每經(jing)記者(zhe)｜黃小聰    每經(jing)編輯｜徐肖逍    

近日，基金(jin)二季報持(chi)續披(pi)露，明星基金(jin)經(jing)理的調倉動作也浮出水面。其中(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)庚(geng)基金(jin)的丘棟(dong)榮(rong)，依然(ran)保持(chi)九成(cheng)以上(shang)的股(gu)票倉位。不(bu)過(guo)在前十(shi)(shi)大(da)(da)重倉股(gu)方面，出現了比較大(da)(da)的調整，比如(ru)在中(zhong)(zhong)庚(geng)小盤價值(zhi)上(shang)，興發集團、中(zhong)(zhong)國(guo)電(dian)研(yan)、創(chuang)業(ye)慧康、旺能(neng)環境(jing)、康華生物(wu)等進入前十(shi)(shi)大(da)(da)。

此外(wai)，匯豐晉(jin)信的陸彬，在(zai)二季(ji)度同樣(yang)保持九成左右的倉位(wei)運作(zuo)。重倉股方面，在(zai)其(qi)代表作(zuo)匯豐晉(jin)信低碳先鋒股票上，廣匯能源(yuan)、碧水(shui)源(yuan)退出(chu)前十大，億緯(wei)鋰能、深信服新進前十大。

基金規模大增，丘棟榮二季度大調倉

中(zhong)(zhong)(zhong)庚(geng)(geng)基金的(de)丘棟榮，目前在管(guan)的(de)產品一(yi)共有4只，其中(zhong)(zhong)(zhong)管(guan)理(li)中(zhong)(zhong)(zhong)庚(geng)(geng)價(jia)值領航混合、中(zhong)(zhong)(zhong)庚(geng)(geng)小盤價(jia)值股票的(de)時(shi)間最(zui)長，均超過了3年(nian)；管(guan)理(li)中(zhong)(zhong)(zhong)庚(geng)(geng)價(jia)值靈(ling)動靈(ling)活(huo)配(pei)置混合的(de)時(shi)間剛(gang)好(hao)滿3年(nian)。

記者注(zhu)意到，這幾(ji)只基金截至(zhi)今(jin)年二季度末的股票(piao)倉位(wei)均超過了(le)九成(cheng)，繼續保持高倉位(wei)運作。

不過在前十大重倉股(gu)(gu)方面，還是出現(xian)了(le)明(ming)顯的(de)(de)變化。先(xian)從中(zhong)(zhong)庚價(jia)值領航混(hun)合來(lai)看，港股(gu)(gu)依然在前十大中(zhong)(zhong)占有很大的(de)(de)比重，且(qie)持(chi)股(gu)(gu)數基本都出現(xian)了(le)明(ming)顯的(de)(de)增長，比如中(zhong)(zhong)國宏橋、中(zhong)(zhong)國海洋石油、中(zhong)(zhong)國海外發展(zhan)的(de)(de)持(chi)股(gu)(gu)數，分別從一季度(du)末的(de)(de)9262.65萬(wan)股(gu)(gu)、8814.30萬(wan)股(gu)(gu)和1908.90萬(wan)股(gu)(gu)，增長到(dao)二季度(du)末的(de)(de)19798.40萬(wan)股(gu)(gu)、16923.90萬(wan)股(gu)(gu)和5544.85萬(wan)股(gu)(gu)。

另(ling)外，美團-W的(de)(de)持(chi)股數也(ye)從(cong)一季(ji)度(du)末(mo)的(de)(de)633.68萬股增(zeng)加到二季(ji)度(du)末(mo)的(de)(de)702.53萬股；不(bu)過快手(shou)-W的(de)(de)持(chi)股數從(cong)一季(ji)度(du)末(mo)的(de)(de)935.50萬股減(jian)至二季(ji)度(du)末(mo)的(de)(de)763.55萬股。

丘棟榮在(zai)二季報(bao)中(zhong)表(biao)示，港股(gu)(gu)價(jia)值(zhi)股(gu)(gu)表(biao)現一般，但科技互(hu)聯(lian)網小(xiao)幅反彈(dan)，港股(gu)(gu)從各個估值(zhi)維度看基本處于歷史最低水平(ping)，基于港股(gu)(gu)的系統性機會，繼續戰略性配(pei)置。

而在A股方面，金地(di)集團(tuan)、柳藥集團(tuan)退出前十大重倉股，興發(fa)集團(tuan)、康華(hua)生物則新進前十大。

值得(de)一提的是，中(zhong)庚價值領(ling)航混合一季度(du)(du)時的份(fen)(fen)額約為35億(yi)份(fen)(fen)，而二(er)季度(du)(du)涌入超(chao)32億(yi)份(fen)(fen)，使得(de)該基金在二(er)季度(du)(du)末的規模(mo)大增至近63億(yi)份(fen)(fen)，凈值規模(mo)接近155億(yi)元。

圖片來源：中庚價值領航混合二季報截圖

再看中庚小盤價值(zhi)股(gu)票，該基金(jin)二季度的前十(shi)(shi)大(da)重倉股(gu)變(bian)動更(geng)加明顯。千金(jin)藥(yao)業、常熟銀(yin)行(xing)、豪(hao)能(neng)股(gu)份、航天晨光、信隆健康(kang)、紫天科技(ji)均退出(chu)了前十(shi)(shi)大(da)重倉，而新進前十(shi)(shi)大(da)的是興發集(ji)團、中國電(dian)研(yan)、創業慧康(kang)、旺能(neng)環境(jing)、康(kang)華生物、永(yong)藝股(gu)份。

丘棟榮在二(er)季報中(zhong)表示，基金重(zhong)點關注的(de)投資方(fang)向來自三(san)個方(fang)面：一(yi)是(shi)，廣義制造業中(zhong)具備獨特競爭優勢的(de)細分(fen)龍頭公(gong)(gong)司；二(er)是(shi)低(di)估值的(de)中(zhong)小(xiao)盤能源、資源類公(gong)(gong)司；三(san)是(shi)其他中(zhong)小(xiao)盤成長(chang)(chang)股(gu)和價(jia)值股(gu)，其中(zhong)包(bao)括了計算機、電(dian)子、汽(qi)車零部(bu)件、高(gao)端制造等(deng)偏成長(chang)(chang)行(xing)(xing)業的(de)部(bu)分(fen)中(zhong)小(xiao)盤成長(chang)(chang)股(gu)，以(yi)及金融板塊(kuai)中(zhong)的(de)銀行(xing)(xing)，還有公(gong)(gong)用環保、交(jiao)通運輸等(deng)傳統低(di)估值行(xing)(xing)業中(zhong)的(de)部(bu)分(fen)小(xiao)盤價(jia)值股(gu)。

圖片來源：中庚小盤價值股票二季報截圖

陸彬二季度聚焦電動車產業鏈條個股

匯豐晉(jin)信(xin)陸彬掌舵的(de)多只基金，同(tong)樣也披露了今(jin)年的(de)二季(ji)(ji)報(bao)。與丘棟榮的(de)倉位(wei)(wei)類似(si)，陸彬在二季(ji)(ji)度同(tong)樣也是維持了九成左(zuo)右的(de)高倉位(wei)(wei)運作。

具體(ti)先從其(qi)代(dai)表(biao)作匯豐(feng)晉信(xin)低碳先鋒股票來看，前(qian)十(shi)大重倉股方(fang)面，廣匯能(neng)源(yuan)、碧水(shui)源(yuan)退(tui)出前(qian)十(shi)大；億緯鋰能(neng)、深(shen)信(xin)服(fu)新進前(qian)十(shi)大。而從前(qian)十(shi)大的整體(ti)持倉來看，主要投資的方(fang)向(xiang)聚(ju)焦在以電動車為代(dai)表(biao)的新能(neng)源(yuan)行業。

值得(de)一(yi)提的是，隨(sui)著(zhu)天齊(qi)鋰業二(er)季度股(gu)(gu)價大漲，雖然該基金的持股(gu)(gu)數從一(yi)季度末(mo)的934.73萬(wan)股(gu)(gu)降至二(er)季度末(mo)的811.05萬(wan)股(gu)(gu)，但是持股(gu)(gu)市值超過10億元，躍居前(qian)十大重倉股(gu)(gu)第一(yi)位。

另外，對于近期備受(shou)關注(zhu)的(de)(de)比(bi)亞迪，該基金的(de)(de)持股(gu)數也有所下降(jiang)，從一季度(du)末的(de)(de)178.87萬(wan)股(gu)降(jiang)至二季度(du)末的(de)(de)156.80萬(wan)股(gu)。

圖片來源：匯豐晉信低碳先鋒股票二季報截圖

 再(zai)看匯豐晉信(xin)智造先鋒股(gu)票，這只陸彬管理時(shi)間最長的基(ji)金，同樣(yang)也(ye)是加倉了新能源鏈(lian)條的個股(gu)，華友(you)鈷業(ye)新進到前十(shi)(shi)大(da)，而廣信(xin)股(gu)份退出前十(shi)(shi)大(da)。

圖片來源：匯豐晉信智造先鋒股票二季報截圖

陸彬另一只(zhi)管理(li)時(shi)間較(jiao)長的(de)基金(jin)匯豐(feng)晉信(xin)動態策略混(hun)合(he)，前十大重倉股的(de)調整有所不同。一方(fang)面(mian)，加(jia)大了對(dui)新能源個股的(de)配置(zhi)，比如贛鋒鋰業、寧德時(shi)代、天齊鋰業的(de)持股數均有明顯增(zeng)長；另一方(fang)面(mian)，萬科A、廣匯能源、凱萊(lai)英(ying)退出前十大，而中國(guo)太(tai)保、中信(xin)證券(quan)、深信(xin)服(fu)新進前十大。

陸(lu)彬在二季報中表示，“站在當前(qian)，我們更傾向于‘優質成(cheng)長’將成(cheng)為后續(xu)市(shi)場的(de)主要投資機會。經過中觀行業(ye)比較(jiao)和(he)自下(xia)而上個股研究，當前(qian)不少(shao)成(cheng)長行業(ye)和(he)公司估值因為市(shi)場下(xia)跌或者(zhe)業(ye)績增長，已經具備較(jiao)大的(de)投資吸引力(li)。”

圖片來源：匯豐晉信動態策略混合二季報截圖

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