每(mei)(mei)經編輯｜每(mei)(mei)經記者 朱丹(dan)丹(dan) 發自北京    

每經記者 朱丹丹 發自北京

一邊(bian)是(shi)P2P網貸(dai)行業(ye)成交(jiao)量劇增，一邊(bian)則是(shi)因征信(xin)體系缺失，平(ping)臺跑路及詐騙等問題層(ceng)出不窮(qiong)，進而掣肘行業(ye)的健康(kang)發展。

12月(yue)6日，中國支付清算協(xie)會副秘書長王素(su)珍在 “2014年(nian)互(hu)聯網金融(rong)創新與監管”論壇(tan)上透露(lu)，互(hu)聯網金融(rong)專業(ye)委員會正(zheng)在研(yan)究(jiu)P2P網貸風險(xian)信息共(gong)享系統，計劃明年(nian)初上線，向(xiang)業(ye)內企業(ye)提供信息服務。

對(dui)此，多位業內人士對(dui)《每(mei)日經濟新聞》記者表示，目前，P2P平臺無法接(jie)入(ru)央行信用(yong)(yong)信息(xi)基礎數據(ju)庫(ku)，這直接(jie)制(zhi)約了(le)P2P在信用(yong)(yong)評估、貸款(kuan)定價和風(feng)險(xian)管理等方(fang)面的效率，增(zeng)加了(le)交易成本，而(er)上(shang)線P2P網(wang)貸風(feng)險(xian)信息(xi)共享系統(tong)，有(you)助于平臺提(ti)高借款(kuan)效率與風(feng)控水平。

利于網貸平(ping)臺(tai)提(ti)高風控水平(ping)/

一直以(yi)來(lai)，增強自身征信(xin)(xin)能力被(bei)看作是P2P平(ping)(ping)臺發(fa)展的(de)重(zhong)要(yao)一環，雖然(ran)不少平(ping)(ping)臺通(tong)過第三方擔保公司發(fa)展相關業(ye)務，但難以(yi)為繼。因此，不少業(ye)內人(ren)士積(ji)極(ji)呼吁P2P平(ping)(ping)臺接入央行(xing)的(de)征信(xin)(xin)系統，以(yi)實(shi)現信(xin)(xin)用信(xin)(xin)息在不同行(xing)業(ye)間的(de)溝通(tong)。

“目前，P2P網貸平臺無法接入央行(xing)信(xin)(xin)用(yong)信(xin)(xin)息(xi)基礎數據庫，不能(neng)直(zhi)接查(cha)詢(xun)客(ke)(ke)戶的信(xin)(xin)用(yong)信(xin)(xin)息(xi)，這就使得(de)一些P2P企業不得(de)不通過上(shang)傳(chuan)資料(liao)，還(huan)有(you)線(xian)下調(diao)查(cha)這種傳(chuan)統的方(fang)式(shi)來對客(ke)(ke)戶進行(xing)審(shen)查(cha)，并據此確定客(ke)(ke)戶的信(xin)(xin)用(yong)等級和(he)交易費率，這種方(fang)式(shi)降低了(le)審(shen)查(cha)的質量(liang)和(he)效(xiao)率，增(zeng)加了(le)交易成本(ben)，而(er)且難(nan)以(yi)保證信(xin)(xin)息(xi)的真實(shi)性。”王素(su)珍在上(shang)述論壇(tan)上(shang)表(biao)示。

王素珍建議，要建立(li)健全行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)風險(xian)信(xin)息(xi)共享機制，提(ti)升行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)的(de)整體風控水平(ping)。她透露，針對中國目(mu)(mu)前互(hu)聯網(wang)金(jin)融企業(ye)不能接(jie)入(ru)央行(xing)(xing)(xing)(xing)征信(xin)系統的(de)現狀，協會（互(hu)聯網(wang)金(jin)融專(zhuan)業(ye)委(wei)員(yuan)會）也是建議采取切實可行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)方(fang)式(shi)，使P2P企業(ye)不管是直接(jie)還是以(yi)間接(jie) （方(fang)式(shi)），接(jie)入(ru)到央行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)信(xin)用基礎(chu)數據(ju)庫(ku)，以(yi)降低P2P機構(gou)的(de)審貸(dai)成本，提(ti)高審貸(dai)質量和(he)服(fu)務效率。目(mu)(mu)前，信(xin)用基礎(chu)數據(ju)庫(ku)是在(zai)(zai)一個專(zhuan)網(wang)運行(xing)(xing)(xing)(xing)，在(zai)(zai)技術上需要考慮通過(guo)一些第三方(fang)或者(zhe)自律(lv)組織來(lai)進(jin)行(xing)(xing)(xing)(xing)轉接(jie)，以(yi)實現P2P機構(gou)接(jie)入(ru)，而目(mu)(mu)前互(hu)聯網(wang)金(jin)融專(zhuan)業(ye)委(wei)員(yuan)會也正在(zai)(zai)會同(tong)成員(yuan)單(dan)位組織研(yan)究P2P網(wang)貸(dai)風險(xian)信(xin)息(xi)共享系統，計劃明(ming)年初上線，向業(ye)內企業(ye)提(ti)供信(xin)息(xi)服(fu)務。

有利網CEO劉雁南(nan)對(dui)《每日經濟新聞》記者(zhe)表示，風(feng)險信息共(gong)享是P2P行業一直致力(li)倡導的(de)(de)，其必(bi)要性在(zai)于搭(da)建(jian)統(tong)一的(de)(de)信用(yong)平臺，讓業內能夠做(zuo)到黑名單共(gong)享等，完(wan)善與(yu)P2P相(xiang)關的(de)(de)征信體系(xi)(xi)，讓P2P企(qi)業在(zai)提(ti)供借款(kuan)(kuan)時(shi)有更多可以參(can)考的(de)(de)風(feng)險指標，提(ti)高借款(kuan)(kuan)效(xiao)率與(yu)風(feng)控水(shui)平。該系(xi)(xi)統(tong)上線(xian)后，P2P企(qi)業在(zai)做(zuo)風(feng)控時(shi)，能夠參(can)照系(xi)(xi)統(tong)中的(de)(de)數據，判斷借款(kuan)(kuan)人是否存在(zai)在(zai)多個平臺借款(kuan)(kuan)等情況(kuang)。

自律組織是行業(ye)發展保護傘/

網(wang)(wang)貸之(zhi)家的數據顯(xian)示(shi)，截(jie)至(zhi)今(jin)年(nian)11月底，網(wang)(wang)貸行(xing)業累計(ji)成(cheng)交(jiao)金額(e)2451億，預計(ji)到今(jin)年(nian)底有(you)望(wang)突破2500億。不過，相較于網(wang)(wang)貸行(xing)業的迅(xun)猛發(fa)展，互聯(lian)網(wang)(wang)金融監管(guan)政策遲(chi)(chi)遲(chi)(chi)未(wei)能出臺。

“P2P行(xing)業在(zai)(zai)中國是(shi)真正的(de)(de)(de)自下(xia)而上自發(fa)形(xing)成的(de)(de)(de)金融市(shi)(shi)場(chang)，是(shi)沒有(you)(you)政府(fu)設計的(de)(de)(de)，這(zhe)一(yi)點和現有(you)(you)的(de)(de)(de)正規金融體系(xi)有(you)(you)本(ben)質的(de)(de)(de)區別。在(zai)(zai)這(zhe)樣的(de)(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)中，規則(ze)一(yi)定是(shi)滯后的(de)(de)(de)。”國務院發(fa)展(zhan)研究中心金融所所長張(zhang)承惠(hui)在(zai)(zai)上述(shu)論(lun)壇(tan)指出，“這(zhe)個(ge)市(shi)(shi)場(chang)如果有(you)(you)可能產生系(xi)統性的(de)(de)(de)金融風險(xian)，有(you)(you)可能帶來社會不(bu)穩定的(de)(de)(de)因素，政府(fu)一(yi)定會出手干預。P2P行(xing)業發(fa)展(zhan)到現在(zai)(zai)，政府(fu)實施一(yi)定程度的(de)(de)(de)監管，已經是(shi)勢在(zai)(zai)必行(xing)了。”

對于具(ju)體(ti)如何監管(guan)，張(zhang)承惠指出，首先，P2P平(ping)(ping)臺(tai)(tai)有(you)足(zu)(zu)夠的(de)(de)管(guan)理能(neng)力和風(feng)險控制能(neng)力，在起步階段一定要(yao)(yao)有(you)足(zu)(zu)夠的(de)(de)本金(jin)，才(cai)能(neng)保證(zheng)足(zu)(zu)夠的(de)(de)軟(ruan)件(jian)和硬件(jian)的(de)(de)投入；其次，P2P平(ping)(ping)臺(tai)(tai)要(yao)(yao)保證(zheng)交易過程的(de)(de)公開透明；第三，應該統一行業標準(zhun)；最后，在風(feng)控方面(mian)，平(ping)(ping)臺(tai)(tai)要(yao)(yao)有(you)管(guan)理約(yue)束(shu)機(ji)制，包括技術、信息(xi)、資金(jin)的(de)(de)風(feng)險，還有(you)平(ping)(ping)臺(tai)(tai)自身也有(you)可能(neng)遇到擠(ji)兌風(feng)險。

張(zhang)承惠表示，具體可用幾種(zhong)方式(shi)進(jin)行監(jian)管，包括出臺(tai)一(yi)個(ge)規范(fan)的(de)(de)(de)指引或(huo)標(biao)準(zhun)；通過(guo)行業自(zi)律來(lai)進(jin)行約束；建立一(yi)個(ge)公共的(de)(de)(de)信(xin)息(xi)庫。此(ci)外，要嚴厲打擊以(yi)詐騙為目(mu)的(de)(de)(de)的(de)(de)(de)平臺(tai)，希望法院(yuan)對(dui)P2P糾紛有(you)一(yi)些(xie)判定，對(dui)于投資人(ren)的(de)(de)(de)投訴(su)有(you)一(yi)個(ge)規范(fan)的(de)(de)(de)處置標(biao)準(zhun)等。

王素珍指出，面對(dui)目前(qian)缺(que)乏監管(guan)的(de)互聯(lian)網金(jin)融，通(tong)過行業(ye)自(zi)律組織實行相對(dui)寬松一點柔性的(de)監管(guan)，充分發揮行業(ye)自(zi)律的(de)作(zuo)用，是在當前(qian)階(jie)段推動互聯(lian)網金(jin)融發展的(de)一個保障。

事實上，行(xing)(xing)業自律組織并非“鐐銬”，而是一把促(cu)進行(xing)(xing)業健康(kang)有序(xu)發展的(de)“保護傘”。

宏源證券(quan)研究(jiu)所副所長、互聯網金(jin)融千人(ren)會(hui)秘書(shu)長易(yi)歡(huan)歡(huan)也指出，2015年，除了會(hui)出現一些跑(pao)路的企(qi)業之(zhi)外，整(zheng)(zheng)個(ge)網貸(dai)行(xing)業面臨著幾個(ge)核心難題(ti)：首(shou)先(xian)，整(zheng)(zheng)個(ge)社(she)會(hui)無風險利率(lv)的資(zi)金(jin)成(cheng)本開始(shi)逐(zhu)漸往下走，更多的資(zi)產端需要降低(di)收益率(lv)；其次，未來平臺獲得投資(zi)人(ren)的難度(du)會(hui)增大。而伴隨著獲取投資(zi)人(ren)難度(du)加大和P2P企(qi)業數(shu)量的增加，行(xing)業競爭勢必加劇(ju)，資(zi)金(jin)成(cheng)本也會(hui)不斷上升。