每經記者(zhe)｜彭斐    每經編輯｜梁梟(xiao)    

連續多周低迷后，山東(dong)A股(gu)軍團在11月(yue)第2周（2021年11月(yue)8日(ri)～2021年11月(yue)14日(ri)）終于有了(le)反彈跡象(xiang)，總市值也再度迫近4萬億大關。

截(jie)至(zhi)2021年11月(yue)14日(ri)，山(shan)東(dong)共(gong)有A股(gu)上(shang)市(shi)公(gong)司258家(jia)(jia)，板塊(kuai)總市(shi)值(zhi)為39899.55億(yi)元(yuan)，全(quan)國排(pai)名第7位，較前(qian)一周增加(jia)979.05億(yi)元(yuan)。此外(wai)，山(shan)東(dong)板塊(kuai)在上(shang)周繼續擴軍步伐，C力諾（301188，SZ）、C隆華(hua)（301149，SZ）兩家(jia)(jia)公(gong)司正式登陸創業(ye)板，這也讓山(shan)東(dong)板塊(kuai)今年新增上(shang)市(shi)公(gong)司達到32家(jia)(jia)。

從個股(gu)表(biao)現(xian)來(lai)看，萬華化(hua)學（600309，SZ）仍是(shi)山東板(ban)塊(kuai)市值(zhi)最(zui)(zui)大的公(gong)司，但其也是(shi)上(shang)周板(ban)塊(kuai)縮(suo)水最(zui)(zui)多的公(gong)司。海爾智家（600690，SH）市值(zhi)增長最(zui)(zui)多；漲(zhang)(zhang)幅最(zui)(zui)大的是(shi)軟(ruan)控股(gu)份（002073，SZ），上(shang)漲(zhang)(zhang)幅度為34.04%；跌幅最(zui)(zui)大的是(shi)惠發食品（603536，SH）。

此外，11月第(di)2周，山(shan)東板塊(kuai)融資凈(jing)償還總額為8.03億元，仙壇(tan)股份（002746，SZ）、金城醫藥（300233，SZ）、山(shan)東路橋（000498，SZ）等13家公司出現大宗交(jiao)易。

更多山東區域資本市場動態，且看本期“瞰鑒魯(lu)股(gu)”。

山東A股律動：兩家公司登陸創業板，“前濟南首富”再戰A股

盡管時常按下添丁暫(zan)停鍵(jian)，但憑(ping)借深厚(hou)的(de)儲備(bei)，山(shan)東A股板塊在上(shang)周(zhou)繼續擴(kuo)軍(jun)，并再次將(jiang)記錄刷(shua)新。

截至2021年(nian)11月14日，山東(dong)共有(you)A股上市(shi)公(gong)司258家(jia)(jia)，其中(zhong)，上交所(suo)主板(ban)89家(jia)(jia)、科(ke)創板(ban)16家(jia)(jia)；深交所(suo)主板(ban)100家(jia)(jia)、創業板(ban)53家(jia)(jia)。山東(dong)16個地(di)級市(shi)中(zhong)，擁有(you)上市(shi)公(gong)司最多(duo)的(de)城市(shi)（地(di)級行政區）前(qian)五名分別是(shi)青島（55家(jia)(jia)）、煙臺（44家(jia)(jia)）、濟(ji)南（40家(jia)(jia)）、淄博(bo)（28家(jia)(jia)）和濰坊（27家(jia)(jia)）。

當周，山(shan)東新(xin)增2家上市公司(si)，分(fen)別是C力諾（301188，SZ）、C隆華（301149，SZ），新(xin)增過會企業1家，是榮昌生物。

值得注意(yi)的是，C力諾全名山東(dong)力諾特種玻璃股份有(you)限公司（股票簡稱(cheng)力諾特玻），11月11日(ri)，力諾特玻成功登(deng)(deng)陸深交(jiao)所(suo)創業(ye)板(ban)上市(shi)。11月10日(ri)，淄博(bo)企業(ye)隆華新材登(deng)(deng)陸創業(ye)板(ban)上市(shi)，連續2天均(jun)有(you)山東(dong)企業(ye)登(deng)(deng)陸資本(ben)市(shi)場。

力(li)諾特玻位(wei)于濟南市，成立于2002年，是商河縣(xian)民營(ying)(ying)企業，主要(yao)從事主營(ying)(ying)特種玻璃的研(yan)發、生產與銷(xiao)售，是全國制造業單項冠軍示范企業和全國疫情(qing)防控重(zhong)點保障企業，2020年營(ying)(ying)業收入6.6億元，凈利潤9100萬(wan)元。

今(jin)年(nian)3月4日，力諾(nuo)特玻順利過會，此次上(shang)市意味著，曾多次沖擊資本市場無果的前濟南(nan)首富高元坤，時(shi)隔十年(nian)后(hou)終于實現(xian)上(shang)市夢。

現(xian)年63歲的高元坤頗(po)具傳奇色彩(cai)，可謂是歷經(jing)起落(luo)沉浮，曾(ceng)成為濟南首富，隨后(hou)又因(yin)多(duo)種因(yin)素沉寂。他很(hen)早便涉獵資(zi)本市場，其曾(ceng)是力諾太陽(yang)（現(xian)宏發股份，600885，SH）的實控人。2009年1月初，高元坤旗(qi)下(xia)力諾太陽(yang)公(gong)告稱：“經(jing)過多(duo)方努力，仍(reng)無法聯系(xi)到(dao)高元坤。截至(zhi)目前，公(gong)司(si)也(ye)沒(mei)有得到(dao)任何(he)部門(men)與此有關的通知。”

2009年(nian)7月，高元(yuan)坤終(zhong)于出(chu)現在公(gong)眾視野，隨后便沉寂了下來(lai)。“近年(nian)來(lai)，高元(yuan)坤很低調，很少在公(gong)開場合(he)拋(pao)頭露面(mian)。”一位山東當地資(zi)本市場人士表(biao)示。

或許是執著于(yu)資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)的(de)，在(zai)2012年(nian)力諾太陽被借殼(ke)后，高元坤又帶(dai)領力諾集團旗下的(de)多(duo)家(jia)公司沖擊(ji)資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)，宏(hong)濟堂曾于(yu)2016年(nian)9月(yue)(yue)14日在(zai)新(xin)三(san)板(ban)(ban)掛(gua)牌(pai)(pai)，自(zi)2017年(nian)7月(yue)(yue)7日起終止(zhi)在(zai)全國中小企業股(gu)份轉讓系統掛(gua)牌(pai)(pai)；科源(yuan)制(zhi)藥在(zai)2016年(nian)3月(yue)(yue)掛(gua)牌(pai)(pai)新(xin)三(san)板(ban)(ban)，目(mu)前仍(reng)掛(gua)牌(pai)(pai)新(xin)三(san)板(ban)(ban)交易。不過，高元坤的(de)這番“折騰”也(ye)僅是在(zai)新(xin)三(san)板(ban)(ban)市(shi)場(chang)(chang)。

如今(jin)，他(ta)又攜旗下特種玻(bo)璃資產登陸創業板，大有卷(juan)土重(zhong)來之勢。在創業板鳴鐘上市(shi)(shi)(shi)(shi)后，力諾特玻(bo)成為(wei)商(shang)河(he)縣(xian)首家(jia)上市(shi)(shi)(shi)(shi)企(qi)業和濟(ji)南(nan)全市(shi)(shi)(shi)(shi)今(jin)年第6家(jia)上市(shi)(shi)(shi)(shi)企(qi)業，它的上市(shi)(shi)(shi)(shi)也幫助濟(ji)南(nan)市(shi)(shi)(shi)(shi)成功實現上市(shi)(shi)(shi)(shi)公司所有區縣(xian)全覆(fu)蓋(gai)。

在(zai)力諾特玻上(shang)市當日（11月11日），榮昌生物在(zai)上(shang)交所科創板首(shou)次公(gong)開發行(xing)股票并上(shang)市申(shen)請(qing)，獲得科創板上(shang)市委員(yuan)會2021年(nian)84次會議審議通過。

大(da)約(yue)一年(nian)(nian)前（2020年(nian)(nian)11月9日），榮昌生物(wu)在香港聯交所(suo)上市，募集資(zi)金(jin)約(yue)合39.1億元(yuan)，成為當年(nian)(nian)全(quan)球最大(da)規模生物(wu)醫(yi)藥(yao)(yao)IPO企(qi)業。此次(ci)榮昌生物(wu)在上交所(suo)科(ke)創板二次(ci)上市，擬公開發行不超過(guo)5442.6萬(wan)A股，計劃(hua)募集資(zi)金(jin)約(yue)40億元(yuan)，主要用(yong)于生物(wu)新(xin)藥(yao)(yao)產業化、抗(kang)腫瘤(liu)抗(kang)體(ti)新(xin)藥(yao)(yao)研發、自身免疫(yi)及眼科(ke)疾病(bing)抗(kang)體(ti)新(xin)藥(yao)(yao)研發和補(bu)充營(ying)運資(zi)金(jin)。

板塊動向：總市值上周增長近千億，板塊龍頭萬華化學縮水最多

此(ci)前，山東A股軍團總(zong)市(shi)值在(zai)兩周內蒸發超過千(qian)億(yi)元(yuan)，并且在(zai)全國(guo)的排名也被福建超越(yue)滑落至第(di)7。憑借著上周增(zeng)長近千(qian)億(yi)的表現，山東板塊的總(zong)市(shi)值再度迫近4萬(wan)億(yi)大(da)關。

截至2021年(nian)11月(yue)14日，山東(dong)板塊總市(shi)值為39899.55億元，較前一周38920.50億元，增長2.52%（加權平均）。

《每(mei)日經(jing)濟新聞》記者發現，山(shan)東(dong)258家上市公司，以市值計算，行業(ye)主要集中在化工、醫(yi)藥生物、家用(yong)電器。

從(cong)全(quan)國(guo)來看(kan)，11月第2周山東板(ban)塊總市值全(quan)國(guo)排(pai)名第7位。相(xiang)比第6名福建，少了330.40億元(yuan)。從(cong)區域來看(kan)，山東板(ban)塊總市值華東排(pai)名第5。（省區市排(pai)名未統計(ji)中國(guo)香港、澳門、臺灣）

值得(de)注意(yi)的是，就在今年6月底，山東(dong)板(ban)塊也一度(du)被福建超越，但(dan)在7月第1周，山東(dong)板(ban)塊迅(xun)速完成(cheng)反超，再(zai)次拿下(xia)第六(liu)的位置。

在連續縮水后，山東板(ban)(ban)塊(kuai)與(yu)第(di)六名福建板(ban)(ban)塊(kuai)的(de)(de)差(cha)距，在11月第(di)一(yi)周被拉大到597.49億(yi)元。但(dan)在11月第(di)2周，憑借市(shi)值增加979.05億(yi)元的(de)(de)表現，山東板(ban)(ban)塊(kuai)與(yu)福建的(de)(de)差(cha)距減(jian)少至330.40億(yi)元。

據(ju)統計，與福建(jian)相比(bi)(bi)，山東(dong)上(shang)市公(gong)司(si)(si)總數比(bi)(bi)福建(jian)多(duo)(duo)98家(jia)；千億市值公(gong)司(si)(si)數量比(bi)(bi)福建(jian)多(duo)(duo)1家(jia)；科創板公(gong)司(si)(si)數量比(bi)(bi)福建(jian)多(duo)(duo)8家(jia)；今年新上(shang)市公(gong)司(si)(si)數量比(bi)(bi)福建(jian)多(duo)(duo)22家(jia)。

截至(zhi)上周(zhou)，山東板塊(kuai)的千億市(shi)值上市(shi)公司有6家(jia)，分別是萬(wan)華(hua)化學、海爾(er)(er)智家(jia)、濰柴動力（000338，SZ）、歌(ge)爾(er)(er)股(gu)份（002241，SZ）、中航(hang)沈飛（600760，SH）和青(qing)島(dao)啤酒（600600，SH）。

從個股表現(xian)來(lai)看(kan)，截至11月14日，山東(dong)板塊(kuai)市(shi)值(zhi)最大的是(shi)萬(wan)華(hua)化學，市(shi)值(zhi)最小(xiao)的是(shi)*ST金泰(tai)（600385，SH）。上(shang)周市(shi)值(zhi)增(zeng)長最多(duo)的是(shi)海爾(er)智家(jia)，增(zeng)長125.72億元(yuan)(yuan)；市(shi)值(zhi)縮(suo)水最多(duo)的是(shi)萬(wan)華(hua)化學，縮(suo)水64.05億元(yuan)(yuan)。

值得注(zhu)意的(de)是，在上(shang)周市值縮水64.05億(yi)后，萬(wan)華化學的(de)市值截(jie)至11月12日收盤的(de)市值為3093.28億(yi)元(yuan)，如(ru)果再次低(di)迷，有可(ke)能會跌(die)破3000億(yi)的(de)關口(kou)。

從其(qi)他個(ge)股(gu)表現來看，11月第2周(zhou)，山東(dong)股(gu)中，海爾智家市值增長(chang)最多；漲幅最大的是(shi)軟控股(gu)份，上漲幅度為34.04%；跌幅最大的是(shi)惠(hui)發食品。

作(zuo)為上周漲幅最大(da)的一只股票，今年以來，軟控(kong)(kong)股份(fen)的走(zou)勢處于上揚狀態(tai)，不過到10月，軟控(kong)(kong)股份(fen)開啟了一波主升浪的走(zou)勢，股價由5元(yuan)左(zuo)右，最高漲到11元(yuan)，漲幅超100%。

市場上，軟(ruan)控股份(fen)的(de)這(zhe)一輪炒作，主要是液(ye)體黃(huang)金(jin)(jin)概念。今年10月以(yi)來，軟(ruan)控股份(fen)回復(fu)了(le)多條關于液(ye)體黃(huang)金(jin)(jin)的(de)答復(fu)。

11月14日，軟控(kong)股份在投資(zi)者互(hu)動平臺表示，液體黃(huang)金(jin)輪(lun)(lun)胎耐磨性能(neng)的提升，一方(fang)面(mian)可(ke)(ke)降低細粒(li)子物(wu)質(zhi)向大(da)氣的排放，另(ling)(ling)一方(fang)面(mian)可(ke)(ke)有效減(jian)少廢(fei)舊輪(lun)(lun)胎產(chan)生，從(cong)而緩解(jie)“黑色(se)污染”問題。此項目(mu)已享受政府補助。另(ling)(ling)外(wai)，軟控(kong)股份還表示，液體黃(huang)金(jin)輪(lun)(lun)胎不(bu)影響后續(xu)的循環利用(yong)。

有投資(zi)者分析，軟控(kong)股份這一輪炒作主要(yao)是(shi)(shi)炒液(ye)體黃金輪胎概(gai)念(nian)。公司今年(nian)上半年(nian)報披露了EVE項目，但是(shi)(shi)目前(qian)業績(ji)還沒有釋放，液(ye)體黃金概(gai)念(nian)看(kan)起來(lai)(lai)很美(mei)，但是(shi)(shi)概(gai)念(nian)炒作終歸是(shi)(shi)概(gai)念(nian)炒作，風停了，股價就容易掉下來(lai)(lai)。

11月15日，軟(ruan)控(kong)股份低開低走(zou)，十(shi)分(fen)鐘后(hou)跌停(ting)(ting)，股價報收(shou)于9.64元(yuan)/股，總市(shi)(shi)值為90億。上一個交易日，軟(ruan)控(kong)股份還剛剛實現漲停(ting)(ting)，但在11月15日上午，軟(ruan)控(kong)股份市(shi)(shi)值蒸(zheng)發近(jin)10億元(yuan)，按公司今年三季報持股賬戶數4.8萬計算，人均約虧損2萬元(yuan)。

資金動向：8.03億融資凈償還山東股，5只個股迎三類“熱錢”流入

在板塊(kuai)迎來大幅上漲的(de)同時，山(shan)東A股(gu)軍團(tuan)也獲(huo)得了(le)資金的(de)青睞。

在(zai)融(rong)資資金方(fang)面，11月第2周，山(shan)東板塊(kuai)融(rong)資凈(jing)償(chang)還總(zong)額為8.03億元(yuan)。融(rong)資凈(jing)買入最多(duo)的山(shan)東股是(shi)海爾智家(jia)，金額是(shi)4423.17萬元(yuan)。其次是(shi)萬華化學（4154.49萬元(yuan)）和浪潮信息（000977，SZ）（4111.82萬元(yuan)）。

對(dui)家電(dian)行業來說，在行業遇冷背景下(xia)(xia)，上周的(de)“雙十一(yi)”應該是一(yi)個大事件。光(guang)大證券(quan)認為，行業表(biao)現(xian)不佳的(de)原(yuan)因有以(yi)下(xia)(xia)幾點：一(yi)是上游(you)通脹，原(yuan)材料(liao)漲價引起(qi)利潤率下(xia)(xia)滑；二(er)是下(xia)(xia)游(you)“通縮”，第(di)三季度全(quan)國多地疫情反復，對(dui)空調等(deng)家電(dian)產品的(de)銷售(shou)、配送(song)、安裝等(deng)都構成(cheng)一(yi)些不利的(de)影響(xiang)，使得(de)行業不少企(qi)業第(di)三季度業績(ji)出現(xian)下(xia)(xia)滑。

在這(zhe)(zhe)樣(yang)的(de)大背景下，縱(zong)觀今年的(de)市(shi)場(chang)環境，呈(cheng)現出兩個明顯特點。第(di)一個是(shi)“內卷”，有效需求(qiu)不足的(de)情(qing)況(kuang)下，無序競爭嚴重，很(hen)多(duo)企業希望通過降價來換量，這(zhe)(zhe)也是(shi)很(hen)多(duo)企業增收不增利的(de)原(yuan)因(yin)；第(di)二個是(shi)“躺(tang)平”，當然有的(de)企業是(shi)被迫的(de)，很(hen)多(duo)企業可能(neng)抵(di)不住(zhu)壓力。

某種意義上說，在行業大勢(shi)向(xiang)下(xia)(xia)的(de)背(bei)景下(xia)(xia)，能穩住的(de)都(dou)算(suan)成功了一半。不(bu)過(guo)也有企業仍保持持續向(xiang)上的(de)增長態勢(shi)，比如海爾智家，無論(lun)是營(ying)收還是凈利(li)潤都(dou)實(shi)現了雙增，在白電(dian)三巨頭中尤(you)為亮(liang)眼。

海爾智(zhi)家總裁李華剛在接(jie)受采訪時表示：“過去(qu)賣(mai)家電可能(neng)是(shi)終(zhong)結(jie)，現在場景化生態賣(mai)家電只是(shi)開始。”

相比于融資資金(jin)，在大(da)宗交(jiao)易(yi)方面，11月第(di)2周(zhou)，山(shan)東板(ban)塊有仙壇股(gu)份、金(jin)城醫藥、山(shan)東路橋等13家公(gong)司出現大(da)宗交(jiao)易(yi)。其中仙壇股(gu)份大(da)宗交(jiao)易(yi)成(cheng)交(jiao)金(jin)額(e)最高，為8430.61萬元。

在(zai)機(ji)(ji)(ji)構(gou)調(diao)研方面，據(ju)Wind統計，11月第2周，有(you)10家山東上市(shi)公(gong)司接(jie)受機(ji)(ji)(ji)構(gou)調(diao)研。其中，63家機(ji)(ji)(ji)構(gou)到訪(fang)(fang)齊(qi)翔(xiang)騰達(da)（002408，SZ），45家機(ji)(ji)(ji)構(gou)到訪(fang)(fang)海(hai)爾生物（688139，SH），26家機(ji)(ji)(ji)構(gou)到訪(fang)(fang)華特達(da)因(yin)（000915，SZ），18家機(ji)(ji)(ji)構(gou)到訪(fang)(fang)山東高速（600350，SH），16家機(ji)(ji)(ji)構(gou)到訪(fang)(fang)玉馬遮(zhe)陽（300993，SZ）。

11月14日晚，齊翔騰達(da)公告稱，公司(si)與(yu)天津渤化工(gong)程(cheng)有(you)限公司(si)達(da)成戰略(lve)合作(zuo)協議，雙方將(jiang)在可降解(jie)塑(su)料PBS/PBAT、順酐裝置節能降耗和(he)順酐下(xia)游(you)BDO及其它下(xia)游(you)新(xin)材料、高端化工(gong)新(xin)材料等領域開展(zhan)技術研發、平(ping)臺共建等方面(mian)(mian)的全面(mian)(mian)合作(zuo)，并建立組織保障，最終實現應用(yong)技術的工(gong)業化。

有分析指(zhi)出，在(zai)“禁塑(su)令”政策推動(dong)下(xia)，PBS、PBAT等(deng)可降解(jie)(jie)塑(su)料的產能和(he)需(xu)求均在(zai)大(da)幅增加，其(qi)上游原料順(shun)(shun)酐今年(nian)(nian)以來(lai)價格也一路高漲。齊翔騰達是全球最大(da)的順(shun)(shun)酐龍頭，公司正在(zai)擴建(jian)的20萬噸(dun)/年(nian)(nian)順(shun)(shun)酐裝(zhuang)置(zhi)，預計明年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)投(tou)產，此次牽手(shou)天(tian)津渤化(hua)，切入可降解(jie)(jie)塑(su)料賽(sai)道，也為公司未(wei)來(lai)打(da)開新(xin)的成長空間。

再看北(bei)(bei)向資(zi)金(jin)，11月第2周，歌爾股份北(bei)(bei)向資(zi)金(jin)持(chi)股比(bi)(bi)例增加0.50個(ge)百分點，昇(sheng)輝科技（300423，SZ）北(bei)(bei)向資(zi)金(jin)持(chi)股比(bi)(bi)例增加0.49個(ge)百分點，漢纜股份（002498，SZ）北(bei)(bei)向資(zi)金(jin)持(chi)股比(bi)(bi)例增加0.41個(ge)百分點。

主(zhu)力資金(jin)方面，11月第2周，歌(ge)爾(er)股(gu)份凈(jing)買入額居首位，為6.27億元，其次是(shi)特(te)銳德(de)（300001，SZ）（3.25億元）和石大勝華（603026，SH）（3.10億元）。

山東高速被(bei)(bei)(bei)18家(jia)機構(gou)調(diao)(diao)研，且同時(shi)被(bei)(bei)(bei)主力資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)、北向(xiang)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)、融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)看好。海爾生物被(bei)(bei)(bei)45家(jia)機構(gou)調(diao)(diao)研，且同時(shi)被(bei)(bei)(bei)北向(xiang)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)、融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)看好。玉(yu)馬遮陽被(bei)(bei)(bei)16家(jia)機構(gou)調(diao)(diao)研，且同時(shi)被(bei)(bei)(bei)主力資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)、融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)看好。

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