每經(jing)(jing)記者｜王硯丹    每經(jing)(jing)編輯｜何劍嶺     

圖(tu)片來源： 攝圖(tu)網(wang)_501142606

內幕(mu)交(jiao)易是近(jin)年來監管(guan)打擊的(de)重點，但翻開(kai)內幕(mu)交(jiao)易處罰書，也可以看到人間百態。

2月8日，甘肅(su)證監局(ju)發布了(le)2022年1號處(chu)罰書，對王(wang)冬(dong)(dong)梅(mei)內幕交易(yi)青海(hai)華(hua)鼎實業(ye)股份有(you)限(xian)公(gong)司（以下簡稱ST海(hai)華(hua)）股票(piao)行為(wei)做出了(le)最終(zhong)處(chu)罰。處(chu)罰書顯示(shi)，王(wang)冬(dong)(dong)梅(mei)通過(guo)任公(gong)司董事的姐姐王(wang)某梅(mei)獲知了(le)關于ST海(hai)華(hua)的內幕信息，短線(xian)交易(yi)獲利(li)超(chao)過(guo)15萬元(yuan)，東窗(chuang)事發后以自己是家庭(ting)主婦且家庭(ting)負擔(dan)重為(wei)由懇請(qing)減輕(qing)處(chu)罰。

最終甘肅(su)局做出決定：堅持處罰與教育相(xiang)結(jie)合(he)，沒收王冬(dong)梅違法(fa)所得15.57萬元，罰款金額(e)從55萬元降低至50萬元。

事情緣起：青海華鼎原第一大股東質押到了違約邊緣

ST海(hai)華，即青海(hai)華鼎，是(shi)一(yi)只2000年上市的(de)老(lao)股票。由于(yu)經營不佳，青海(hai)華鼎一(yi)度被ST，但是(shi)去5月，ST海(hai)華順利“摘帽”，又恢復原名(ming)。這個(ge)姐姐坑(keng)了妹妹的(de)內幕交易案，就發生在ST海(hai)華時期。

2016年(nian)11月(yue)17日，青(qing)海(hai)(hai)重(zhong)型機床有(you)限責(ze)任公司（ST海(hai)(hai)華原第一(yi)大股(gu)(gu)東，以下簡稱青(qing)海(hai)(hai)重(zhong)型）將所(suo)持有(you)ST海(hai)(hai)華4130萬(wan)股(gu)(gu)無限售(shou)流(liu)通股(gu)(gu)質押給(gei)中信建投股(gu)(gu)份有(you)限公司，期(qi)限3年(nian)。之(zhi)后，A股(gu)(gu)市場出現調(diao)整，青(qing)海(hai)(hai)重(zhong)型的(de)流(liu)動性(xing)出現問題。

經過與中信建投磋商，青海(hai)重(zhong)型的(de)融資期限(xian)最終延期至2020年6月15日，如逾期青海(hai)重(zhong)型將面臨被起(qi)訴并質押股份被拍賣(mai)的(de)風(feng)險。

為此，青(qing)海重型(xing)一(yi)直多方尋找(zhao)受(shou)讓(rang)方，計劃(hua)通過(guo)轉讓(rang)股權解決(jue)問題。

2020年6月2日(ri)，在融資期限將要(yao)到期之前，青海(hai)重型董事長于(yu)(yu)某光(guang)以與廣州聯(lian)順(shun)科技發(fa)展(zhan)有(you)限公(gong)司(si)（以下(xia)簡(jian)稱(cheng)聯(lian)順(shun)科技）簽(qian)署關于(yu)(yu)將青海(hai)重型持有(you)的(de)ST海(hai)華(hua)5200萬股無限售流(liu)通股份（占ST海(hai)華(hua)總(zong)股本的(de)11.85%）轉讓給(gei)聯(lian)順(shun)科技的(de)保密協議(yi)。

王(wang)冬(dong)梅的姐姐王(wang)某(mou)梅是ST海華(hua)和青海重(zhong)型的董(dong)事。2020年6月(yue)9日，董(dong)事長于(yu)某(mou)光通(tong)(tong)知王(wang)某(mou)梅前往廣州(zhou)參加上(shang)述股(gu)份轉讓(rang)相關(guan)會(hui)議。2020年6月(yue)12日，青海重(zhong)型召(zhao)開臨時股(gu)東會(hui)，決議將青海重(zhong)型持有的ST海華(hua)5200萬(wan)股(gu)無限售(shou)流通(tong)(tong)股(gu)份轉讓(rang)給(gei)聯(lian)順科(ke)技。

2020年6月13日，ST海(hai)華(hua)發布關(guan)于股(gu)(gu)東(dong)權(quan)(quan)益變動(dong)暨第一大股(gu)(gu)東(dong)發生變更的(de)提示(shi)性(xing)公告(gao)稱，股(gu)(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)讓完成(cheng)后(hou)，聯順科技(ji)將成(cheng)為ST海(hai)華(hua)第一大股(gu)(gu)東(dong)。

當事人連續三天買入 甚至提前融券購回籌集資金

根據甘肅證監局的認定，王(wang)(wang)冬(dong)梅(mei)(mei)和(he)王(wang)(wang)某(mou)梅(mei)(mei)長期(qi)居(ju)住(zhu)在同一棟樓的上下樓，日常(chang)有聯系，相互(hu)擁有對(dui)方家(jia)中鑰匙；王(wang)(wang)冬(dong)梅(mei)(mei)與(yu)王(wang)(wang)某(mou)梅(mei)(mei)多次發(fa)生經(jing)濟(ji)往來，且存(cun)在單次借款(kuan)超(chao)過(guo)10萬(wan)元的情形(xing)；王(wang)(wang)冬(dong)梅(mei)(mei)長期(qi)操(cao)作王(wang)(wang)某(mou)梅(mei)(mei)及(ji)王(wang)(wang)某(mou)梅(mei)(mei)配(pei)偶(ou)吳(wu)某(mou)的證券賬戶，替王(wang)(wang)某(mou)梅(mei)(mei)及(ji)其(qi)配(pei)偶(ou)吳(wu)某(mou)申購新(xin)股和(he)買賣股票。

2020年6月(yue)9日至2020年6月(yue)11日，王某梅(mei)去廣州出差(cha)。甘肅證監局(ju)指出，2020年6月(yue)9日，王某梅(mei)和王冬梅(mei)姐妹有(you)過(guo)聯系(xi)；2020年6月(yue)10日晚(wan)，王冬梅(mei)與(yu)王某梅(mei)又有(you)過(guo)2次電話聯系(xi)。

2020年6月(yue)(yue)10日(ri)至6月(yue)(yue)12日(ri)，王冬梅用其本人(ren)賬戶，合計買(mai)入“ST海華”19.38萬股，成交(jiao)金額為50.01萬元(yuan)，2020年6月(yue)(yue)18日(ri)全部賣出，實際獲利(li)73732.45元(yuan)。

此(ci)外，王冬梅的丈夫“李某林(lin)”證券賬(zhang)戶2020年(nian)6月(yue)10日(ri)至6月(yue)12日(ri)合計買入“ST海(hai)華”25.05萬(wan)股，成交金額為64.81萬(wan)元(yuan)，2020年(nian)6月(yue)18日(ri)全部賣出，實際(ji)獲利(li)82023.59元(yuan)。

甘肅證(zheng)(zheng)監局指出(chu)(chu)，王冬(dong)(dong)梅(mei)(mei)的(de)賬(zhang)(zhang)戶組(zu)交易時(shi)(shi)點(dian)與王冬(dong)(dong)梅(mei)(mei)和王某(mou)梅(mei)(mei)聯(lian)系(xi)接觸時(shi)(shi)點(dian)高度吻合。而且有(you)種(zhong)種(zhong)跡(ji)象說明王冬(dong)(dong)梅(mei)(mei)的(de)操作是屬于內幕(mu)交易：如王冬(dong)(dong)梅(mei)(mei)操作“李某(mou)林”證(zheng)(zheng)券賬(zhang)(zhang)戶完成1筆30萬元的(de)91天報價融券提前購回(hui)，賣出(chu)(chu)該(gai)賬(zhang)(zhang)戶持(chi)有(you)的(de)“分眾傳媒”2萬股，資金大部分于6月10日(ri)買入(ru)ST海華；在操作本(ben)人賬(zhang)(zhang)戶買入(ru)期間，也出(chu)(chu)現了連續銀證(zheng)(zheng)轉賬(zhang)(zhang)轉入(ru)資金買入(ru)的(de)情況(kuang)。

王(wang)冬梅經過了申(shen)辯(bian)和(he)陳訴，但甘肅(su)證(zheng)監局指出(chu)，王(wang)冬梅與(yu)內(nei)幕(mu)信(xin)息知情人(ren)王(wang)某梅關(guan)系密切(qie)，在內(nei)幕(mu)信(xin)息敏感(gan)期內(nei)與(yu)王(wang)某梅存在聯(lian)絡(luo)接(jie)觸，其在內(nei)幕(mu)信(xin)息敏感(gan)期內(nei)交易“ST海華”的(de)行為明顯異常，且不能作出(chu)合理說明或者提出(chu)證(zheng)據排除(chu)其進行內(nei)幕(mu)交易，“我(wo)局對(dui)王(wang)冬梅的(de)陳述(shu)申(shen)辯(bian)意見不予采納”。

不過(guo)，甘(gan)肅證(zheng)監局(ju)還特別強調，在聽證(zheng)過(guo)程中，王(wang)冬梅及其(qi)代理人(ren)提(ti)出，王(wang)冬梅為全職家庭主婦，丈夫(fu)受(shou)傷正處(chu)于康(kang)復階(jie)段，孩子正在上學(xue)，55萬元(yuan)的罰款嚴重超出了王(wang)冬梅的經濟水平，明顯過(guo)重。因此(ci)，結(jie)(jie)合本案具體案情和當事人(ren)王(wang)冬梅個人(ren)及家庭情況，從(cong)“堅持處(chu)罰與教(jiao)育相結(jie)(jie)合”原則出發，“我局(ju)決定酌情減少(shao)對王(wang)冬梅的罰款數額”。

最終，甘肅證(zheng)監(jian)局決(jue)定：沒收王冬(dong)梅(mei)違法所得155756.04元，并處以50萬元罰款——也就是說，減少了5萬元罰款。