每經(jing)記者｜冷輝    每經(jing)編輯｜姚祥云    

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海航(hang)系轉讓金融租賃公司股(gu)權一事(shi)近來(lai)有(you)了新進展。

《每日經濟新聞(wen)》記者(zhe)獲(huo)悉，9月(yue)28日，安徽(hui)(hui)交(jiao)控(kong)集團（即安徽(hui)(hui)省(sheng)交(jiao)通控(kong)股(gu)(gu)集團有限公(gong)(gong)司(si)(si)）、天津渤海租(zu)(zu)賃（即天津渤海租(zu)(zu)賃有限公(gong)(gong)司(si)(si)）、渤海金(jin)(jin)控(kong)（000415.SZ）及其(qi)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東海航(hang)資本集團有限公(gong)(gong)司(si)(si)（以下簡(jian)稱(cheng)“海航(hang)資本”）、皖江金(jin)(jin)租(zu)(zu)（834237.OC）簽署了《皖江金(jin)(jin)融租(zu)(zu)賃股(gu)(gu)份有限公(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)份轉讓(rang)協議(yi)》（以下簡(jian)稱(cheng)“《股(gu)(gu)份轉讓(rang)協議(yi)》”），天津渤海租(zu)(zu)賃擬將(jiang)其(qi)持的(de)皖江金(jin)(jin)租(zu)(zu) 16.5 億股(gu)(gu)股(gu)(gu)權(quan)轉讓(rang)給安徽(hui)(hui)交(jiao)控(kong)集團，交(jiao)易價格為29.8187億元人(ren)民幣。

本次(ci)轉(zhuan)讓完成后，安(an)徽交控將持(chi)有(you)(you)皖(wan)(wan)江(jiang)金租35.87%的(de)股(gu)(gu)權，成為第(di)一大股(gu)(gu)東；蕪(wu)湖市建設投資有(you)(you)限公(gong)司(si)（以下簡稱“蕪(wu)湖建投”）仍將持(chi)有(you)(you)皖(wan)(wan)江(jiang)金租14.32億(yi)(yi)股(gu)(gu)股(gu)(gu)權，占比31.13%為第(di)二大股(gu)(gu)東；天(tian)津渤海則將持(chi)有(you)(you)皖(wan)(wan)江(jiang)金租8.18億(yi)(yi)股(gu)(gu)股(gu)(gu)權，占皖(wan)(wan)江(jiang)金租總股(gu)(gu)本的(de)17.78%，為第(di)三(san)大股(gu)(gu)東。

股權轉讓意向受讓方曾反復

9月28日，上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)渤(bo)海金控、新三板掛牌公(gong)(gong)司(si)皖江(jiang)金租均發布了相關股權轉讓(rang)最(zui)新進展的公(gong)(gong)告，公(gong)(gong)告了上(shang)(shang)述事(shi)項(xiang)。

截至目前，皖(wan)(wan)江金(jin)租(zu)有7位股東，其中蕪湖建投持(chi)股31.13%，天津(jin)渤(bo)海(hai)租(zu)賃作為控(kong)(kong)股股東持(chi)股53.65%，天津(jin)渤(bo)海(hai)租(zu)賃也是上市公司渤(bo)海(hai)金(jin)控(kong)(kong)的全資子公司。根(gen)據(ju)皖(wan)(wan)江金(jin)租(zu)2018年半年報，皖(wan)(wan)江金(jin)租(zu)實(shi)際控(kong)(kong)制人是海(hai)南(nan)省(sheng)慈航(hang)公益基金(jin)會。

《每日(ri)經濟新聞》記者注意到，海(hai)航(hang)系擬轉讓皖江(jiang)金租股權一事由(you)來已久。

2018年3月(yue)，皖江金租(zu)(zu)公(gong)告稱，為滿足銀(yin)監會(hui)關(guan)于金融(rong)租(zu)(zu)賃(lin)公(gong)司(si)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)比(bi)例的相(xiang)關(guan)監管要求，并優化天津渤(bo)海租(zu)(zu)賃(lin)產(chan)業及債務結構，降(jiang)低其資(zi)產(chan)負債率，更好地維護本公(gong)司(si)、各股(gu)(gu)(gu)(gu)東和廣大投資(zi)者的利益，天津渤(bo)海租(zu)(zu)賃(lin)擬轉讓其持(chi)有(you)的公(gong)司(si) 16.5 億(yi)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)權，約占本公(gong)司(si)總股(gu)(gu)(gu)(gu)份的 35.87%。如(ru)上述股(gu)(gu)(gu)(gu)權轉讓完成(cheng)，天津渤(bo)海租(zu)(zu)賃(lin)持(chi)有(you)公(gong)司(si)的股(gu)(gu)(gu)(gu)權比(bi)例將由 53.65%下降(jiang)至 17.78%，天津渤(bo)海租(zu)(zu)賃(lin)將不再是公(gong)司(si)的控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東，公(gong)司(si)控(kong)制權將發生變更。

緊接(jie)著，由安徽(hui)(hui)省人民政府國有(you)資產(chan)監督管(guan)理委員會(hui)持股100%的(de)安徽(hui)(hui)省投資集(ji)團控(kong)股有(you)限公司（以(yi)下簡稱(cheng)“安徽(hui)(hui)省投”）成(cheng)為了意向受讓(rang)(rang)方(fang)，并與天津渤海租(zu)賃簽署了相關(guan)股權轉(zhuan)讓(rang)(rang)框架協議。但在約定(ding)的(de)50天排他期期限已滿之后(hou)，雙方(fang)未能達成(cheng)一(yi)致，安徽(hui)(hui)省投最終決定(ding)放棄受讓(rang)(rang)皖(wan)江金租(zu)16.5億股股權。

峰回路轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)，今(jin)年6月25日皖(wan)(wan)江(jiang)金(jin)租再次公告稱，安徽交(jiao)控集(ji)團成(cheng)(cheng)了股(gu)(gu)權轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)事(shi)項新(xin)的意向受(shou)讓(rang)方，監管部門也原則同意安徽交(jiao)控集(ji)團受(shou)讓(rang)皖(wan)(wan)江(jiang)金(jin)租股(gu)(gu)權的意愿，目前交(jiao)易(yi)各方正積極磋商，將(jiang)在交(jiao)易(yi)相關(guan)問題達成(cheng)(cheng)一(yi)(yi)致后簽署股(gu)(gu)權轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)協議(yi)。一(yi)(yi)直到如今(jin)三(san)個月過去了，皖(wan)(wan)江(jiang)金(jin)租股(gu)(gu)權轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)的各方，終(zhong)于在日前完(wan)成(cheng)(cheng)了股(gu)(gu)權轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)(zhuan)讓(rang)協議(yi)的簽署。

控股權最終落于皖系國資

安(an)徽交(jiao)控(kong)集團(tuan)注(zhu)冊資(zi)本160億元，安(an)徽省國(guo)有資(zi)產(chan)監(jian)督委員(yuan)會(hui)為(wei)其單(dan)一股東和實際控(kong)制人(ren)。截至2017年12月31日，安(an)徽交(jiao)控(kong)總資(zi)產(chan)2299.19億元人(ren)民幣、凈(jing)資(zi)產(chan)685.31億元人(ren)民幣，2017年度營業(ye)總收入297.28億元人(ren)民幣、凈(jing)利潤30.81億元人(ren)民幣。

如無意(yi)外，本次股(gu)權轉讓完(wan)成后，安徽交控集(ji)團將(jiang)持(chi)有(you)皖江(jiang)金租35.87%的股(gu)權，為第(di)一(yi)(yi)大股(gu)東(dong)(dong)；蕪(wu)(wu)湖(hu)(hu)(hu)建投(tou)仍將(jiang)持(chi)股(gu)31.13%為第(di)二(er)大股(gu)東(dong)(dong)，蕪(wu)(wu)湖(hu)(hu)(hu)建投(tou)的唯一(yi)(yi)股(gu)東(dong)(dong)是(shi)蕪(wu)(wu)湖(hu)(hu)(hu)市國有(you)資產(chan)監督管理(li)委員(yuan)會(hui)；天(tian)津(jin)渤(bo)海租賃仍將(jiang)持(chi)有(you)皖江(jiang)金租8.18億股(gu)股(gu)權，占(zhan)皖江(jiang)金租總股(gu)本的17.78%，為第(di)三(san)大股(gu)東(dong)(dong)。

這意(yi)味著，皖江(jiang)金租的(de)控股(gu)權(quan)將落于皖系國資手中。按(an)照協議，皖江(jiang)金租16.5億股(gu)股(gu)權(quan)，將以29.8187億元價格轉讓給安徽交(jiao)控集團。

值(zhi)得一(yi)提(ti)的是，《每日經濟新聞》記者注意到，本次交(jiao)易完(wan)成后，天津渤(bo)海租(zu)賃(lin)所持(chi)8.18億(yi)(yi)股受(shou)限流通股解除限售(shou)后，安徽交(jiao)控(kong)集(ji)團享有該(gai)8.18億(yi)(yi)股的優(you)先購(gou)買權(quan)；另外天津渤(bo)海租(zu)賃(lin)同意支持(chi)安徽交(jiao)控(kong)集(ji)團另行通過(guo)定向(xiang)增(zeng)發形式以不超過(guo)1.5 元(yuan)/股且(qie)不低于皖江金租(zu)每股凈資產的價(jia)格認購(gou)公司不少于8億(yi)(yi)股股權(quan)。

這也表明，安徽(hui)交控集團對(dui)皖(wan)江金(jin)租的控股比例未來或將進一(yi)步(bu)提高，而天津(jin)渤海租賃等海航系的股東背景在皖(wan)江金(jin)租的股權結構中，也可能(neng)進一(yi)步(bu)淡化。

皖江金租上半年業績同比下滑

從(cong)標(biao)的公(gong)司(si)來(lai)說，皖江金租作為一家金融租賃(lin)公(gong)司(si)，于(yu)2011年12月由(you)中國原銀監(jian)會批準成立，2015年11月該公(gong)司(si)成為首家掛牌新三板的金融租賃(lin)公(gong)司(si)，目前注(zhu)冊資(zi)本46億元。

Wind顯示，2014年(nian)(nian)以來(lai)，皖江金(jin)租業績一(yi)直(zhi)保(bao)持著穩步(bu)上漲，2014年(nian)(nian)到2017年(nian)(nian)的營業收(shou)入分別(bie)為12.45億(yi)(yi)元(yuan)、17.03億(yi)(yi)元(yuan)、24.95億(yi)(yi)元(yuan)、32.49億(yi)(yi)元(yuan)，當年(nian)(nian)度分別(bie)實現凈利(li)潤3.47億(yi)(yi)元(yuan)、3.91億(yi)(yi)元(yuan)、5.06億(yi)(yi)元(yuan)和5.44億(yi)(yi)元(yuan)。

不過，在今年上半(ban)(ban)年皖(wan)(wan)江(jiang)金(jin)(jin)租的(de)(de)(de)業(ye)績開始出現了下(xia)滑(hua)。2018年半(ban)(ban)年報數據顯示，皖(wan)(wan)江(jiang)金(jin)(jin)租上半(ban)(ban)年實現營(ying)業(ye)收入13.04億(yi)元(yuan)，同比(bi)下(xia)滑(hua)12.43%；實現凈利潤2.10億(yi)元(yuan)，同比(bi)下(xia)滑(hua)31.35%。皖(wan)(wan)江(jiang)金(jin)(jin)租2018年6月末(mo)的(de)(de)(de)總資產為327億(yi)元(yuan)，較(jiao)今年初的(de)(de)(de)447.62億(yi)元(yuan)總資產也(ye)大幅縮(suo)水超過120億(yi)元(yuan)，相(xiang)比(bi)之下(xia)減少(shao)了26.88%。

對于營業(ye)收入的(de)下降，皖江金租(zu)(zu)解釋稱主要(yao)系公(gong)司(si)租(zu)(zu)賃業(ye)務投放(fang)減(jian)(jian)少所致(zhi)(zhi)，報告期內公(gong)司(si)主動去杠桿(gan)，租(zu)(zu)賃業(ye)務投放(fang)比去年(nian)同期減(jian)(jian)少95.18%；關于凈利潤的(de)同比下滑(hua)，主要(yao)系公(gong)司(si)租(zu)(zu)賃業(ye)務投入減(jian)(jian)少和(he)融資成本增加所致(zhi)(zhi)。總資產的(de)減(jian)(jian)少，皖江金租(zu)(zu)表示(shi)主要(yao)系公(gong)司(si)主動調結構(gou)，減(jian)(jian)少租(zu)(zu)賃業(ye)務投放(fang)所致(zhi)(zhi)。