每(mei)經(jing)(jing)記(ji)者｜王晗    每(mei)經(jing)(jing)編輯｜肖芮冬    

近期，又一(yi)只基(ji)金出現單日凈值大跌(die)的情形。對(dui)于一(yi)只債券型基(ji)金來說，一(yi)天跌(die)去8%并不(bu)常見，如此詭異(yi)的走勢(shi)也不(bu)免令人(ren)生疑。

《每(mei)日經濟(ji)新聞》記者注意到，這只基金并不(bu)是生面孔，單日凈值大跌(die)在這只基金身上似曾相識。

而在凈值軌跡(ji)“滑鐵盧”背后(hou)，東吳鼎元雙(shuang)債被投資者用(yong)腳投票(piao)，截至三(san)季(ji)度末，基金規模(mo)（A、C份(fen)額合(he)并計算）僅剩(sheng)463.14萬(wan)份(fen)，其中A類(lei)份(fen)額更(geng)是僅剩(sheng)3萬(wan)余份(fen)。

這只基金究竟(jing)經歷了什么？未來會有何處置(zhi)呢？

單日凈值大跌8%

近期，東(dong)(dong)吳鼎(ding)元雙債(zhai)A凈值大跌8%引發市場關注。據(ju)悉，這(zhe)只基金(jin)從(cong)前一個交易日（11月(yue)8日）的-4.6%凈值漲幅驟(zou)減至(zhi)(zhi)-12.6%（11月(yue)11日）；而東(dong)(dong)吳鼎(ding)元雙債(zhai)C也從(cong)11月(yue)8日的-5.4%大跌近8%至(zhi)(zhi)-13.2%，墊底11月(yue)以來債(zhai)券型基金(jin)收益排行(xing)榜。

東吳鼎元雙債基金因(yin)何凈(jing)值大跌呢？

對此，《每(mei)日經(jing)濟新聞》記者聯系了東吳基(ji)金相關負責人，其負責人稱，“之(zhi)前(qian)這只基(ji)金‘踩(cai)雷’信威(wei)債， 我(wo)們(men)采用的(de)是中(zhong)證指數(shu)公(gong)司的(de)估值。8月30日，指數(shu)公(gong)司對信威(wei)債估值進行了下調，我(wo)們(men)也跟著(zhu)進行了修(xiu)正(zheng)，所(suo)以(yi)造(zao)成單日跌幅(fu)比(bi)較大。”

而這(zhe)已經不是(shi)東吳(wu)(wu)(wu)鼎(ding)元雙債(zhai)第(di)一次凈(jing)(jing)值異動了，同樣是(shi)因為“踩雷”信威債(zhai)，該基(ji)金分別在今年(nian)1月(yue)、3月(yue)、4月(yue)出現凈(jing)(jing)值大跌。東吳(wu)(wu)(wu)基(ji)金旗下(xia)另(ling)一只東吳(wu)(wu)(wu)鼎(ding)利債(zhai)券也因為同樣的原(yuan)因走(zou)勢(shi)驚奇，分別在2018年(nian)9月(yue)、今年(nian)1月(yue)和11月(yue)出現過凈(jing)(jing)值異動。

凈值(zhi)接連大跌(die)也(ye)令東吳鼎(ding)元雙(shuang)債(zhai)整體業績并不好看。Wind數據顯示，截至11月24日，這(zhe)只基(ji)金A、C份額成(cheng)立以來已經分別跌(die)去(qu)11.80%、12.5%，遠低(di)于同期(qi)二(er)級債(zhai)基(ji)的平均收益水平。

翻(fan)看基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)三季(ji)報記(ji)者發(fa)現，這只基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)三季(ji)度末產品規(gui)模(mo)已(yi)從成立時的(de)(de)2.04億份首募(mu)規(gui)模(mo)減少至463萬(wan)(wan)(wan)份，遠遠低于5000萬(wan)(wan)(wan)清盤紅線(xian)。其三季(ji)度末持(chi)有(you)債(zhai)券(quan)418.16萬(wan)(wan)(wan)元，占基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)總資(zi)產的(de)(de)比例為88.51%。其中，第一大重倉債(zhai)“16信威01”占比高達67.48%。根據最新(xin)的(de)(de)《公(gong)開募(mu)集(ji)證券(quan)投資(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)運(yun)作(zuo)管(guan)理辦法》規(gui)定，一只基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)持(chi)有(you)一家公(gong)司發(fa)行的(de)(de)證券(quan)市值(zhi)，原則上不得超(chao)過基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)資(zi)產凈值(zhi)的(de)(de)10%。也正是由于基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)規(gui)模(mo)上的(de)(de)萎縮，推高了(le)債(zhai)券(quan)在其凈值(zhi)上的(de)(de)占比。

下一步何去何從？

回溯事件，東(dong)(dong)吳鼎元雙(shuang)債成立(li)于2016年(nian)5月19日，是一(yi)只混(hun)合債券型二級基(ji)金。“16信威01”首次出(chu)現(xian)在(zai)東(dong)(dong)吳鼎元雙(shuang)債的重倉名單是自(zi)2018年(nian)一(yi)季度末開(kai)始——彼時基(ji)金超配“16信威01”，持有數量4.2萬張、占(zhan)基(ji)金資產凈(jing)值比例10.48%，此后一(yi)直(zhi)重倉持有。

而早在2016年(nian)12月，網易財經一篇《信威(wei)集團驚天局(ju)：隱匿巨額債(zhai)務(wu) 神(shen)秘人套(tao)現離場(chang)》的報(bao)道在資本市場(chang)發酵。同年(nian)12月23日(ri)，信威(wei)集團發行的債(zhai)券“16信威(wei)01”和信威(wei)集團股票同步停牌(pai)(pai)，一停就(jiu)是(shi)三年(nian)，停牌(pai)(pai)無法交易，復(fu)牌(pai)(pai)賣不(bu)出去，由此也可以推斷，東(dong)吳鼎(ding)元雙(shuang)債(zhai)很可能(neng)在成立不(bu)久后(hou)就(jiu)持有了(le)“16信威(wei)01”。

基(ji)金“踩雷”后資金遭(zao)遇大額贖回已是(shi)板上釘釘，那(nei)么下一步這(zhe)只(zhi)基(ji)金將會有(you)怎樣的處置方案呢？

事實上，根據監管規(gui)定，基金凈資產連續60天低于5000萬元，或(huo)者(zhe)基金持有人低于200人即引發(fa)清(qing)盤。

其(qi)基(ji)(ji)金經理在三季度報告中寫道，因贖回(hui)等原因，基(ji)(ji)金于2019年(nian)7月(yue)1日(ri)~2019年(nian)9月(yue)30日(ri)出現(xian)基(ji)(ji)金資產凈值低于五(wu)千萬元的情形，于2019年(nian)8月(yue)9日(ri)~2019年(nian)9月(yue)30日(ri)基(ji)(ji)金份額持(chi)有人(ren)數量不(bu)滿二百人(ren)的情形，均(jun)已上報中國證(zheng)監(jian)會(hui)，公(gong)司(si)正(zheng)在完善相(xiang)關應對方案。

對于下一步(bu)的(de)處置方案，東吳(wu)基(ji)金(jin)(jin)負(fu)責(ze)人(ren)稱(cheng)，“目前基(ji)金(jin)(jin)持(chi)有人(ren)主要都是公司的(de)自有資(zi)金(jin)(jin)，已經暫停基(ji)金(jin)(jin)申購，也提(ti)示過(guo)風險，散戶戶數不到200戶，對于未來是否會(hui)清盤(pan)，目前因為信威債無法處理，具體還要等公司進展(zhan)。”

封面圖片來源(yuan)：攝圖網