每經記者｜胥帥(shuai)    每經編輯｜楊(yang)夏(xia)    

硅料價(jia)格跨入30萬/噸之際，TCL科技和協鑫科技牽手，欲合(he)作顆粒硅項目。

7月6日(ri)，TCL科技表示(shi)，公司與合(he)作方(fang)在多晶硅料(liao)、單晶拉棒環(huan)節已開展有(you)關項目的投資合(he)作，通過內蒙古鑫環(huan)項目將進(jin)一步鞏(gong)固合(he)作關系，加強上下游資源(yuan)協調，為未(wei)來(lai)新能源(yuan)光(guang)伏產品的產能爬坡(po)，以及(ji)擴大產品市場份額打下良好的基礎。

實際上，硅料緊(jin)張成為最近市場(chang)關注焦點。TCL科技(ji)、協鑫科技(ji)合作受關注，也有這方面的因(yin)(yin)素。“硅料投(tou)資(zi)門檻(jian)和(he)技(ji)術附加值太高了(le)，硅料根本(ben)跟不(bu)(bu)上中下游(you)(you)。”一光伏行業不(bu)(bu)愿(yuan)具名人士表(biao)示(shi)，此番(fan)硅料漲價的深(shen)層原因(yin)(yin)還是因(yin)(yin)為中下游(you)(you)擴張的速度超越上游(you)(you)硅料端(duan)。不(bu)(bu)過(guo)有研報表(biao)示(shi)，下半年有新增產能平抑(yi)緊(jin)張狀態。

TCL科技切入顆粒硅

7月(yue)6日，TCL科技(ji)(ji)（SZ000100，股價(jia)4.6元，市值645.4億元）發布公告，在此前與協(xie)(xie)鑫集(ji)團(tuan)有(you)限公司(si)及協(xie)(xie)鑫科技(ji)(ji)（HK03800，股價(jia)3.83港元，市值1038億港元）簽署(shu)(shu)《合作框架(jia)協(xie)(xie)議書》的基礎(chu)上，各方已于近日簽署(shu)(shu)合資協(xie)(xie)議。

根據TCL科技(ji)公告，公司全資(zi)(zi)(zi)子(zi)公司天(tian)津硅(gui)石擬與(yu)江蘇中能簽(qian)(qian)署《合(he)資(zi)(zi)(zi)協(xie)議(yi)》，共同(tong)投資(zi)(zi)(zi)設立新公司內蒙古鑫環(huan)，實施約10萬噸顆粒(li)硅(gui)、硅(gui)基材料綜合(he)利用的(de)生產及下游應用領域研發項(xiang)(xiang)目，內蒙古鑫環(huan)注(zhu)冊資(zi)(zi)(zi)本(ben)擬定45億元(yuan)；同(tong)日(ri)公告，天(tian)津硅(gui)石擬與(yu)江蘇鑫華、內蒙古鑫華簽(qian)(qian)署《增資(zi)(zi)(zi)協(xie)議(yi)》并開展1萬噸電子(zi)級多晶(jing)硅(gui)項(xiang)(xiang)目，內蒙古鑫華注(zhu)冊資(zi)(zi)(zi)本(ben)增至18億元(yuan)。公司與(yu)鑫芯半(ban)導(dao)體(ti)(ti)簽(qian)(qian)署《增資(zi)(zi)(zi)協(xie)議(yi)》，以17.9億元(yuan)認購鑫芯半(ban)導(dao)體(ti)(ti)15.03億元(yuan)注(zhu)冊資(zi)(zi)(zi)本(ben)，占增資(zi)(zi)(zi)后總(zong)出資(zi)(zi)(zi)份(fen)額的(de)23.08%。

TCL科技表示(shi)，公司與(yu)合(he)作方在多晶硅料、單晶拉棒環節(jie)已開(kai)展(zhan)有關項目(mu)的(de)投資(zi)合(he)作，通(tong)過內蒙古鑫環項目(mu)將進一步(bu)鞏(gong)固合(he)作關系，加(jia)強上下游資(zi)源(yuan)協調，為未來新能(neng)(neng)源(yuan)光伏產品(pin)的(de)產能(neng)(neng)爬坡，以及(ji)擴(kuo)大產品(pin)市場(chang)份額(e)打下良好的(de)基礎。

圖片來源：公告截圖

今年4月，協(xie)鑫科(ke)技及(ji)(ji)TCL科(ke)技方面(mian)均發布公告，各方將(jiang)在(zai)呼和浩特建設10萬噸顆(ke)粒硅、硅基材料綜合利用(yong)的生產及(ji)(ji)下(xia)游應用(yong)領域研發項目，以及(ji)(ji)1萬噸電子級多晶硅項目。

協(xie)鑫科技(ji)(ji)方面有關人士向(xiang)記(ji)者表(biao)示，協(xie)鑫科技(ji)(ji)目前(qian)已(yi)在江蘇徐州建成并投(tou)產(chan)6萬噸顆粒(li)硅(gui)(gui)產(chan)能(neng)；四川樂山10萬噸顆粒(li)硅(gui)(gui)項(xiang)目已(yi)完成所有建設任務，正進(jin)入(ru)投(tou)產(chan)倒計時(shi)的(de)最后(hou)沖刺；內蒙古包頭(tou)一期10萬噸顆粒(li)硅(gui)(gui)項(xiang)目正在全(quan)速推進(jin)，預計下(xia)半年正式投(tou)產(chan)。此(ci)番與TCL科技(ji)(ji)合作(zuo)向(xiang)前(qian)實質性推進(jin)，意(yi)味著(zhu)協(xie)鑫科技(ji)(ji)在呼和浩(hao)特的(de)10萬噸顆粒(li)硅(gui)(gui)項(xiang)目也進(jin)入(ru)實質性籌建階(jie)段，標志著(zhu)協(xie)鑫科技(ji)(ji)目前(qian)規劃的(de)60萬噸顆粒(li)硅(gui)(gui)總(zong)產(chan)能(neng)將全(quan)部進(jin)入(ru)生產(chan)或建設狀態。

需要注意的(de)是，TCL科技集(ji)團(天津)有限公司(si)是TCL中環的(de)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)。TCL中環是國內(nei)硅(gui)片企(qi)業(ye)龍(long)頭(tou)之一，TCL科技則是進入它的(de)上(shang)游環節(jie)。TCL中環和隆基(ji)綠(lv)能(neng)(neng)是兩種不同方向(xiang)的(de)硅(gui)片，前者側重于大尺寸(cun)(cun)。從產業(ye)鏈布局(ju)來看(kan)，TCL中環控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)的(de)顆(ke)粒硅(gui)與(yu)上(shang)市公司(si)有產業(ye)鏈的(de)耦合，這或是說明大尺寸(cun)(cun)硅(gui)片也(ye)能(neng)(neng)用顆(ke)粒硅(gui)。

特(te)別是在(zai)當(dang)下硅料的風(feng)口節(jie)點，TCL科技與協(xie)鑫(xin)的合作更加容(rong)易引(yin)來關注(zhu)度(du)。

漲價原因：上游擴張勢頭慢于中下游

硅料價(jia)格步入(ru)30萬/噸區間！

根據安泰科今(jin)日的數據，本周(zhou)(zhou)(zhou)國(guo)內單晶復投料價(jia)(jia)格區間(jian)在28.8萬(wan)(wan)元(yuan)/噸(dun)~30萬(wan)(wan)元(yuan)/噸(dun)，成交均價(jia)(jia)為(wei)(wei)29.16萬(wan)(wan)元(yuan)/噸(dun)，周(zhou)(zhou)(zhou)環(huan)比(bi)漲(zhang)幅為(wei)(wei)1.85%；單晶致密料價(jia)(jia)格區間(jian)在28.6萬(wan)(wan)元(yuan)/噸(dun)~29.8萬(wan)(wan)元(yuan)/噸(dun)，成交均價(jia)(jia)為(wei)(wei)28.96萬(wan)(wan)元(yuan)/噸(dun)，周(zhou)(zhou)(zhou)環(huan)比(bi)漲(zhang)幅為(wei)(wei)1.90%。

安泰科(ke)表(biao)示，本周硅料(liao)(liao)市場仍處于供應極度(du)短(duan)缺的局面，各(ge)硅料(liao)(liao)企(qi)業訂單(dan)尚(shang)未執行(xing)完畢就被(bei)要求新簽訂單(dan)鎖量。

被(bei)催單(dan)交貨(huo)的(de)情況只增(zeng)不減，主要原因包括新疆(jiang)一家(jia)(jia)企業(ye)意(yi)外全停檢(jian)修，疆(jiang)內其他硅料(liao)廠受(shou)(shou)到不同程度(du)影響減產，疆(jiang)外多家(jia)(jia)硅料(liao)廠集中在三季度(du)安排常規設備維(wei)護，使得(de)本就供不應(ying)求的(de)硅料(liao)市場短(duan)缺情況更(geng)甚；第二(er)，受(shou)(shou)硅料(liao)企業(ye)突發檢(jian)修影響，個別(bie)硅片企業(ye)出現大量供應(ying)缺口，同期進(jin)口硅料(liao)受(shou)(shou)船期影響，補量不及預期，導致市場上(shang)搶簽(qian)超簽(qian)硅料(liao)訂單(dan)的(de)情況明顯增(zeng)多；第三，硅片價格(ge)的(de)上(shang)漲幅度(du)，在覆蓋其原料(liao)成本上(shang)漲幅度(du)的(de)基(ji)礎上(shang)尚(shang)有富余(yu)，因此也支撐(cheng)了下游對(dui)硅料(liao)價格(ge)漲勢的(de)接受(shou)(shou)度(du)。

安泰科數據顯(xian)示，除(chu)東方希望停產檢修未恢復以(yi)外，國內另(ling)有四家硅(gui)料企業將逐步進入檢修狀(zhuang)態。

根據各(ge)企業最新(xin)排產(chan)計劃(hua)，預計7月(yue)國內多晶硅產(chan)量(liang)約5.8萬(wan)噸(dun)，環比凈減3200噸(dun)左右，降(jiang)幅約5%。

產量有(you)所減(jian)少的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)包(bao)括(kuo)(kuo)新疆(jiang)協(xie)鑫、東方希望、天(tian)宏瑞科等，減(jian)量共計(ji)約6700噸(dun)。同期，國內四(si)家企(qi)(qi)業(ye)(ye)擴產產能少量釋放，包(bao)括(kuo)(kuo)協(xie)鑫科技(03800.HK)、包(bao)頭新特、云南通(tong)威、亞洲硅業(ye)(ye)，加之個別企(qi)(qi)業(ye)(ye)產出正常波動，增量共計(ji)約3500噸(dun)。

安泰(tai)科提到(dao)，包括(kuo)進口在內，預計7月國內市場的(de)(de)硅(gui)料供應量約6.5萬噸，只能夠滿足24.5GW左右的(de)(de)硅(gui)片產(chan)出，與當前已具備投產(chan)條件的(de)(de)硅(gui)片產(chan)能所需硅(gui)料相比，仍存在較大缺口，故預計7月多晶硅(gui)價格將繼續維持上(shang)漲走勢。

下游企業對硅料緊張已有預判，在此之前，通威股份（SH600438，股價65.38元(yuan)，市值(zhi)2943億元(yuan)）兩(liang)個月簽下(xia)(xia)2000億長(chang)單，這被視作下(xia)(xia)游鎖定供應的舉(ju)措。

“硅料(liao)投(tou)資門(men)檻和技術附加值太高了，硅料(liao)根本跟不上(shang)中下游(you)。”上(shang)述光伏(fu)行(xing)業不愿具(ju)名人士表(biao)示，此番(fan)硅料(liao)漲(zhang)價的深層原因(yin)還是因(yin)為中下游(you)擴張的速度超越上(shang)游(you)硅料(liao)端(duan)，“還會漲(zhang)。”

但(dan)有人認(ren)為(wei)下半年，硅料(liao)新(xin)增(zeng)產能將釋放一部分供給。

中信(xin)建(jian)投(tou)證(zheng)券研報認為，今(jin)年(nian)四季(ji)度硅料產能即將釋放(fang)是與去年(nian)最大的不(bu)同，屆(jie)時硅料供給將更為豐富(fu)，雖然目(mu)前尚難對行業價格(ge)做出準確(que)預測，但可(ke)以確(que)定的是至少(shao)會出現(xian)在穩定的價格(ge)下成交量放(fang)大的局面(mian)。

（封面圖片來源：每日(ri)經濟(ji)新聞 文多 攝）