國(guo)信保(bao)的情況顯示，該公司的短(duan)期出口(kou)信用(yong)保(bao)險、中長期出口(kou)信用(yong)保(bao)險、海外投資(zi)保(bao)險、國(guo)內貿(mao)易信用(yong)保(bao)險等主要險種(zhong)均已具備“信保(bao)融(rong)資(zi)”功能。

陳中(zhong)竺(zhu)向《每日經濟新聞》記者表示，各種行業(ye)的(de)(de)企業(ye)都(dou)存在對(dui)信(xin)用(yong)保(bao)(bao)險(xian)的(de)(de)需求。一(yi)般來說，行業(ye)如果是買方市場、競爭激(ji)烈更會讓信(xin)用(yong)保(bao)(bao)險(xian)的(de)(de)需求增長，因為只有這樣，企業(ye)就(jiu)會采用(yong)賒銷，也就(jiu)是先供(gong)貨后收款的(de)(de)方式促進銷售，才會投保(bao)(bao)信(xin)用(yong)險(xian)以轉嫁買方不付(fu)款的(de)(de)風險(xian)。

比如在(zai)出(chu)口(kou)(kou)信用(yong)險(xian)方面(mian)，由于面(mian)臨進(jin)口(kou)(kou)國(guo)(guo)的(de)動亂、外匯管制等(deng)政治風險(xian)和買家破產、惡意拖欠等(deng)商(shang)業風險(xian)，賒(she)銷已成為最為普(pu)遍的(de)國(guo)(guo)際貿易結算方式(shi)，中國(guo)(guo)出(chu)口(kou)(kou)企業為了提(ti)高產品(pin)在(zai)國(guo)(guo)際市場(chang)的(de)競(jing)爭性，也必須大量采用(yong)賒(she)銷的(de)交易方式(shi)，

不過，陳中竺透(tou)露，在實際的操作過程中，由于一些企業(ye)（賣家(jia)）投保了信用(yong)險，買家(jia)也付(fu)了款，但(dan)投保人（賣家(jia)）卻有(you)不歸還銀行(xing)(xing)貸款的情況出(chu)現。當類(lei)似(si)的事件發(fa)生后，銀行(xing)(xing)發(fa)現保險公(gong)司不承擔(dan)此(ci)類(lei)風險，有(you)的銀行(xing)(xing)就關閉了這(zhe)個融(rong)資渠道，這(zhe)樣的結果是企業(ye)更加融(rong)不到資金(jin)。

她坦(tan)言，希望銀(yin)行(xing)在這方面(mian)能夠開放一些。同時，她提醒到，對(dui)于信(xin)(xin)用(yong)險，還容易受虛假(jia)貿易的(de)影響(xiang)，因為(wei)沒有(you)真實(shi)的(de)貿易，保(bao)險公司肯定是(shi)不(bu)賠(pei)的(de)。雖(sui)然信(xin)(xin)用(yong)險可以覆蓋掉企業的(de)貸款額度，但對(dui)于風險并不(bu)是(shi)完全覆蓋的(de)。

面對(dui)信(xin)用險(xian)，陳(chen)中竺表示，中小企(qi)業(ye)通(tong)過投保信(xin)用險(xian)后，可(ke)以獲得銀(yin)行(xing)的(de)(de)貸(dai)(dai)款，由于各家銀(yin)行(xing)的(de)(de)政(zheng)策、運(yun)營團隊等情況(kuang)不同(tong)，各家銀(yin)行(xing)對(dui)這種融(rong)資方式也持(chi)不同(tong)態度。其中一個重要(yao)的(de)(de)原因，是企(qi)業(ye)在(zai)投保信(xin)用險(xian)去銀(yin)行(xing)貸(dai)(dai)款時，監管部門對(dui)銀(yin)行(xing)的(de)(de)拔備要(yao)求與其他業(ye)務是一樣(yang)的(de)(de)。