每經(jing)記(ji)者(zhe)｜陳 晨每經(jing)編輯 肖(xiao)芮冬    

近日，證(zheng)(zheng)(zheng)監會證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)基(ji)金(jin)機(ji)構監管(guan)(guan)部向行業下發通(tong)報稱，經(jing)梳理(li)(li)排查(cha)，雖然(ran)行業總體落實《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)(gong)司(si)和證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)投資基(ji)金(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)公(gong)(gong)司(si)境外設立、收購、參股(gu)經(jing)營機(ji)構管(guan)(guan)理(li)(li)辦法》（以下簡稱《境外辦法》）各項要(yao)求，但有個別(bie)公(gong)(gong)司(si)整改(gai)工作較為(wei)復(fu)雜，在境外子公(gong)(gong)司(si)股(gu)權架構、業務范圍、章(zhang)程等方(fang)面仍存在部分(fen)未完成整改(gai)事項。通(tong)報中點名信(xin)達證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、中金(jin)公(gong)(gong)司(si)、海通(tong)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、中信(xin)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、光(guang)大證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、諾安基(ji)金(jin)，并對上述公(gong)(gong)司(si)采取(qu)了相應的監管(guan)(guan)措(cuo)施(shi)。

數據(ju)來源(yuan)：記者整理(li) 視(shi)覺(jue)中國(guo)圖(tu) 楊(yang)靖制圖(tu)

通(tong)報(bao)強調稱，本次未完成存量(liang)整改(gai)的(de)公司(si)多為行(xing)業規模居前(qian)的(de)證券公司(si)，這與其走出(chu)去較(jiao)早、海外(wai)收(shou)購行(xing)為較(jiao)多，導致整改(gai)工作量(liang)相對(dui)較(jiao)大、耗時(shi)相對(dui)較(jiao)長(chang)具有一定(ding)關系，但也與其在整改(gai)過程(cheng)中(zhong)主觀(guan)態(tai)度不積極或工作不認真有相關性。希望(wang)全行(xing)業引以為戒，持續加強對(dui)境外(wai)子公司(si)的(de)管控，壓實母公司(si)主體責任，防止問題反彈。

對境外子公司監管加強

近日，證券基金(jin)機(ji)構(gou)監(jian)管部(bu)下發了題為：聚(ju)焦(jiao)主業(ye)、簡化(hua)層級、強化(hua)管控(kong)，行業(ye)總體完成境外子公司規范整改(gai)收口工作的機(ji)構(gou)監(jian)管情況通(tong)報（以下簡稱“通(tong)報”）。

“通報(bao)”稱，2018年9月(yue)25日(ri)(ri)，證(zheng)監會發布《證(zheng)券(quan)公(gong)司(si)和證(zheng)券(quan)投資基(ji)金管理公(gong)司(si)境(jing)(jing)(jing)外(wai)設立、收(shou)購(gou)、參股經營機(ji)構管理辦法》，按照“聚焦(jiao)主業、架構清晰、管控有效”的原則(ze)，強(qiang)化了證(zheng)券(quan)基(ji)金公(gong)司(si)在境(jing)(jing)(jing)外(wai)設立經營機(ji)構的監管要(yao)求(qiu)，并明確存量境(jing)(jing)(jing)外(wai)子公(gong)司(si)不符合(he)要(yao)求(qiu)的，應當在3年內(nei)完(wan)成整改（截至(zhi)2021年9月(yue)25日(ri)(ri)）。

值得注意的是，《境(jing)外(wai)辦(ban)法》發布(bu)時，有55家證(zheng)券(quan)基金公(gong)司(si)在(zai)境(jing)外(wai)已經(jing)設立子(zi)公(gong)司(si)，須對(dui)照《境(jing)外(wai)辦(ban)法》要(yao)求進(jin)(jin)行整改(gai)。通報稱(cheng)，經(jing)過(guo)3年多的整改(gai)，境(jing)外(wai)子(zi)公(gong)司(si)股權架構大幅簡化，非金融相關業務基本剝離，對(dui)境(jing)外(wai)子(zi)公(gong)司(si)管控進(jin)(jin)一步(bu)加強。具體情況包括：

一是股權架構大幅(fu)簡化。截(jie)至2021年9月25日，除3家(jia)證券公司外，五級及以(yi)上(shang)子(zi)公司已(yi)清零，專(zhuan)業(ye)(ye)子(zi)公司下設專(zhuan)業(ye)(ye)子(zi)公司、SPV下設專(zhuan)業(ye)(ye)子(zi)公司等嵌套問題已(yi)基本解決(jue)，全行業(ye)(ye)境(jing)外子(zi)公司數量(liang)減至約970家(jia)，較整改(gai)前減少約19%。

二是(shi)主業(ye)更加突出(chu)。整(zheng)改后，除個別證(zheng)券公司外，其余(yu)20家(jia)公司的非(fei)金融相關(guan)業(ye)務(wu)和放債(zhai)業(ye)務(wu)全部清理完畢；8家(jia)公司清理完畢返程子公司的相關(guan)業(ye)務(wu)，其他公司基本僅有(you)少量(liang)的存量(liang)業(ye)務(wu)未(wei)清理，未(wei)發(fa)生(sheng)新增不符合《境外辦法》規定業(ye)務(wu)的情況。

三是(shi)管控(kong)能力(li)進一(yi)步(bu)提升。各(ge)公(gong)(gong)司(si)(si)按《境(jing)外(wai)(wai)辦(ban)法》要求，在境(jing)外(wai)(wai)子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)公(gong)(gong)司(si)(si)章程(cheng)中(zhong)明確了(le)應(ying)由(you)股東會和董(dong)事(shi)會審(shen)議的事(shi)項(xiang)，為子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)配備(bei)了(le)符合《境(jing)外(wai)(wai)辦(ban)法》要求的董(dong)事(shi)和高管，建立(li)了(le)境(jing)外(wai)(wai)子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)決策跟(gen)蹤及(ji)效果評(ping)估(gu)、重大事(shi)項(xiang)報告、內部(bu)稽核和外(wai)(wai)部(bu)審(shen)計、信息(xi)隔離(li)和風險隔離(li)等管控(kong)機制(zhi)，母公(gong)(gong)司(si)(si)對境(jing)外(wai)(wai)子(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)的管控(kong)進一(yi)步(bu)加強。

個別公司整改不到位

雖然行業總體落實《境(jing)外(wai)辦法(fa)》各項要求，但經證(zheng)監會(hui)梳理排查發(fa)現，有個別(bie)公(gong)司整改工作較(jiao)為復雜(za)，在境(jing)外(wai)子公(gong)司股權架構(gou)、業務范圍(wei)、章程等方面仍存(cun)在部分未完成(cheng)整改事(shi)項。

首先是，個別公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)境外子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股權(quan)(quan)架構不簡明清(qing)晰，包括中信(xin)證(zheng)券(quan)、諾(nuo)安基(ji)(ji)金(jin)、光(guang)大證(zheng)券(quan)、中金(jin)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)。如(ru)中信(xin)證(zheng)券(quan)存在(zai)控股平(ping)(ping)臺下(xia)設(she)(she)控股平(ping)(ping)臺、專(zhuan)業子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)下(xia)設(she)(she)專(zhuan)業子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)、SPV下(xia)設(she)(she)子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)、股權(quan)(quan)架構層級多達(da)8層等問題；諾(nuo)安基(ji)(ji)金(jin)在(zai)只(zhi)有1家(jia)持牌子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的情(qing)況下(xia)，設(she)(she)有2層控股平(ping)(ping)臺，層級較為冗余。

其次是，個別公(gong)(gong)司境(jing)(jing)外子(zi)公(gong)(gong)司、返(fan)程(cheng)子(zi)公(gong)(gong)司業(ye)務(wu)范圍不合規，包括信達證(zheng)券(quan)、中信證(zheng)券(quan)、光大證(zheng)券(quan)、中金(jin)(jin)公(gong)(gong)司、海(hai)通證(zheng)券(quan)。如海(hai)通證(zheng)券(quan)境(jing)(jing)外子(zi)公(gong)(gong)司返(fan)程(cheng)設立(li)的融資租賃公(gong)(gong)司從(cong)事(shi)的商業(ye)保理(li)(li)業(ye)務(wu)未按期清(qing)理(li)(li)，該(gai)業(ye)務(wu)不屬于“融資租賃”業(ye)務(wu)范圍，境(jing)(jing)外子(zi)公(gong)(gong)司以(yi)自有(you)資金(jin)(jin)所投資境(jing)(jing)內項(xiang)目亦未完成(cheng)清(qing)理(li)(li)；信達證(zheng)券(quan)返(fan)程(cheng)參股公(gong)(gong)司從(cong)事(shi)私募基金(jin)(jin)管理(li)(li)業(ye)務(wu)。

再次是，個(ge)別公(gong)(gong)司境(jing)外(wai)子公(gong)(gong)司章程未及時修訂(ding)。如信達證券(quan)、中金公(gong)(gong)司等未對照《境(jing)外(wai)辦法》有關規定修訂(ding)境(jing)外(wai)子公(gong)(gong)司章程。

最后是，個別公(gong)(gong)司(si)(si)工作(zuo)(zuo)程序與整改(gai)態度存在問題，包括(kuo)信(xin)達(da)證(zheng)券(quan)(quan)、海(hai)通證(zheng)券(quan)(quan)、中信(xin)證(zheng)券(quan)(quan)、諾(nuo)安基金(jin)。如信(xin)達(da)證(zheng)券(quan)(quan)整改(gai)積(ji)極(ji)性(xing)不夠，工作(zuo)(zuo)進展緩(huan)慢，對相關承諾(nuo)事項的作(zuo)(zuo)出和執行(xing)較為(wei)隨(sui)意；中信(xin)證(zheng)券(quan)(quan)2015年設立的境外子公(gong)(gong)司(si)(si)未按(an)照當(dang)時《證(zheng)券(quan)(quan)法》的規(gui)定報證(zheng)監(jian)會審(shen)批。

對此，通(tong)報稱，證(zheng)監(jian)會區(qu)別情節輕重，分別對海(hai)通(tong)證(zheng)券(quan)、信達證(zheng)券(quan)采(cai)取責令改正、同(tong)時對分管(guan)(guan)高管(guan)(guan)和合規總監(jian)采(cai)取監(jian)管(guan)(guan)談(tan)話的(de)監(jian)管(guan)(guan)措(cuo)施；對中信證(zheng)券(quan)、光大(da)證(zheng)券(quan)、諾安基金采(cai)取責令改正的(de)監(jian)管(guan)(guan)措(cuo)施；對中金公(gong)司采(cai)取出具警示(shi)函的(de)監(jian)管(guan)(guan)措(cuo)施。

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