圖片來源：攝圖網

來源：道達號（微信號：daoda1997）

今天，在小幅(fu)低(di)開(kai)之(zhi)后，大(da)盤(pan)(pan)迅速回升，滬指一度上(shang)漲(zhang)超過(guo)(guo)20點。不過(guo)(guo)，隨后市(shi)場交(jiao)投清淡，下(xia)午漲(zhang)幅(fu)收(shou)窄(zhai)，最(zui)終滬指上(shang)漲(zhang)12.42點，以2822.44點報(bao)收(shou)，漲(zhang)幅(fu)為(wei)0.44%。創業板(ban)指數一度上(shang)漲(zhang)超過(guo)(guo)1%，最(zui)終卻以綠(lv)盤(pan)(pan)報(bao)收(shou)。

值得注意的(de)是，今天一(yi)個重大(da)事件正式(shi)敲(qiao)定。那就是全國兩會的(de)召開時間(jian)終于確定了。

全國兩會將至

今天(tian)，關于(yu)全國兩(liang)會(hui)的召開時(shi)間終于(yu)確定了。

據(ju)新華視點(dian)官方微(wei)博消息，十三(san)屆(jie)(jie)全(quan)國(guo)人大常委會(hui)(hui)(hui)(hui)第十七(qi)次(ci)(ci)(ci)會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)29日(ri)(ri)表決通(tong)過了(le)關于十三(san)屆(jie)(jie)全(quan)國(guo)人大三(san)次(ci)(ci)(ci)會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)召開(kai)(kai)(kai)時間的決定。根據(ju)決定，十三(san)屆(jie)(jie)全(quan)國(guo)人大三(san)次(ci)(ci)(ci)會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)將于2020年5月(yue)22日(ri)(ri)在北(bei)京召開(kai)(kai)(kai)。政協第十三(san)屆(jie)(jie)全(quan)國(guo)委員會(hui)(hui)(hui)(hui)第三(san)十五(wu)次(ci)(ci)(ci)主(zhu)席會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)日(ri)(ri)前在京召開(kai)(kai)(kai)。會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)建議(yi)(yi)(yi)全(quan)國(guo)政協十三(san)屆(jie)(jie)三(san)次(ci)(ci)(ci)會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)于5月(yue)21日(ri)(ri)在北(bei)京召開(kai)(kai)(kai)。

按照往年(nian)的(de)慣(guan)例，歷(li)年(nian)全(quan)國兩會都在每年(nian)的(de)3月(yue)召開。不(bu)過，由(you)于新(xin)冠肺炎疫情的(de)影響，今年(nian)的(de)全(quan)國兩會被迫(po)推(tui)遲。如今，全(quan)國兩會時間終于確定，傳遞出來的(de)信號是，國內疫情已經得(de)到卓有成效的(de)控(kong)制，我國的(de)經濟、生產等(deng)將逐漸(jian)步入正軌。

而A股市場，向來有“兩(liang)會(hui)(hui)效應”，因(yin)為全(quan)國兩(liang)會(hui)(hui)一直以來對各方面建設有著重(zhong)要的(de)(de)指導(dao)意義，會(hui)(hui)議將傳達指導(dao)性信息包括(kuo)經濟目標(biao)調整等(deng)。那么，全(quan)國兩(liang)會(hui)(hui)前后，A股市場的(de)(de)表現又是(shi)怎(zen)樣(yang)的(de)(de)呢？

回顧過往行情不難發現(xian)，歷年全國兩會召開(kai)前的(de)一個(ge)月，以及(ji)閉(bi)幕之后的(de)一個(ge)月，市場都(dou)是漲多(duo)跌(die)少；而(er)在會議期間，多(duo)數時候(hou)都(dou)是窄(zhai)幅波動(dong)。

就以去年為例(li)，去年全(quan)國兩會在(zai)3月(yue)3日(ri)-15日(ri)召(zhao)開，召(zhao)開前一(yi)個(ge)月(yue)滬(hu)指(zhi)漲幅超過(guo)14%，全(quan)國兩會期間上(shang)漲0.93%，而(er)全(quan)國兩會之后的(de)一(yi)個(ge)月(yue)，滬(hu)指(zhi)又漲了5.52%。具體情況，可以參(can)見下面這張(zhang)圖(tu)。

有機構認為(wei)，今年的(de)全國兩(liang)會(hui)，市場的(de)焦點將在消費和(he)投資兩(liang)條主線(xian)。第(di)(di)一，消費政(zheng)策將會(hui)加大消費板塊在復蘇下的(de)彈性：食品飲料(liao)、家電、汽車(che)和(he)商貿零售；第(di)(di)二，受益于傳統基(ji)建發力而當前估值(zhi)隱含極低(di)增長率預期的(de)建筑、建材；第(di)(di)三，新(xin)基(ji)建投資將逐步(bu)聚焦以5G為(wei)代表的(de)信息(xi)基(ji)建領域。

節日效應

全國兩(liang)會效應開始的(de)(de)同時(shi)，今(jin)日“節(jie)日”效應也(ye)明顯升溫。五一節(jie)即將來到，這(zhe)是疫(yi)情之后第(di)一個小長假。而今(jin)年的(de)(de)五一節(jie)，將休息5天，老百姓的(de)(de)旅游、消費熱(re)情可能會來一次集(ji)中(zhong)爆發。

前(qian)天(tian)，達哥在文章(zhang)中曾經提(ti)了一(yi)下對(dui)假(jia)期的(de)(de)展望，今天(tian)酒店類個股(gu)開(kai)始有所表(biao)現(xian)，華(hua)天(tian)酒店、首(shou)旅(lv)股(gu)份、西安飲(yin)食、錦江(jiang)酒店都有不(bu)錯(cuo)的(de)(de)表(biao)現(xian)。另外旅(lv)游類公司，騰邦國際漲(zhang)停，凱撒旅(lv)游、眾信旅(lv)游、天(tian)目湖、宋城演藝等表(biao)現(xian)不(bu)錯(cuo)。

據報道，北京(jing)(jing)調低防(fang)控等級消息發(fa)布(bu)的(de)半小時內(nei)，去哪兒網機票(piao)搜(sou)(sou)索(suo)量(liang)迅(xun)速攀升，北京(jing)(jing)出發(fa)機票(piao)預訂量(liang)較上(shang)一時段暴漲(zhang)15倍，度假、酒店等其他(ta)旅游產品搜(sou)(sou)索(suo)量(liang)也上(shang)漲(zhang)3倍。

此外，影視傳媒股也(ye)開始反攻(gong)，華誼兄(xiong)弟(di)漲停，北(bei)京文化大漲9%，芒果(guo)超媒、華策影視等也(ye)有不錯的表現。

對于影視(shi)傳(chuan)媒板塊，我覺得(de)還(huan)是要(yao)相(xiang)對謹慎一些，個人認為只是超跌反(fan)彈。原因很(hen)簡單，即便(bian)現(xian)在疫(yi)情控制得(de)很(hen)好(hao)了，但要(yao)想(xiang)讓老百姓重回電(dian)影院，可能還(huan)需要(yao)很(hen)長的時間。

盤面回顧

再看(kan)今(jin)(jin)日盤面(mian)，個股(gu)方面(mian)繼續受到(dao)一季報的(de)影響。今(jin)(jin)日早評，我們提(ti)到(dao)了銀(yin)行(xing)股(gu)，五大(da)國有銀(yin)行(xing)公布的(de)一季報還(huan)算是不錯，都(dou)保持業(ye)績正增長(chang)，今(jin)(jin)天建設(she)銀(yin)行(xing)反彈(dan)(dan)超過(guo)2%，招商(shang)銀(yin)行(xing)上漲3.43%。銀(yin)行(xing)股(gu)集體(ti)反彈(dan)(dan)，對指(zhi)數上漲起到(dao)重要作用。

不過，今天(tian)依舊有(you)不少(shao)個股跌幅較(jiao)大(da)，大(da)多與一季報(bao)業績不佳有(you)關。尤其一些白馬(ma)股，公(gong)布一季報(bao)之后，今天(tian)都跌幅較(jiao)大(da)，比(bi)(bi)如雙匯(hui)發展下跌6.45%，永輝(hui)超市下跌6.07%，伊利(li)股份下跌6.78%。還有(you)前期(qi)科(ke)技(ji)股龍(long)頭匯(hui)頂科(ke)技(ji)，一季度業績同比(bi)(bi)下降五成，今天(tian)跌停。

對于(yu)上(shang)述幾只消費白馬股的(de)(de)大跌，我感覺還是借(jie)業績因素調整一(yi)波，畢竟(jing)前期漲(zhang)幅是比較大的(de)(de)。但在消費股的(de)(de)大趨勢之下，調整之后(hou)，可能還會走(zou)起來。

沙盤推演

明天(tian)，將是節前最后一個交易日，市場可(ke)能(neng)會相對謹(jin)慎，再加上北向資金在今天(tian)已經停止交易，主力機(ji)構很可(ke)能(neng)會以(yi)旁觀的(de)心態，“混”完最后一天(tian)。

而今(jin)天晚上，“兩(liang)桶油(you)”公布(bu)了(le)一季報(bao)。中國(guo)石油(you)一季報(bao)顯示，一季度(du)凈(jing)虧損162.30億(yi)元(yuan)，去(qu)年同期凈(jing)利潤為102.49億(yi)元(yuan)。中國(guo)石化一季度(du)歸屬于母公司股(gu)東(dong)的凈(jing)利潤為虧損197.82億(yi)元(yuan)。

明天，兩桶油的(de)表(biao)現，值得關注。中國石(shi)油的(de)股(gu)價走勢(shi)，看起(qi)來就像“沒有(you)最低，只有(you)更(geng)低”；中國石(shi)化的(de)股(gu)價走勢(shi)，也(ye)不(bu)太好看。盡管已經跌了(le)(le)很多了(le)(le)，但兩家公司加在一起(qi)，依然是萬億市值，對指數的(de)影響(xiang)還(huan)是不(bu)容忽視。

最后，在五一假(jia)期(qi)即將來臨之際，達哥祝各位道達號粉絲節日快(kuai)樂，身體健康，未來幾(ji)天都(dou)能有一個愉快(kuai)的心情。該旅游的旅游，該消費的消費，但(dan)還是要注意(yi)防護(hu)。

滬深(shen)300指(zhi)數倉位參(can)考(kao)

日期：2020年4月(yue)29日

今日倉位：五成

明日倉位計劃：五成

一、本倉(cang)位是結合趨(qu)勢研究，設置的非實盤(pan)倉(cang)位參考(kao)，不(bu)作為(wei)買賣依據(ju)，請注意(yi)投資風險。

二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數(shu)，以(yi)實現對指數(shu)量化跟蹤，避(bi)免持倉個股差(cha)異影響效果。

（張道達）

根(gen)據國家有(you)關部門的(de)最新(xin)規定，本手記不涉及任何操作建議(yi)，入市(shi)風(feng)險自擔。

使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。