每經編輯｜每經記者 袁(yuan)君(jun) 發自上海(hai)    

◎每經記者 袁君 發自上海

目前，上市銀(yin)行2014年業績報告全部落下(xia)帷(wei)幕，從凈利潤的角度來看，可謂“一年不如一年”。

不過，記(ji)者注意到，上市銀行(xing)的(de)凈(jing)利潤(run)增長也有明(ming)顯分化，除少(shao)數銀行(xing)外，大多數上市銀行(xing)凈(jing)利潤(run)增速均(jun)較2013年出現一定幅(fu)度(du)的(de)下(xia)滑。《每日(ri)經濟(ji)新聞(wen)》記(ji)者統計發現，截至2013年末，僅交行(xing)一家(jia)凈(jing)利潤(run)增速跌至個(ge)位(wei)數，而截至2014年末，進入(ru)個(ge)位(wei)數增長的(de)上市銀行(xing)猛(meng)增至9家(jia)。

年報顯示，2014年度(du)上(shang)市銀行大(da)幅(fu)核銷不良資(zi)產并計提資(zi)產減(jian)值(zhi)損失準備(bei)，從而對利潤增長產生較大(da)影(ying)響。此(ci)外，付息成本不斷攀升，也對上(shang)市銀行的凈利潤有所(suo)侵(qin)蝕。

某券商分析師告訴記(ji)者，受多方面因素影響，預計今年上市銀(yin)行凈(jing)息(xi)差較去年同(tong)比有所收窄，銀(yin)行凈(jing)利潤增長(chang)的壓力較大。

凈利潤增長分化明顯

記者統(tong)計發現，16家上(shang)市銀(yin)行(xing)(xing)中，平安銀(yin)行(xing)(xing)、南(nan)京銀(yin)行(xing)(xing)、寧波(bo)銀(yin)行(xing)(xing)、北京銀(yin)行(xing)(xing)、華夏(xia)銀(yin)行(xing)(xing)、浦發銀(yin)行(xing)(xing)、興業銀(yin)行(xing)(xing)去年凈利(li)潤仍保持兩位數增長(chang)，分(fen)別(bie)為(wei) 30.01%、24.72%、16.1%、16%、15.96%、14.92%和(he)14.38%。其中，平安銀(yin)行(xing)(xing)增速達到30%，為(wei)上(shang)市銀(yin)行(xing)(xing)最高。

值得注(zhu)意(yi)的是,2013年(nian)僅交行(xing)的凈(jing)利潤增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)為(wei)個(ge)位數,而到(dao)了2014年(nian),16家(jia)上市銀(yin)行(xing)中有9家(jia)凈(jing)利潤增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)滑入個(ge)位數。工、農、中、建、交五大行(xing)2014年(nian)凈(jing)利潤增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)分別(bie)跌至5.1%、8%、8.08%、6.14%和(he)5.71%；而招行(xing)、光大、民(min)生(sheng)、中信四(si)家(jia)股份行(xing)2014年(nian)凈(jing)利潤增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)也分別(bie)降(jiang)至8.06%、8.12%、5.36%和(he)3.87%。

據銀(yin)監會(hui)數據，2014年，商業銀(yin)行累計實(shi)現凈(jing)利潤1.55萬億元，同比(bi)增(zeng)(zeng)長9.65%，這一(yi)增(zeng)(zeng)幅(fu)較2013年的14.5%下滑(hua)明顯。

從16家(jia)上市銀行(xing)來看，2014年(nian)凈利潤達1.25萬億元，較(jiao)2013年(nian)的1.17萬億元增幅不足(zu)10%。

記(ji)者還(huan)發現，在上市(shi)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)中，凈(jing)利潤增長(chang)也出現了明(ming)顯的分化，除(chu)平安銀(yin)行(xing)(xing)(xing)和(he)南京銀(yin)行(xing)(xing)(xing)，其余上市(shi)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)凈(jing)利潤增速均較(jiao)2013年(nian)(nian)(nian)出現下滑。其中，中信銀(yin)行(xing)(xing)(xing)從2013年(nian)(nian)(nian)21.17%的凈(jing)利潤增速下滑至2014年(nian)(nian)(nian)的3.87%，下滑幅(fu)度達17.3個(ge)百分點。而平安銀(yin)行(xing)(xing)(xing)和(he)南京銀(yin)行(xing)(xing)(xing)2014年(nian)(nian)(nian)度凈(jing)利潤增速較(jiao)上年(nian)(nian)(nian)有大幅(fu)增長(chang)，增幅(fu)均在一倍以上。

上市行凈息差料繼續收窄

那么，到底是哪些具體因素拖累(lei)了銀行的盈利(li)增長(chang)呢？

普(pu)華永道近日預(yu)計，中國(guo)銀行業不(bu)良(liang)貸(dai)款(kuan)余額和不(bu)良(liang)貸(dai)款(kuan)率進一步“雙(shuang)升”，需要(yao)審(shen)慎計提貸(dai)款(kuan)減(jian)(jian)值準(zhun)備金(jin)，加大準(zhun)備金(jin)計提的(de)力(li)度以(yi)防范風險，并且(qie)加大不(bu)良(liang)貸(dai)款(kuan)的(de)處置力(li)度，通過核銷及(ji)轉(zhuan)讓(rang)等手段，減(jian)(jian)輕不(bu)良(liang)資產壓力(li)。

數據顯示，2014年，上(shang)市銀(yin)行(xing)(xing)大(da)幅(fu)核銷不良(liang)(liang)資(zi)產(chan)并計提資(zi)產(chan)減值損(sun)失準備，從而對(dui)利潤(run)增(zeng)長(chang)產(chan)生較大(da)影響(xiang)。據記者統計，僅工行(xing)(xing)、農(nong)行(xing)(xing)、中行(xing)(xing)、建行(xing)(xing)及交行(xing)(xing)五大(da)行(xing)(xing)2014年全年核銷的(de)不良(liang)(liang)資(zi)產(chan)總額就已(yi)達到1298億元。

再以中(zhong)信銀行(xing)為例，該行(xing)2014年實現凈(jing)利潤406.92億(yi)元(yuan)，同比增長3.87%，不良貸款余額284.54億(yi)元(yuan)，不良貸款率(lv)1.3%，撥備覆蓋率(lv)181.26%。

中(zhong)(zhong)信銀行行長李慶萍(ping)曾坦言(yan)，去年中(zhong)(zhong)信銀行全(quan)年共計核(he)銷114億元(yuan)，處置不良貸款235億元(yuan)，撥(bo)備前凈利增速21%，撥(bo)備后3.9%。李慶萍(ping)還稱，利潤增速大(da)幅放緩，主要是計提撥(bo)備所致。

業(ye)績報告顯(xian)示(shi)，南京(jing)銀行(xing)資產減值損失(shi)準備(bei)由2013年(nian)度的(de)(de)8.21億元猛增至(zhi)2014年(nian)末的(de)(de)32.45億元，同比增長(chang)295.3%，成(cheng)為上市銀行(xing)中計提力度最(zui)大的(de)(de)一家(jia)。

此外，隨(sui)著(zhu)(zhu)利率市場化(hua)持(chi)續推進，銀行(xing)付(fu)息成本不斷(duan)攀升，進而吞(tun)噬了(le)上市銀行(xing)的凈利潤(run)。從2014年各銀行(xing)年報來(lai)看(kan)，息差收窄帶來(lai)的負面影響暫時不明(ming)顯(xian)，但隨(sui)著(zhu)(zhu)央行(xing)的降息政(zheng)策效果開始顯(xian)現，受此影響，銀行(xing)凈利潤(run)或將進一步下滑。

前述(shu)分(fen)析(xi)師(shi)稱，銀(yin)行(xing)(xing)的(de)負債成本確(que)實存在趨(qu)勢(shi)性上(shang)行(xing)(xing)，但(dan)2014年行(xing)(xing)業平均(jun)凈息(xi)差(cha)較上(shang)年仍然(ran)上(shang)升(sheng)了3個基點，這主要是(shi)因銀(yin)行(xing)(xing)生息(xi)資產結構的(de)調(diao)整顯現成效(xiao)。此外，銀(yin)行(xing)(xing)也積(ji)極(ji)調(diao)整信貸結構來(lai)增強(qiang)貸款定價水平，對緩(huan)解息(xi)差(cha)收(shou)窄起到正面作用。

前述分析師還認(ren)為(wei)，受兩次(ci)降息的(de)(de)影響以(yi)及市(shi)場上(shang)進一步降息的(de)(de)預期(qi)，預計今年(nian)上(shang)市(shi)銀行凈(jing)(jing)息差較去年(nian)同比收窄12個～14個基點，而(er)上(shang)市(shi)銀行的(de)(de)凈(jing)(jing)利潤增長壓力依然不減。