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剛(gang)(gang)剛(gang)(gang)過去的這(zhe)個周末，設立科創板并試點(dian)注(zhu)冊制相關準(zhun)備工作格(ge)外忙碌。

16日(ri)(ri)，上(shang)(shang)交(jiao)所舉(ju)(ju)行設(she)立科創板并(bing)試點注冊制會(hui)員(yuan)準(zhun)備(bei)工作座談會(hui)；同日(ri)(ri)上(shang)(shang)午(wu)，上(shang)(shang)交(jiao)所召集18家(jia)券(quan)(quan)商(shang)舉(ju)(ju)行科創板股(gu)票(piao)公(gong)開(kai)發行承(cheng)銷工作座談會(hui)。中(zhong)國(guo)證券(quan)(quan)報(bao)記者獲悉，上(shang)(shang)交(jiao)所將組(zu)織設(she)立科創板股(gu)票(piao)公(gong)開(kai)發行自(zi)(zi)律委員(yuan)會(hui)，首批自(zi)(zi)律委員(yuan)會(hui)委員(yuan)尚在篩選當中(zhong)。

確保平穩運行

從上交(jiao)所召開的(de)兩個座談會透露出的(de)內容(rong)來看，防控風險(xian)和(he)保障科創板市場(chang)平(ping)穩運行是交(jiao)易所強(qiang)調的(de)重點。

在設(she)(she)(she)立(li)科創板并(bing)(bing)試點(dian)(dian)注冊(ce)制會(hui)員(yuan)準(zhun)備工作(zuo)座談會(hui)上(shang)(shang)，上(shang)(shang)交(jiao)所強調(diao)，設(she)(she)(she)立(li)科創板并(bing)(bing)試點(dian)(dian)注冊(ce)制是大(da)事，大(da)事要(yao)(yao)辦成好事，防(fang)控風險是第一要(yao)(yao)旨。會(hui)員(yuan)單位要(yao)(yao)“嚴把七(qi)道關(guan)”——交(jiao)易(yi)權(quan)限開(kai)通(tong)關(guan)、企業選擇關(guan)、發行(xing)定價關(guan)、材料申報(bao)關(guan)、上(shang)(shang)市初期交(jiao)易(yi)監(jian)管關(guan)、系統安全運(yun)行(xing)關(guan)和(he)廉潔關(guan)，按照“高標準(zhun)、穩起步、嚴監(jian)管、控風險”的基本要(yao)(yao)求，共同做好設(she)(she)(she)立(li)科創板并(bing)(bing)試點(dian)(dian)注冊(ce)制各(ge)項(xiang)準(zhun)備工作(zuo)。

發行(xing)承(cheng)銷(xiao)工作座談會(hui)屬(shu)于(yu)小范圍討論，上交(jiao)所副(fu)總經理(li)闕波出席，18家證(zheng)券(quan)(quan)公司主要負(fu)責人或分(fen)管投行(xing)業務負(fu)責人參加會(hui)議，議題集中(zhong)于(yu)如(ru)何促進科創板新股發行(xing)合理(li)定價(jia)和保(bao)證(zheng)科創板二級市場交(jiao)易(yi)平穩運(yun)行(xing)。參會(hui)券(quan)(quan)商人士透露，篩選推薦首(shou)批科創板企業的基本思路(lu)是：真、好、精，規模適當(dang)，定價(jia)合理(li)，運(yun)行(xing)平穩。

“可以看出科(ke)創(chuang)板(ban)首批企業要求(qiu)嚴(yan)格，質量(liang)高，預計首批掛(gua)牌企業數量(liang)不(bu)會太(tai)多。”有投行人士評價。

發(fa)行(xing)(xing)(xing)承(cheng)銷工作座(zuo)談會(hui)另一個(ge)(ge)主(zhu)要(yao)議(yi)題是(shi)如(ru)何做好自律委員(yuan)(yuan)會(hui)籌建準備工作，交(jiao)易(yi)所在會(hui)上聽取了行(xing)(xing)(xing)業關于合(he)理(li)平(ping)穩定價及如(ru)何發(fa)揮自律委員(yuan)(yuan)會(hui)作用的有關意(yi)見。從目(mu)前了解(jie)到的信息看，科創板股票(piao)公開發(fa)行(xing)(xing)(xing)自律委員(yuan)(yuan)會(hui)可(ke)能是(shi)一個(ge)(ge)類似行(xing)(xing)(xing)業協會(hui)的自律監(jian)管組織，委員(yuan)(yuan)主(zhu)要(yao)來自券商等市場(chang)主(zhu)體，功能主(zhu)要(yao)是(shi)就股票(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)承(cheng)銷事宜提出行(xing)(xing)(xing)業倡導(dao)建議(yi)。

上述投行人士(shi)認為，科創板(ban)股票(piao)公開發(fa)行自律委員會的設(she)立有利(li)于推動券(quan)商勤勉盡責(ze)(ze)，強化責(ze)(ze)任意識，促進(jin)科創板(ban)平(ping)穩順利(li)運行。

市場“總動員”

設(she)立科(ke)創板(ban)并試(shi)點注冊制(zhi)會(hui)(hui)(hui)(hui)員準備工作座談會(hui)(hui)(hui)(hui)被外界視為最后的(de)市場“總動員”，近百家會(hui)(hui)(hui)(hui)員單(dan)位主(zhu)要負責人出(chu)席了此次大會(hui)(hui)(hui)(hui)。中國(guo)證(zheng)監會(hui)(hui)(hui)(hui)機構監管部(bu)、中國(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)業(ye)協會(hui)(hui)(hui)(hui)、中國(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)登記(ji)結(jie)算公司等相(xiang)關單(dan)位負責人都有(you)出(chu)席，并提出(chu)工作要求(qiu)。而參會(hui)(hui)(hui)(hui)的(de)會(hui)(hui)(hui)(hui)員單(dan)位全部(bu)是具有(you)承銷保(bao)薦或(huo)經紀業(ye)務資格的(de)券(quan)(quan)(quan)商，參會(hui)(hui)(hui)(hui)人員以券(quan)(quan)(quan)商董事長或(huo)總經理級別為主(zhu)。

上交所透露(lu)，座談主(zhu)要圍繞設立科創板(ban)并試點注冊制準備工作，通報前(qian)期工作進展情況(kuang)，聽取會員單位意(yi)見(jian)建議，重點就強化會員單位責任，全(quan)面做好(hao)市(shi)場準備尤其是風險(xian)防范提出新的要求(qiu)。

會議(yi)還透(tou)露了(le)上(shang)交所前期為全力(li)確保科創板建設(she)和注冊(ce)(ce)制試點工(gong)作(zuo)(zuo)高效平穩(wen)推進(jin)做的準備工(gong)作(zuo)(zuo)。前期，上(shang)交所成立了(le)由所主要(yao)領導牽頭的設(she)立科創板并(bing)試點注冊(ce)(ce)制工(gong)作(zuo)(zuo)上(shang)線(xian)指(zhi)揮(hui)部(bu)，下設(she)11個工(gong)作(zuo)(zuo)就(jiu)緒(xu)組，涵蓋發行、審核、交易、監察(cha)、系統(tong)、新(xin)聞(wen)等主要(yao)工(gong)作(zuo)(zuo)條線(xian)。工(gong)作(zuo)(zuo)就(jiu)緒(xu)組各組長分別(bie)向(xiang)與會人(ren)員介紹了(le)最(zui)新(xin)工(gong)作(zuo)(zuo)推進(jin)情(qing)況和下一步重點工(gong)作(zuo)(zuo)安排(pai)。

會員代表在座談中紛(fen)紛(fen)表示，將深刻把握好(hao)資本市場改(gai)革的歷史機遇，積極提升發行定價、銷售、研究等業(ye)務能力(li)，切(qie)實按照科(ke)創(chuang)板(ban)定位推薦(jian)潛力(li)企業(ye)上市，做好(hao)企業(ye)承銷保薦(jian)、投資者權限開(kai)通(tong)、技(ji)術系統對接以及客戶交易管理等各項工(gong)作。

券商加速沖刺

15日(ri)(ri)，上交所發布(bu)了《保薦人通(tong)過(guo)(guo)上海證券交易所科創板股(gu)票發行上市(shi)審核系(xi)統辦理業(ye)(ye)務指(zhi)(zhi)南》（簡稱《業(ye)(ye)務指(zhi)(zhi)南》），即日(ri)(ri)開始施(shi)行。《業(ye)(ye)務指(zhi)(zhi)南》對(dui)保薦人通(tong)過(guo)(guo)科創板股(gu)票發行上市(shi)審核系(xi)統辦理業(ye)(ye)務進行了明確具體的(de)要(yao)求，解決(jue)了券商開展相(xiang)關工作的(de)最后技術問題。

中國證券報記者(zhe)獲悉，18日起，審(shen)(shen)核(he)系統(tong)將(jiang)正式運(yun)行(xing)(xing)，通過審(shen)(shen)核(he)系統(tong)提交的文(wen)件(jian)將(jiang)被視(shi)為正式的科創(chuang)板股票發行(xing)(xing)上市審(shen)(shen)核(he)文(wen)件(jian)。科創(chuang)板各項準(zhun)備工作(zuo)已基本完成，只待(dai)“臨門一腳(jiao)”。

券(quan)商(shang)(shang)進(jin)入加速沖刺階段(duan)。中國證券(quan)報(bao)記者近日從某(mou)(mou)中型券(quan)商(shang)(shang)投(tou)行(xing)人士(shi)處獲悉(xi)，該券(quan)商(shang)(shang)已有一家(jia)科創板(ban)上市(shi)項目(mu)完成前(qian)(qian)期申(shen)(shen)(shen)報(bao)材料的準備工作，并通過了公司內核，即將進(jin)行(xing)首(shou)批申(shen)(shen)(shen)報(bao)。南方某(mou)(mou)券(quan)商(shang)(shang)投(tou)行(xing)負(fu)責人表示，公司目(mu)前(qian)(qian)有幾個科創板(ban)項目(mu)計劃近期申(shen)(shen)(shen)報(bao)，其中一個項目(mu)預計3月底4月初就(jiu)可以申(shen)(shen)(shen)報(bao)材料。

同時，券商在加(jia)緊招(zhao)聘，儲備(bei)科創板(ban)相(xiang)關(guan)(guan)人(ren)才。近期華創證(zheng)(zheng)券、銀河證(zheng)(zheng)券、天(tian)風證(zheng)(zheng)券、興業證(zheng)(zheng)券等均在積(ji)極招(zhao)聘科創板(ban)相(xiang)關(guan)(guan)人(ren)才。“公(gong)司(si)此次招(zhao)聘一(yi)方(fang)面(mian)是希(xi)望打破投行原有的一(yi)些傳統理念，加(jia)強從(cong)行業角度對企業的研究；另一(yi)方(fang)面(mian)，公(gong)司(si)看好未來(lai)科創板(ban)業務(wu)發展(zhan)前景，要加(jia)大(da)資(zi)源投入。”華創證(zheng)(zheng)券相(xiang)關(guan)(guan)人(ren)士說(shuo)。