保監會彌補(bu)監管及(ji)制度短板的思路，正在持續落(luo)地。在屢次被(bei)保監部(bu)門提及(ji)風險之(zhi)后(hou)，信用(yong)保證保險這一創新型業務即將被(bei)納入(ru)嚴格規范之(zhi)列。

5月16日，中國證(zheng)券網(wang)獨(du)家獲(huo)悉，保(bao)監會在前(qian)(qian)期地(di)毯式(shi)摸(mo)排(pai)調研的基礎之(zhi)上，將出臺專門(men)針對此險種(zhong)的綱領性文件(jian)——《信用保(bao)證(zheng)保(bao)險業(ye)務監管暫行辦法》（以下簡(jian)稱《辦法》），目前(qian)(qian)正在行業(ye)內(nei)部緊鑼密(mi)鼓地(di)征(zheng)求意見。

中國證(zheng)券網記者獨(du)家拿(na)到了這份征求(qiu)意見(jian)(jian)稿。相(xiang)比去(qu)年1月、去(qu)年12月、今年4月分別發布的(de)《保(bao)(bao)(bao)監會(hui)關(guan)于(yu)加強(qiang)(qiang)互聯網平(ping)臺(tai)保(bao)(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)(bao)險業(ye)(ye)務(wu)管(guan)理(li)的(de)通(tong)知》、《保(bao)(bao)(bao)監會(hui)關(guan)于(yu)進(jin)一步加強(qiang)(qiang)互聯網平(ping)臺(tai)保(bao)(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)(bao)險業(ye)(ye)務(wu)管(guan)理(li)的(de)通(tong)知（征求(qiu)意見(jian)(jian)稿）》、《關(guan)于(yu)開展融(rong)(rong)資性信用(yong)保(bao)(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)(bao)險業(ye)(ye)務(wu)調(diao)研的(de)通(tong)知》，此次(ci)《辦法》的(de)監管(guan)范圍已進(jin)一步拓至整個(ge)信用(yong)保(bao)(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)(bao)險業(ye)(ye)務(wu)，而不僅僅局限(xian)于(yu)互聯網平(ping)臺(tai)、融(rong)(rong)資性等相(xiang)關(guan)信用(yong)保(bao)(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)(bao)險業(ye)(ye)務(wu)。

門檻資(zi)質：綜合償付能力(li)充足率(lv)不低(di)于150%

根據征求(qiu)意見稿，所謂的信(xin)(xin)用保(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)險(xian)(xian)（以(yi)下簡稱“信(xin)(xin)保(bao)(bao)”），是指以(yi)信(xin)(xin)用風險(xian)(xian)為(wei)保(bao)(bao)險(xian)(xian)標的的保(bao)(bao)險(xian)(xian)，分為(wei)信(xin)(xin)用保(bao)(bao)險(xian)(xian)（出口信(xin)(xin)用保(bao)(bao)險(xian)(xian)除外）和保(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)險(xian)(xian)。信(xin)(xin)用保(bao)(bao)險(xian)(xian)的投保(bao)(bao)人(ren)、被(bei)保(bao)(bao)險(xian)(xian)人(ren)均為(wei)權利人(ren)；保(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)險(xian)(xian)的投保(bao)(bao)人(ren)為(wei)被(bei)保(bao)(bao)證(zheng)人(ren)、被(bei)保(bao)(bao)險(xian)(xian)人(ren)為(wei)權利人(ren)。

根據征求意(yi)見稿，此次發文(wen)規范信(xin)保(bao)業(ye)務(wu)，旨在為加強(qiang)信(xin)保(bao)業(ye)務(wu)監督管理，規范信(xin)保(bao)業(ye)務(wu)經營行為，防(fang)范金融交叉風險，保(bao)護被保(bao)險人合法(fa)權益。

根據征求意(yi)見稿規(gui)定，保(bao)險(xian)公(gong)司(si)(si)經營信(xin)保(bao)業(ye)(ye)務，應堅持(chi)小(xiao)額分散、穩(wen)健審慎的(de)(de)原則，應謹慎開(kai)展(zhan)被保(bao)險(xian)人(ren)為自(zi)然(ran)人(ren)的(de)(de)網貸平(ping)臺信(xin)保(bao)業(ye)(ye)務；保(bao)險(xian)公(gong)司(si)(si)開(kai)展(zhan)信(xin)保(bao)業(ye)(ye)務應遵(zun)守償付能(neng)力(li)監(jian)管(guan)(guan)要求，充分考(kao)慮償付能(neng)力(li)監(jian)管(guan)(guan)制度對信(xin)保(bao)業(ye)(ye)務的(de)(de)資本(ben)約束(shu)，確保(bao)信(xin)保(bao)業(ye)(ye)務的(de)(de)整體(ti)規(gui)模(mo)與(yu)公(gong)司(si)(si)資本(ben)實力(li)相(xiang)匹配；同(tong)時(shi)，保(bao)險(xian)公(gong)司(si)(si)應謹慎評估風(feng)險(xian)，準確測(ce)算純風(feng)險(xian)損失率，合理預估利(li)潤(run)率，基礎費(fei)率的(de)(de)厘(li)定應與(yu)承保(bao)的(de)(de)風(feng)險(xian)責任相(xiang)匹配。

值得注(zhu)意的是，并(bing)不是所有(you)的財(cai)產險公司都可以經(jing)營信(xin)保業(ye)務，即使有(you)資質的財(cai)產險公司，經(jing)營信(xin)保業(ye)務也有(you)相應的額度(du)要求。

首先是償付能力規定。征求意見(jian)稿規定，經(jing)營(ying)信保業(ye)務的保險公司，上一季度核心償付能力充(chong)(chong)足(zu)率應不(bu)低于(yu)75%，且綜合償付能力充(chong)(chong)足(zu)率不(bu)低于(yu)150%。保險公司償付能力低于(yu)上述要(yao)求的，應暫停開(kai)展(zhan)(zhan)信保新業(ye)務，并可(ke)在償付能力滿足(zu)要(yao)求后，恢復開(kai)展(zhan)(zhan)信保業(ye)務。

其次是承(cheng)保(bao)(bao)(bao)能(neng)力規定(ding)(ding)。征求(qiu)意見稿(gao)規定(ding)(ding)，保(bao)(bao)(bao)險(xian)公司承(cheng)保(bao)(bao)(bao)的(de)信保(bao)(bao)(bao)業務(wu)責任余額(e)，不(bu)得(de)超過(guo)(guo)上(shang)一(yi)季度末(mo)凈資產的(de)10倍。對(dui)單個履(lv)(lv)約義(yi)務(wu)人(ren)承(cheng)保(bao)(bao)(bao)的(de)責任余額(e)，不(bu)得(de)超過(guo)(guo)上(shang)一(yi)季度末(mo)凈資產的(de)5%，且(qie)不(bu)得(de)超過(guo)(guo)5億元(yuan)。對(dui)單個履(lv)(lv)約義(yi)務(wu)人(ren)及其關(guan)聯方承(cheng)保(bao)(bao)(bao)的(de)責任余額(e)，不(bu)得(de)超過(guo)(guo)上(shang)一(yi)季度末(mo)凈資產的(de)8%，且(qie)不(bu)得(de)超過(guo)(guo)10億元(yuan)。超過(guo)(guo)以上(shang)責任余額(e)要求(qiu)的(de)部(bu)分，應辦理再保(bao)(bao)(bao)險(xian)；未辦理再保(bao)(bao)(bao)險(xian)的(de)，不(bu)得(de)承(cheng)保(bao)(bao)(bao)。

設置(zhi)禁令：不得為(wei)四類融資行(xing)為(wei)提供(gong)信保業務

對于業(ye)務(wu)范(fan)圍(wei)，征求意(yi)見(jian)稿也明確設置了(le)一些禁(jin)令。比(bi)如，要求保險公司(si)不得為(wei)(wei)以(yi)下四類融資(zi)行(xing)為(wei)(wei)提供(gong)信保業(ye)務(wu)。一是(shi)類資(zi)產證券(quan)化業(ye)務(wu)或實現以(yi)打包資(zi)產、證券(quan)化資(zi)產、信托資(zi)產、基(ji)金份額等形式的(de)債(zhai)(zhai)權轉讓行(xing)為(wei)(wei)；二是(shi)公司(si)債(zhai)(zhai)券(quan)以(yi)及(ji)非國有控股的(de)企業(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)發(fa)行(xing)業(ye)務(wu)；三(san)是(shi)以(yi)打包方式承(cheng)保金融機構(gou)的(de)壞賬(zhang)損(sun)失；四是(shi)保監會禁(jin)止承(cheng)保的(de)其他(ta)行(xing)為(wei)(wei)。

在禁止行(xing)為上，要求保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)公司開展信(xin)(xin)保(bao)(bao)(bao)(bao)業務，不(bu)得存在以(yi)下行(xing)為：承(cheng)(cheng)保(bao)(bao)(bao)(bao)投(tou)保(bao)(bao)(bao)(bao)人(ren)違(wei)法違(wei)規、規避監(jian)管等(deng)行(xing)為；承(cheng)(cheng)保(bao)(bao)(bao)(bao)不(bu)會(hui)實(shi)(shi)際(ji)發生的(de)損(sun)失或(huo)(huo)已(yi)確定(ding)的(de)損(sun)失；承(cheng)(cheng)保(bao)(bao)(bao)(bao)母公司或(huo)(huo)子公司的(de)融(rong)資行(xing)為；以(yi)拆分保(bao)(bao)(bao)(bao)單期限或(huo)(huo)保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)金額的(de)形(xing)式(shi)(shi)(shi)，承(cheng)(cheng)保(bao)(bao)(bao)(bao)與同一借貸合同項下融(rong)資期限或(huo)(huo)融(rong)資金額不(bu)相匹配的(de)信(xin)(xin)保(bao)(bao)(bao)(bao)業務；通過(guo)保(bao)(bao)(bao)(bao)單特別約(yue)定(ding)形(xing)式(shi)(shi)(shi)，實(shi)(shi)質性(xing)改變(bian)(bian)經(jing)審批或(huo)(huo)備案(an)的(de)信(xin)(xin)保(bao)(bao)(bao)(bao)產品(pin)。實(shi)(shi)質性(xing)內(nei)容包(bao)括(kuo)但不(bu)限于承(cheng)(cheng)保(bao)(bao)(bao)(bao)對象、保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)責(ze)任(ren)、責(ze)任(ren)免除、保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)費率、賠(pei)付方(fang)式(shi)(shi)(shi)、賠(pei)償處理等(deng)；以(yi)責(ze)任(ren)保(bao)(bao)(bao)(bao)險(xian)形(xing)式(shi)(shi)(shi)變(bian)(bian)相為融(rong)資行(xing)為提供信(xin)(xin)用風(feng)險(xian)保(bao)(bao)(bao)(bao)障；保(bao)(bao)(bao)(bao)監(jian)會(hui)禁止的(de)其他行(xing)為。

在(zai)近(jin)年來信(xin)保(bao)業(ye)(ye)務(wu)(wu)的(de)(de)快(kuai)速發(fa)展(zhan)過程中，網(wang)(wang)(wang)貸(dai)(dai)(dai)平臺(tai)(tai)(tai)(tai)信(xin)保(bao)業(ye)(ye)務(wu)(wu)尤為(wei)生(sheng)猛。網(wang)(wang)(wang)貸(dai)(dai)(dai)平臺(tai)(tai)(tai)(tai)信(xin)保(bao)業(ye)(ye)務(wu)(wu)，是指保(bao)險(xian)(xian)公司(si)與網(wang)(wang)(wang)絡借貸(dai)(dai)(dai)信(xin)息中介機構合作，為(wei)網(wang)(wang)(wang)貸(dai)(dai)(dai)平臺(tai)(tai)(tai)(tai)上的(de)(de)借貸(dai)(dai)(dai)雙方提(ti)供(gong)的(de)(de)信(xin)保(bao)業(ye)(ye)務(wu)(wu)。去年底發(fa)生(sheng)的(de)(de)僑興私(si)募債違約(yue)事件，暴露出的(de)(de)正是網(wang)(wang)(wang)貸(dai)(dai)(dai)平臺(tai)(tai)(tai)(tai)信(xin)保(bao)業(ye)(ye)務(wu)(wu)的(de)(de)風(feng)險(xian)(xian)，進一(yi)步折射出財(cai)產(chan)險(xian)(xian)公司(si)在(zai)網(wang)(wang)(wang)貸(dai)(dai)(dai)平臺(tai)(tai)(tai)(tai)信(xin)保(bao)業(ye)(ye)務(wu)(wu)風(feng)險(xian)(xian)防(fang)控上的(de)(de)短(duan)板。

對(dui)此(ci)，對(dui)于網(wang)貸(dai)平(ping)(ping)臺(tai)信(xin)保(bao)(bao)業(ye)務，征求意見稿規定(ding)，保(bao)(bao)險公司開(kai)展(zhan)(zhan)(zhan)網(wang)貸(dai)平(ping)(ping)臺(tai)信(xin)保(bao)(bao)業(ye)務的(de)(de)(de)(de)，除(chu)應(ying)遵守以(yi)上禁止行為的(de)(de)(de)(de)規定(ding)之外，同(tong)時不(bu)得(de)存在(zai)以(yi)下行為：與(yu)存在(zai)違(wei)法(fa)違(wei)規行為或(huo)(huo)正在(zai)整改的(de)(de)(de)(de)網(wang)貸(dai)平(ping)(ping)臺(tai)開(kai)展(zhan)(zhan)(zhan)信(xin)保(bao)(bao)業(ye)務；與(yu)不(bu)符合互(hu)聯網(wang)保(bao)(bao)險相關(guan)規定(ding)的(de)(de)(de)(de)網(wang)貸(dai)平(ping)(ping)臺(tai)開(kai)展(zhan)(zhan)(zhan)信(xin)保(bao)(bao)業(ye)務；承保(bao)(bao)同(tong)一(yi)自(zi)然人、法(fa)人或(huo)(huo)非法(fa)人組織(zhi)的(de)(de)(de)(de)限額超(chao)過相關(guan)部門對(dui)網(wang)貸(dai)平(ping)(ping)臺(tai)規定(ding)的(de)(de)(de)(de)同(tong)一(yi)借款主體限額；保(bao)(bao)監會(hui)禁止的(de)(de)(de)(de)其他(ta)行為。

同時，還要(yao)(yao)求(qiu)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)司(si)開展(zhan)網(wang)(wang)(wang)貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)(tai)信(xin)保(bao)(bao)(bao)業務，應(ying)對合(he)作(zuo)的(de)(de)網(wang)(wang)(wang)貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)(tai)制(zhi)定嚴格的(de)(de)資質準入要(yao)(yao)求(qiu)；保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)司(si)與網(wang)(wang)(wang)貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)(tai)簽訂的(de)(de)協議中，應(ying)明確雙(shuang)方權利義(yi)務；保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)司(si)開展(zhan)網(wang)(wang)(wang)貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)(tai)信(xin)保(bao)(bao)(bao)業務，應(ying)按照互聯網(wang)(wang)(wang)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)業務的(de)(de)相關規(gui)定，做好保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)產(chan)(chan)品(pin)及服(fu)務等方面的(de)(de)信(xin)息披露；同時，保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)司(si)應(ying)要(yao)(yao)求(qiu)合(he)作(zuo)網(wang)(wang)(wang)貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)(tai)公(gong)布由保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)公(gong)司(si)統一(yi)制(zhi)作(zuo)和授權的(de)(de)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)(xian)產(chan)(chan)品(pin)重要(yao)(yao)信(xin)息，避免網(wang)(wang)(wang)貸(dai)(dai)平(ping)臺(tai)(tai)進行虛(xu)假、誤導宣傳(chuan)。

強化內控(kong)：應設立專門的(de)信保部或(huo)管(guan)理團(tuan)隊

隨著信保(bao)業務(wu)近年(nian)來(lai)的快速發(fa)展，也暴露出保(bao)險公司內控管理(li)不健(jian)全、風控措施(shi)不到位(wei)、應急預(yu)案不充(chong)分等問題，使保(bao)險行業集聚了大量(liang)金(jin)融風險。為此，征求(qiu)意見稿從加強(qiang)內控管理(li)方面(mian)進(jin)行了明確規范。

在制度(du)建設方面，保險公(gong)司(si)應(ying)建立符(fu)合審(shen)慎經營原則(ze)的業(ye)(ye)務制度(du)，包(bao)括業(ye)(ye)務評估審(shen)議制度(du)、決(jue)策程(cheng)序(xu)、事后(hou)追償(chang)和(he)(he)處(chu)置制度(du)、風險預警機制和(he)(he)突發事件應(ying)急機制，業(ye)(ye)務制度(du)應(ying)貫(guan)穿信保業(ye)(ye)務全流程(cheng)和(he)(he)各操(cao)作環節，確保相關決(jue)策或操(cao)作均有跡可查(cha)。

在組織架構方(fang)面，保(bao)險(xian)公司開(kai)展信保(bao)業務的(de)(de)，應設立專門的(de)(de)信保(bao)部門或(huo)管(guan)理(li)團隊，實行(xing)前、中(zhong)、后臺風(feng)險(xian)隔離的(de)(de)管(guan)理(li)原則。保(bao)險(xian)公司總公司對信保(bao)業務實行(xing)集(ji)中(zhong)管(guan)理(li)，分支機構應設立專職人員負責保(bao)前風(feng)控、保(bao)中(zhong)審查(cha)、保(bao)后管(guan)理(li)，以及逾期后的(de)(de)催(cui)收(shou)、理(li)賠、追償等工作。

在(zai)團隊建設方面，保險(xian)(xian)公司總公司應配備或聘請(qing)具(ju)有(you)經濟、金融、法(fa)律、財(cai)務、統計分(fen)析(xi)等知識背(bei)景或具(ju)有(you)信用保證保險(xian)(xian)、融資擔保、銀行信貸等從業(ye)經驗(yan)的專業(ye)人(ren)才，并不(bu)斷加強(qiang)業(ye)務培訓和(he)人(ren)才培養，提(ti)高風險(xian)(xian)識別能力。

此外(wai)，征求(qiu)(qiu)意見稿還要求(qiu)(qiu)，保(bao)險(xian)公司應按照財務(wu)規則(ze)、會(hui)計準則(ze)等要求(qiu)(qiu)，單獨核算，單獨統計、分(fen)類(lei)管(guan)理、準確記(ji)錄、真實反映(ying)信保(bao)業務(wu)的經(jing)營(ying)費用、經(jing)營(ying)成本和(he)經(jing)營(ying)成果；保(bao)險(xian)公司開辦信保(bao)業務(wu)應根據具體業務(wu)類(lei)型的風(feng)險(xian)分(fen)布特征，合理提(ti)取相關(guan)責任(ren)準備金，并對(dui)信保(bao)業務(wu)的未(wei)到(dao)期(qi)責任(ren)實行風(feng)險(xian)分(fen)類(lei)管(guan)理，準確計量未(wei)到(dao)期(qi)責任(ren)風(feng)險(xian)。

在(zai)資(zi)信審(shen)(shen)核方面(mian)，保險(xian)公司要(yao)逐步(bu)建立以(yi)依托第三方風控機(ji)(ji)構為主(zhu)，過渡(du)到以(yi)內(nei)部(bu)審(shen)(shen)核為主(zhu)、第三方風控機(ji)(ji)構為輔的風險(xian)審(shen)(shen)核機(ji)(ji)制。保險(xian)公司要(yao)密切跟蹤(zong)履約義務人的業務資(zi)金流(liu)向，對履約義務人的資(zi)產真實(shi)性、交易真實(shi)性、還款(kuan)能力(li)和還款(kuan)意愿進行審(shen)(shen)慎調查，防(fang)止虛假欺詐行為。

同時(shi)，保險(xian)(xian)公司應建(jian)立信保業(ye)務的風(feng)險(xian)(xian)預(yu)警機(ji)制，并(bing)針對(dui)主(zhu)要風(feng)險(xian)(xian)類型，設定預(yu)警指(zhi)標和參數(shu)，做到(dao)早預(yu)警、早處置；保險(xian)(xian)公司應建(jian)立信保業(ye)務突發風(feng)險(xian)(xian)事件應急預(yu)案，明確處置部門(men)及(ji)其職責、處置措施(shi)和處置程(cheng)序(xu)，及(ji)時(shi)化解(jie)風(feng)險(xian)(xian)。

監管部門多次(ci)提及信保業務(wu)風(feng)險

據中(zhong)國(guo)證券(quan)網記者了解(jie)，其實在此次(ci)保監會草擬《辦(ban)法》之前(qian)，保監會相(xiang)關(guan)負責人(ren)就(jiu)曾(ceng)多次(ci)提及信保業務的風險。

4月11日，保監會副主席(xi)陳文(wen)輝在全國保險(xian)(xian)業償(chang)付能力監管工作培訓班上表示，目前信用風險(xian)(xian)凸顯。其中(zhong)，一些互聯網金(jin)融平臺蘊(yun)藏的兌付風險(xian)(xian)，通過信保業務傳導(dao)至保險(xian)(xian)業，比如“僑興債事件”，其教訓值得(de)認真反(fan)思。

緊(jin)接(jie)著，4月23日，保(bao)(bao)(bao)監會(hui)發布(bu)《關(guan)于進一步加(jia)強保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)業風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)防控工(gong)作的(de)通知》，提到要(yao)嚴(yan)控信(xin)(xin)保(bao)(bao)(bao)業務(wu)(wu)風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)，保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)公司(si)要(yao)對(dui)信(xin)(xin)用保(bao)(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)開(kai)展(zhan)穿(chuan)透式排(pai)查，重點關(guan)注承保(bao)(bao)(bao)不(bu)能(neng)直接(jie)穿(chuan)透底(di)(di)層風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)的(de)金融(rong)產品(pin)、各類(lei)收益權或(huo)債權轉讓質押(ya)變現(xian)、網貸平臺融(rong)資等行為的(de)信(xin)(xin)保(bao)(bao)(bao)業務(wu)(wu)，全面(mian)摸(mo)清風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)底(di)(di)數，合(he)理估算(suan)風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)敞口。要(yao)完(wan)善信(xin)(xin)保(bao)(bao)(bao)內控管理制度(du)(du)，做到制度(du)(du)健(jian)全、操作標準、合(he)規有效。要(yao)堅持小(xiao)額分(fen)散經營原(yuan)則，堅決停辦底(di)(di)層資產復雜、風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)不(bu)可控、風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)敞口過大的(de)信(xin)(xin)保(bao)(bao)(bao)業務(wu)(wu)，并做好存續業務(wu)(wu)風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)監測和化解(jie)工(gong)作。