每(mei)經記(ji)者｜張(zhang)明雙    ;每(mei)經編輯(ji)｜陳俊杰     

從新(xin)三板(ban)摘牌(pai)4年后，浙(zhe)江遠圖技術股(gu)(gu)份(fen)有限公司(以下簡稱遠圖股(gu)(gu)份(fen))再次向全國股(gu)(gu)轉(zhuan)系統提交(jiao)申報材料，擬通過(guo)掛牌(pai)創新(xin)層募集資金(jin)(jin)1000萬~2200萬元，用(yong)于(yu)補充流動資金(jin)(jin)，目前已回復(fu)掛牌(pai)審查部(bu)第一次反饋意見。

公(gong)(gong)開轉讓說(shuo)明書(shu)（申報(bao)稿）顯示，遠(yuan)圖股(gu)(gu)份(fen)(fen)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)(dong)吳俊宏與6名股(gu)(gu)東(dong)(dong)簽署了對賭(du)協(xie)議，如因為(wei)經營業績等原(yuan)因，使遠(yuan)圖股(gu)(gu)份(fen)(fen)未能在2023年12月31日前實現A股(gu)(gu)IPO或被(bei)國內上市公(gong)(gong)司收購，6名股(gu)(gu)東(dong)(dong)可要求控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)(dong)回(hui)購股(gu)(gu)份(fen)(fen)。

遠(yuan)圖股(gu)份表示，公(gong)司(si)將(jiang)擇機在2023年申請(qing)北(bei)交所上市(shi)，但由于經(jing)營業績(ji)存在一(yi)定的不確定性，若(ruo)2022年經(jing)營業績(ji)未(wei)能滿(man)足上市(shi)條件，可能引(yin)發回購事項。《每(mei)日(ri)經(jing)濟新(xin)聞》記者(zhe)注意到，遠(yuan)圖股(gu)份2020年、2021年凈利潤均(jun)為虧損。

公司連續兩年凈利虧損

遠圖(tu)股份主要(yao)業務(wu)為(wei)醫療信(xin)息化軟件(jian)的研發、生產、銷售及(ji)服務(wu)，主要(yao)產品為(wei)城市級健康(kang)大腦產品及(ji)解(jie)決方案、智慧服務(wu)產品及(ji)解(jie)決方案。公司(si)主要(yao)通(tong)過“銀醫合作(zuo)”模式拓展客(ke)(ke)戶，2020年、2021年前五(wu)名客(ke)(ke)戶多為(wei)銀行，相(xiang)應終端(duan)客(ke)(ke)戶主要(yao)為(wei)各地的衛健委及(ji)醫院。

遠(yuan)圖(tu)股(gu)(gu)份(前(qian)身(shen)遠(yuan)圖(tu)互(hu)聯)曾于2015年10月至2018年6月在(zai)新(xin)三板掛牌(pai)。《每日經濟新(xin)聞》記者查閱遠(yuan)圖(tu)股(gu)(gu)份掛牌(pai)期間定期報告(gao)發現(xian)，相(xiang)比(bi)2015年、2016年，近(jin)兩年來(lai)公(gong)司雖(sui)然收入規模有所增長(chang)，但凈利(li)潤卻反而出現(xian)虧(kui)損(sun)。2020年、2021年，公(gong)司分別(bie)實現(xian)營業(ye)收入9695.28萬元(yuan)、1.45億元(yuan)，凈利(li)潤分別(bie)虧(kui)損(sun)1560.23萬元(yuan)、868.37萬元(yuan)，而2015年、2016年公(gong)司還是盈利(li)狀態(tai)。

對于連續虧損的(de)(de)(de)原因，遠(yuan)圖股份表示，一是公司(si)(si)研發投(tou)入較(jiao)大，研發費用(yong)(yong)大幅增加；二是公司(si)(si)尚處(chu)于成長(chang)期，營業收(shou)入規(gui)模相對較(jiao)小，營業毛(mao)利難以覆蓋(gai)期間(jian)費用(yong)(yong)；三(san)是受疫(yi)情(qing)影響，公司(si)(si)的(de)(de)(de)項(xiang)(xiang)目(mu)拓展受限，同(tong)時(shi)各地(di)醫(yi)院(yuan)對于智慧(hui)醫(yi)療(liao)項(xiang)(xiang)目(mu)的(de)(de)(de)推進放緩(huan)(huan)，進而導(dao)致公司(si)(si)的(de)(de)(de)部(bu)分(fen)項(xiang)(xiang)目(mu)開展進度滯后(hou)，相應項(xiang)(xiang)目(mu)的(de)(de)(de)驗收(shou)進度隨之放緩(huan)(huan)。

不過，遠圖股份(fen)補(bu)充披(pi)露(lu)的期后(hou)業(ye)績(ji)顯示，2022年1~5月，公司未(wei)經(jing)審計的營業(ye)收入為(wei)(wei)8647.59萬(wan)元，凈利潤為(wei)(wei)1265.64萬(wan)元，實(shi)現(xian)扭(niu)虧(kui)為(wei)(wei)盈。

公開轉(zhuan)讓說明(ming)書(申報稿)顯示，2020年(nian)、2021年(nian)，公司(si)前五(wu)名(ming)(ming)客(ke)戶銷(xiao)售(shou)金額占營業收入比重分別為38.79%、45.70%，2021年(nian)客(ke)戶集中(zhong)度較高。但公司(si)未按照“存(cun)在(zai)受同一(yi)實際控制人控制的客(ke)戶時，公司(si)應當(dang)合并計(ji)算”的要求披露前五(wu)名(ming)(ming)銷(xiao)售(shou)客(ke)戶，如(ru)2021年(nian)前三名(ming)(ming)客(ke)戶分別為中(zhong)信(xin)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)深圳分行(xing)(xing)、中(zhong)信(xin)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)青島分行(xing)(xing)、中(zhong)信(xin)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)鄭州分行(xing)(xing)。

按照上述要求，遠圖股(gu)份修改(gai)2020年、2021年前五(wu)大客戶(hu)營業收入(ru)占比分別為56.25%、71.56%，客戶(hu)集中度(du)較(jiao)高，主要系公(gong)(gong)司(si)通(tong)過“銀醫合作”模式來拓展業務。同(tong)時，公(gong)(gong)司(si)補充披(pi)露了(le)相應風險：如果公(gong)(gong)司(si)不能(neng)進一(yi)步拓展新(xin)客戶(hu)，降(jiang)低(di)客戶(hu)集中度(du)，一(yi)旦主要客戶(hu)采(cai)購(gou)減少，公(gong)(gong)司(si)營業收入(ru)可能(neng)出現下滑。

然而，即(ji)使前(qian)五大客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)銷售(shou)占(zhan)比披露(lu)為(wei)38.79%、45.70%，這樣的客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)集中度也(ye)遠(yuan)遠(yuan)高(gao)(gao)于(yu)4家同行業(ye)上市(shi)公司。2020年(nian)、2021年(nian)，4家上市(shi)公司前(qian)五大客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)銷售(shou)金(jin)額占(zhan)比多在10%左右，最高(gao)(gao)也(ye)只有22.85%。對(dui)(dui)此，遠(yuan)圖股份表示，同行業(ye)上市(shi)公司擁有較(jiao)為(wei)豐(feng)富的業(ye)務版(ban)圖和(he)產(chan)品結(jie)構，業(ye)務模(mo)式(shi)多元化(hua)程度較(jiao)高(gao)(gao)，客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)類型和(he)數量眾(zhong)多且較(jiao)為(wei)分散；公司目前(qian)處于(yu)業(ye)務快(kuai)速(su)發展階段，客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)類型較(jiao)為(wei)單一(yi)且營業(ye)收入(ru)規模(mo)相對(dui)(dui)較(jiao)小。

股東對賭約定上市時間

按照公開轉(zhuan)讓說明書(申報稿)披露，遠圖(tu)股(gu)份控股(gu)股(gu)東、實際控制人吳俊宏與(yu)杭(hang)州偉星智晨股(gu)權(quan)投資合伙企業(有限合伙)(以下簡稱偉星投資)等6名股(gu)東簽署(shu)了包含特(te)殊投資條款的協(xie)議，可能觸發(fa)回(hui)購條款。

回(hui)購(gou)條款的約定大(da)多(duo)圍繞IPO目標(biao)進行，如截至2023年(nian)12月(yue)31日，目標(biao)公(gong)司(si)未能實現(xian)A股IPO上(shang)市或被國(guo)內上(shang)市公(gong)司(si)收購(gou)，該(gai)等(deng)原因(yin)包括但不限于(yu)目標(biao)公(gong)司(si)經(jing)(jing)營(ying)業績(ji)方面不具備(bei)上(shang)市條件，或由于(yu)公(gong)司(si)歷史沿革方面的不規范未能實現(xian)上(shang)市目標(biao)，或由于(yu)公(gong)司(si)經(jing)(jing)營(ying)管(guan)理層存(cun)在重大(da)過錯(cuo)、經(jing)(jing)營(ying)失誤等(deng)原因(yin)造成公(gong)司(si)無法上(shang)市等(deng)。

遠圖股份表示，公司預計2022年(nian)營業收(shou)入將實現較大幅度增長，凈利(li)潤將較大幅度提升(sheng)，公司將根據2022年(nian)相關財(cai)務指標選(xuan)擇適用(yong)的北交所上市標準，擇機在2023年(nian)申請北交所上市。

不過，由于(yu)公司經(jing)(jing)營(ying)業(ye)績存(cun)在一(yi)定的不確定性(xing)，若2022年經(jing)(jing)營(ying)業(ye)績未能滿足上市條件(jian)，可能引發回購(gou)事項。至于(yu)歷史沿革、經(jing)(jing)營(ying)管理、實際控制(zhi)人轉讓(rang)20%以(yi)上公司股份等其他(ta)原因，引發回購(gou)的可能性(xing)較小。

偉(wei)星投(tou)資(zi)等6位股東均(jun)是在2020年(nian)8~10月(yue)通過(guo)股權轉讓(rang)、增資(zi)擴股取得公(gong)司股權。《每日經濟新(xin)聞》記者(zhe)在浙(zhe)江證監(jian)局官(guan)網上看到(dao)，2020年(nian)9月(yue)，從新(xin)三(san)板摘牌兩年(nian)后，遠圖股份(遠圖互聯)進行(xing)了(le)IPO輔(fu)導(dao)(dao)備案，光大證券也發布了(le)幾期輔(fu)導(dao)(dao)工作進展報(bao)告。

而遠圖股份在反(fan)饋意見回復(fu)內披露(lu)，截至目前，公司(si)近3年尚不滿足在上(shang)交(jiao)所、深(shen)交(jiao)所和(he)北交(jiao)所上(shang)市(shi)的條件。

對(dui)于本次申報新三板相關事宜(yi)，2022年7月(yue)7~8日上午，《每日經濟新聞(wen)》記(ji)者致電(dian)(dian)遠圖股份并于7日發送(song)了采訪郵件(jian)，但電(dian)(dian)話(hua)無人接聽，截至發稿，郵件(jian)也未獲(huo)回(hui)復。