每經編輯(ji)｜每經記(ji)者 唐強    

每經記者 唐強

因(yin)連續(xu)三年(nian)虧損，*ST超日(ri)（002506，SZ）股票已自2014年(nian)5月28日(ri)起(qi)(qi)暫停上市(shi)，11超日(ri)債也于2014年(nian)5月30日(ri)起(qi)(qi)終(zhong)止上市(shi)。在此(ci)背(bei)景之下，*ST超日(ri)因(yin)不能清(qing)償到期債務，且資產不足以(yi)清(qing)償全部債務，6月法院裁(cai)定(ding)受理(li)超日(ri)太陽重整(zheng)并(bing)指定(ding)管理(li)人。

今日，*ST超日重整《草(cao)案(an)》終于出爐，目(mu)前(qian)確(que)定(ding)由(you)江(jiang)蘇(su)協鑫能(neng)源有限(xian)公司（以(yi)下簡稱(cheng)江(jiang)蘇(su)協鑫）等9家(jia)單位組成(cheng)的聯合體作(zuo)為(wei)其重整案(an)的投(tou)資人，并(bing)將在(zai)完成(cheng)投(tou)資后成(cheng)為(wei)其控股股東。

初步確(que)認債權9.09億 /

根據(ju)重(zhong)整計劃，*ST超日此次重(zhong)整如獲實施，便仍是(shi)一家在交易所上市的股份有(you)限公司。

通過債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)審查確認情況(kuang)，《每日經濟新(xin)聞》記(ji)者注(zhu)意到，*ST超(chao)日已獲法(fa)院(yuan)裁定確認的(de)債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)合計43.25億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，其中有財產(chan)擔保債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)6.61億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、稅(shui)款(kuan)債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)2191.88萬元(yuan)(yuan)、普通債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)36.42億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。

不過，*ST超(chao)日重整(zheng)案獲法(fa)院裁(cai)定(ding)初步確認以及管(guan)理(li)人(ren)審查(cha)初步確認的(de)債(zhai)權(quan)(quan)合(he)計則(ze)是(shi)9.09億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，其中建(jian)筑工程優(you)先債(zhai)權(quan)(quan)7345.55萬(wan)元(yuan)(yuan)、稅(shui)款債(zhai)權(quan)(quan)3181.68萬(wan)元(yuan)(yuan)、普通(tong)債(zhai)權(quan)(quan)8.03億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)；職工債(zhai)權(quan)(quan)經管(guan)理(li)人(ren)調查(cha)，*ST超(chao)日的(de)職工債(zhai)權(quan)(quan)總額(e)約3900萬(wan)元(yuan)(yuan)。

除此之外，還存有(you)預計債(zhai)權(quan)合計約6.84億(yi)元，其中未申報的有(you)財產擔(dan)保債(zhai)權(quan)（11超日債(zhai)）4.68億(yi)元、已申報但(dan)尚未獲得管理人審查確認的普通(tong)債(zhai)權(quan)約2.06億(yi)元、未申報的普通(tong)債(zhai)權(quan)約1000萬元。

需要注意的是，截至2014年(nian)6月30日(ri)，*ST超日(ri)資(zi)產總(zong)額(e)為(wei)(wei)35.85億(yi)元(yuan)，負(fu)(fu)債(zhai)總(zong)額(e)為(wei)(wei)64.72億(yi)元(yuan)，所有者(zhe)權益(yi)合(he)計為(wei)(wei)-28.87億(yi)元(yuan)，資(zi)產負(fu)(fu)債(zhai)率超過(guo)100%。其中，公司(si)流(liu)動(dong)負(fu)(fu)債(zhai)合(he)計多達40.34億(yi)元(yuan)，占負(fu)(fu)債(zhai)總(zong)額(e)的62.33%，其中包括應付(fu)賬款(kuan)16.05億(yi)元(yuan)，其他應付(fu)款(kuan)7.16億(yi)元(yuan)。

溢價轉增(zeng)股本16.8億股/

重(zhong)整《草案》披露(lu)，將以*ST超日現(xian)有總股(gu)(gu)(gu)本為(wei)基數，按照每10股(gu)(gu)(gu)轉增(zeng)(zeng)19.92股(gu)(gu)(gu)的比例實施資(zi)(zi)本公積轉增(zeng)(zeng)股(gu)(gu)(gu)本，共計轉增(zeng)(zeng)16.8億股(gu)(gu)(gu)。轉增(zeng)(zeng)股(gu)(gu)(gu)份由全體(ti)出資(zi)(zi)人(ren)無償讓渡并由投(tou)資(zi)(zi)人(ren)有條件(jian)受讓，投(tou)資(zi)(zi)人(ren)受讓上(shang)述轉增(zeng)(zeng)股(gu)(gu)(gu)份則應支(zhi)付14.6億元(yuan)。

同時(shi)，還將(jiang)包括*ST超日通過處(chu)置境內(nei)外(wai)資產和借(jie)款等方式籌集的不(bu)(bu)低于5億元，合(he)計不(bu)(bu)低于19.6億元將(jiang)用(yong)于支付重(zhong)整(zheng)費(fei)用(yong)、清償債(zhai)(zhai)(zhai)務(wu)(wu)、提(ti)(ti)存初步(bu)確(que)認(ren)債(zhai)(zhai)(zhai)權和預(yu)計債(zhai)(zhai)(zhai)權以(yi)及作(zuo)為公司(si)后續經營的流(liu)動資金(jin)。經測(ce)算，用(yong)于支付重(zhong)整(zheng)費(fei)用(yong)、清償債(zhai)(zhai)(zhai)務(wu)(wu)、提(ti)(ti)存初步(bu)確(que)認(ren)債(zhai)(zhai)(zhai)權和預(yu)計債(zhai)(zhai)(zhai)權的資金(jin)約18億元。

此外，職工債權和(he)稅款債權將全額(e)(e)受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)；有財產擔(dan)保債權按照擔(dan)保物(wu)(wu)評(ping)估(gu)價值優(you)先(xian)受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)，未能就(jiu)擔(dan)保物(wu)(wu)評(ping)估(gu)價值受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)的部(bu)分(fen)作為(wei)普(pu)通債權受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)；普(pu)通債權20萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下部(bu)分(fen)（含20萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)）全額(e)(e)受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)，超過20萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)部(bu)分(fen)按照20%的比例受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)。 11超日債作為(wei)有財產擔(dan)保債權對于超日太(tai)陽提供的擔(dan)保物(wu)(wu)評(ping)估(gu)價值3064.82萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)優(you)先(xian)受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)，每張11超日債債權金額(e)(e)本息合計約111.64元(yuan)(yuan)，可(ke)以(yi)優(you)先(xian)受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)約3.06元(yuan)(yuan)，剩余(yu)約108.58元(yuan)(yuan)作為(wei)普(pu)通債權受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)。每名債權持有人在(zai)對擔(dan)保物(wu)(wu)評(ping)估(gu)價值優(you)先(xian)受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)后未獲清償(chang)(chang)轉為(wei)普(pu)通債權的部(bu)分(fen)，20萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下部(bu)分(fen) （含20萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)）全額(e)(e)受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)、超過20萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)部(bu)分(fen)按照20%的比例受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)，具(ju)體受(shou)(shou)(shou)(shou)償(chang)(chang)金額(e)(e)以(yi)實(shi)際計算為(wei)準(zhun)。

江蘇協鑫有望(wang)拿(na)下控股權/

據悉，*ST超(chao)日重整案投(tou)資(zi)人(ren)將由江蘇協鑫、嘉(jia)興長元、上海安(an)波、北京啟明、上海韜祥(xiang)、上海辰祥(xiang)等九方組成。

但作為重整牽(qian)頭(tou)人，江蘇協鑫將在完成投資(zi)(zi)后成為*ST超日的控股(gu)股(gu)東，負責*ST超日的生(sheng)產(chan)經營(ying)，并提供部分償(chang)債資(zi)(zi)金(jin)；其余八方則為財務(wu)投資(zi)(zi)者，主要為超日太陽(yang)債務(wu)清(qing)償(chang)、恢復生(sheng)產(chan)經營(ying)提供資(zi)(zi)金(jin)支(zhi)持。截至2014年6月30日，*ST超日總股(gu)本(ben)為8.44億(yi)股(gu)，股(gu)東共(gong)計54443戶。目(mu)前，倪開祿及倪娜為一致行動人，兩(liang)者共(gong)計持3.7億(yi)股(gu)*ST超日股(gu)票，占其總股(gu)本(ben)的43.89%。

資(zi)(zi)料(liao)顯(xian)示(shi)，江(jiang)蘇協(xie)鑫成立于2011年10月份，是協(xie)鑫集團境(jing)內投資(zi)(zi)平臺；江(jiang)蘇協(xie)鑫注冊資(zi)(zi)本5億元，主(zhu)要經營(ying)范圍包(bao)括：電力(li)(li)、礦業(ye)及其他工業(ye)、商業(ye)項目投資(zi)(zi)，儲(chu)能、動(dong)力(li)(li)電池(chi)銷售等(deng)。

而身居背后的(de)協鑫集團(tuan)則成立于1991年(nian)，其總部設在香港，是一家專(zhuan)(zhuan)注于清潔能(neng)源與傳統能(neng)源的(de)專(zhuan)(zhuan)業(ye)化能(neng)源集團(tuan)公司，也(ye)是中(zhong)國最大(da)的(de)非國有電力控股企業(ye)和全球最大(da)的(de)光(guang)(guang)伏材料制(zhi)造商(shang)。目(mu)前，協鑫集團(tuan)作為(wei)光(guang)(guang)伏產業(ye)上游多(duo)晶硅(gui)料業(ye)務(wu)規模最大(da)的(de)供(gong)應(ying)商(shang)，其產品(pin)在技術和成本控制(zhi)方面(mian)處于全球領先地位(wei)。

《草(cao)案(an)》指出，江蘇協(xie)鑫將通過(guo)重整的(de)債務重組收益及(ji)恢(hui)復生產帶來的(de)經(jing)(jing)營性(xing)利(li)潤，使*ST超(chao)日(ri)2014年(nian)實(shi)現凈(jing)資(zi)產為正(zheng)，經(jing)(jing)審(shen)計的(de)凈(jing)利(li)潤及(ji)扣除非經(jing)(jing)常性(xing)損益后的(de)凈(jing)利(li)潤均(jun)可(ke)達到正(zheng)值，且經(jing)(jing)審(shen)計的(de)營業收入不低于(yu)1000萬元。并通過(guo)更(geng)換(huan)管(guan)理人員(yuan)、恢(hui)復生產、拓(tuo)展市場，使*ST超(chao)日(ri)具備持續經(jing)(jing)營能力，使其2015年(nian)滿足(zu)申請恢(hui)復上市的(de)各(ge)項要求。

江蘇(su)協鑫承諾，重(zhong)整后通過恢復生產經營、注入(ru)優質資產等各類(lei)方式，使*ST超日(ri)2015年、2016年實現(xian)的(de)經審計的(de)歸屬于(yu)(yu)母公司所(suo)有(you)者的(de)凈利(li)(li)潤分(fen)別不(bu)低(di)于(yu)(yu)6億(yi)元(yuan)、8億(yi)元(yuan)。如果實際實現(xian)的(de)凈利(li)(li)潤低(di)于(yu)(yu)上(shang)述承諾凈利(li)(li)潤的(de)，將由江蘇(su)協鑫以(yi)現(xian)金方式對*ST超日(ri)進行補償。