每經記者｜黃小聰    每經編輯｜肖芮冬     

“洗錢(qian)”，聽上去好像跟普(pu)通(tong)投資者(zhe)并沒有什么關系，但其實(shi)它又(you)可能潛藏(zang)在日常的(de)一些投資交(jiao)易中。

近日，基(ji)金公司收到新(xin)一期(qi)下發的上海反洗錢工作(zuo)動態。記者注意到，有基(ji)金公司根據可疑(yi)交(jiao)易監測規(gui)則產生(sheng)的預(yu)警(jing)進行人(ren)工甄別后，向中國反洗錢監測分析交(jiao)易中心上報了兩筆觸(chu)發大(da)額頻繁(fan)定投與(yu)贖回并存規(gui)則的可疑(yi)交(jiao)易報告。

上報兩筆可疑交易

自去年底(di)以來，基(ji)金投資者應(ying)該(gai)陸續(xu)有收到證券基(ji)金公司關于提醒直銷個人投資者及時完善身份資料信息以免影響交易的(de)通知(zhi)。

很多(duo)投資(zi)者可(ke)能沒有意識到，在完善信息的(de)同時，其實也是(shi)基金公司在預防洗錢活(huo)動(dong)，加強(qiang)反洗錢的(de)工作。

近(jin)日，在新(xin)一期(qi)下發的上海反(fan)洗錢工作動態顯示，有基金公司(si)針對(dui)可疑交易監測(ce)規(gui)則產生的預警進行人(ren)工甄別后(hou)，向中國(guo)反(fan)洗錢監測(ce)分(fen)析交易中心上報了兩筆觸(chu)發大額頻繁定投(tou)與贖回并(bing)存規(gui)則的可疑交易報告。

該基(ji)金公司(si)表(biao)示，目前，客(ke)戶(hu)投資(zi)(zi)資(zi)(zi)管(guan)產品的(de)資(zi)(zi)金，原(yuan)則上實行(xing)(xing)同卡進出、閉環管(guan)理，因而(er)相比于資(zi)(zi)金監(jian)(jian)控，客(ke)戶(hu)投資(zi)(zi)行(xing)(xing)為(wei)(wei)本身(shen)的(de)可(ke)疑(yi)(yi)特(te)征更(geng)(geng)值得關注，更(geng)(geng)貼近資(zi)(zi)管(guan)行(xing)(xing)業(ye)的(de)特(te)點。為(wei)(wei)提升可(ke)疑(yi)(yi)交(jiao)易監(jian)(jian)測的(de)有效性(xing)，通過較長(chang)時間(jian)對客(ke)戶(hu)投資(zi)(zi)行(xing)(xing)為(wei)(wei)的(de)觀察與分析，挖掘(jue)出以下幾(ji)類(lei)客(ke)戶(hu)可(ke)疑(yi)(yi)投資(zi)(zi)行(xing)(xing)為(wei)(wei)，以進一步優化(hua)客(ke)戶(hu)可(ke)疑(yi)(yi)投資(zi)(zi)行(xing)(xing)為(wei)(wei)的(de)交(jiao)易監(jian)(jian)測標準(zhun)：

一是大(da)額頻繁定(ding)投(tou)(tou)與(yu)贖(shu)回(hui)(hui)并存。客(ke)戶設置了大(da)額頻繁定(ding)期定(ding)額投(tou)(tou)資基金，但其短時(shi)間(jian)內又(you)出現較大(da)金額的贖(shu)回(hui)(hui)行(xing)(xing)為。此類邊(bian)定(ding)投(tou)(tou)邊(bian)贖(shu)回(hui)(hui)的行(xing)(xing)為不計投(tou)(tou)資成本，與(yu)其長期定(ding)投(tou)(tou)的投(tou)(tou)資邏輯相(xiang)悖。

二是(shi)集(ji)中轉(zhuan)入(ru)(ru)后，短期內(nei)分(fen)散轉(zhuan)出(chu)。客戶集(ji)中申購較高金額(e)(e)(e)的(de)產(chan)品(pin)，但在短時(shi)間(jian)內(nei)分(fen)散贖回的(de)金額(e)(e)(e)超過買入(ru)(ru)金額(e)(e)(e)的(de)一半。客戶若基于流動性需求或對產(chan)品(pin)信心不足不會分(fen)開多筆(bi)贖回，且較少(shao)發生(sheng)短期內(nei)多筆(bi)大額(e)(e)(e)贖回的(de)情況(kuang)，故該集(ji)中轉(zhuan)入(ru)(ru)分(fen)散轉(zhuan)出(chu)的(de)投資行為(wei)較為(wei)可疑。

三是頻(pin)繁短期(qi)交易。根據公募基(ji)金(jin)流動性(xing)法規規定，投(tou)資者(zhe)持有特定基(ji)金(jin)短于七日的(de)，將(jiang)被收取1.5%的(de)短期(qi)贖(shu)回費(fei)。若客(ke)戶多次發(fa)生被收取短期(qi)贖(shu)回費(fei)的(de)情況或者(zhe)被收取的(de)短期(qi)贖(shu)回費(fei)總金(jin)額較高(gao)的(de)，表明客(ke)戶不在(zai)乎投(tou)資收益，投(tou)資目(mu)的(de)在(zai)于快進快出的(de)頻(pin)繁交易。

四是頻(pin)繁(fan)反(fan)向(xiang)交(jiao)易。客(ke)戶針對(dui)同一產品連續三(san)個(ge)交(jiao)易日(ri)進行方向(xiang)相反(fan)的交(jiao)易行為，如(ru)首(shou)日(ri)買(mai)入(ru)或(huo)賣(mai)出、次日(ri)賣(mai)出或(huo)買(mai)入(ru)、第三(san)日(ri)再(zai)買(mai)入(ru)或(huo)賣(mai)出，該投資行為邏輯(ji)混亂，難以用短線(xian)操作解釋。

洗錢資金更傾向于大公司

其實證券、基金、期貨公司(si)(si)開展反洗(xi)錢工(gong)作已有多年，2012年，中基協就(jiu)曾(ceng)發布《基金管理公司(si)(si)反洗(xi)錢工(gong)作指引》。

去年，各(ge)大證券、基(ji)金公司紛紛加(jia)強關于反洗錢(qian)的(de)工作(zuo)，比如身份(fen)識別就是其(qi)中一項。

如果投(tou)資者(zhe)不能(neng)要(yao)求提供(gong)有(you)(you)效(xiao)身份(fen)證件證明，將不能(neng)提交認購(gou)、申(shen)購(gou)、份(fen)額轉換、新(xin)增定(ding)(ding)期定(ding)(ding)額投(tou)資計劃等基金(jin)交易申(shen)請；投(tou)資者(zhe)如果拒絕配合進(jin)行客戶身份(fen)識別工作的，公(gong)司有(you)(you)權根(gen)據法律法規(gui)和監(jian)管(guan)要(yao)求拒絕與(yu)其新(xin)建(jian)立(li)業務關系或終(zhong)止(zhi)已有(you)(you)業務關系。

不(bu)過記者也注意到，盡管基金(jin)公司(si)紛紛加強反(fan)洗(xi)錢工(gong)作，但也有基金(jin)公司(si)在去年因為反(fan)洗(xi)錢工(gong)作的不(bu)到位(wei)受到處(chu)罰(fa)。

比如，某基金公司旗下基金在2019年年報(bao)中(zhong)就(jiu)提到，“本基金管(guan)理人收到中(zhong)國人民銀行營(ying)業(ye)管(guan)理部處罰決定，對(dui)公司未嚴格按照反(fan)洗錢(qian)相(xiang)關(guan)規(gui)定履行客(ke)戶身(shen)份識別義務及可(ke)疑交易報(bao)告義務予以罰款。基金管(guan)理人對(dui)此(ci)高(gao)度重視，積極開展整(zheng)改工作(zuo)，已完(wan)善了反(fan)洗錢(qian)制度體(ti)系和工作(zuo)機(ji)制，深入具體(ti)問題整(zheng)改。”

此外，值得注意的(de)是(shi)(shi)，不(bu)管是(shi)(shi)此前被(bei)罰的(de)基金公(gong)司，還是(shi)(shi)這(zhe)次上報(bao)可疑交易(yi)的(de)基金公(gong)司，其(qi)實都是(shi)(shi)行業內規模比較(jiao)大的(de)基金公(gong)司。

有基(ji)金公(gong)司(si)人士向記(ji)者說道，“這(zhe)種(zhong)（洗(xi)錢）一(yi)般都會找規模夠(gou)大(da)(da)、戶(hu)數多、流動性好的公(gong)司(si)下(xia)手，難度系數低很(hen)多，畢竟(jing)可疑(yi)篩(shai)查量太大(da)(da)了(le)。如果是小(xiao)公(gong)司(si)，大(da)(da)戶(hu)不多，很(hen)難藏。”

“但(dan)不管是(shi)大(da)公司(si)還是(shi)小公司(si)，大(da)家也都(dou)是(shi)會篩(shai)查(cha)(cha)，這是(shi)必要的工(gong)作。一般(ban)來說，直(zhi)銷的客戶(hu)自己公司(si)查(cha)(cha)，代(dai)銷的客戶(hu)發給代(dai)銷機(ji)構去查(cha)(cha)。”該基(ji)金公司(si)人士進一步說道。

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