每(mei)經記者｜袁園    每(mei)經編輯(ji)｜廖(liao)丹    

繼多家(jia)銀行(xing)下調存款利率之后，部分保險(xian)(xian)公司萬能險(xian)(xian)產品結算利率也跟著出現了下滑(hua)。

有業內(nei)人(ren)士表示，萬能險(xian)結(jie)算利率(lv)下滑(hua)的重(zhong)要(yao)原(yuan)因是股市(shi)低迷、市(shi)場(chang)利率(lv)下行導致金(jin)融(rong)投(tou)資收益下降(jiang)。記者注(zhu)意到，有萬能險(xian)產品8月份(fen)最新年化結(jie)算利率(lv)已降(jiang)至4%以下。

有(you)從(cong)業者表(biao)示，對消費者來說，萬能險長期來看投資價(jia)值一般，但是如果有(you)需求，可以配置一些。但也(ye)有(you)保(bao)險代(dai)理(li)人表(biao)示，保(bao)險是金融(rong)工(gong)具中的(de)(de)(de)一部(bu)分(fen)，好不(bu)好、高(gao)不(bu)高(gao)要看不(bu)同的(de)(de)(de)用(yong)途，不(bu)同的(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)就用(yong)不(bu)同的(de)(de)(de)工(gong)具。

萬能險結算利率縮水

所謂萬能險其實就是(shi)一種兼(jian)具(ju)保障(zhang)和投資(zi)功(gong)能的人身(shen)險產品，所繳保費分(fen)成兩部(bu)分(fen)，一部(bu)分(fen)用(yong)于(yu)風險保障(zhang)，另一部(bu)分(fen)用(yong)于(yu)投資(zi)賬戶(hu)。

萬(wan)能險之(zhi)所(suo)以(yi)被(bei)冠以(yi)“萬(wan)能”的名號，主要是因為(wei)它(ta)的靈活性，這種靈活性主要體現(xian)在投(tou)保(bao)(bao)(bao)以(yi)后(hou)可根據(ju)人(ren)生不同(tong)階段的保(bao)(bao)(bao)障(zhang)需求(qiu)和財(cai)力狀況，調整保(bao)(bao)(bao)額、保(bao)(bao)(bao)費(fei)(fei)及繳費(fei)(fei)期，確定保(bao)(bao)(bao)障(zhang)與投(tou)資的最佳(jia)比例，讓(rang)有限的資金(jin)(jin)發揮(hui)最大(da)的作用，而且(qie)保(bao)(bao)(bao)障(zhang)和投(tou)資額度的設(she)(she)置主動權在投(tou)保(bao)(bao)(bao)人(ren)，可根據(ju)不同(tong)需求(qiu)進行調節；賬戶(hu)資金(jin)(jin)由保(bao)(bao)(bao)險公司代為(wei)投(tou)資理(li)財(cai)，投(tou)資利(li)益上不封(feng)頂、下(xia)設(she)(she)最低(di)保(bao)(bao)(bao)障(zhang)利(li)率。

萬(wan)能險(xian)產(chan)品本身的(de)靈活(huo)性也帶給了(le)保(bao)險(xian)公(gong)司(si)在設計產(chan)品時的(de)靈活(huo)考慮，既可(ke)以設計強(qiang)調(diao)它(ta)的(de)保(bao)障屬(shu)性，也可(ke)以強(qiang)調(diao)它(ta)的(de)投資屬(shu)性，因(yin)此目前(qian)市(shi)場上關于萬(wan)能險(xian)的(de)產(chan)品非常豐(feng)富(fu)。

正因為其靈活性并兼具保障和投資功能，所(suo)以消(xiao)費者對于萬能險產品也頗為關(guan)注，但是受(shou)資本市(shi)場影響，萬能險的收(shou)益率已經告別了(le)曾經的輝(hui)煌，正在(zai)逐步下調(diao)。

有業內人士(shi)統(tong)計，目前保(bao)險(xian)市場上共有1750余款萬能險(xian)產品，今年超400款萬能險(xian)產品的結算利(li)率出(chu)現(xian)下(xia)滑，其中既有大型壽險(xian)公(gong)司(si)(si)的部(bu)分產品，也有中小壽險(xian)公(gong)司(si)(si)的產品，下(xia)調幅度(du)在(zai)0.1-0.5個百分點。

梳理部(bu)分在(zai)售萬能險(xian)(xian)產品記(ji)者發現，目前市場(chang)上(shang)的(de)萬能險(xian)(xian)結(jie)算利率多(duo)數能達到4%，集(ji)中在(zai)4%~4.7%之間，還(huan)有一些萬能險(xian)(xian)產品的(de)結(jie)算利率跌破4%的(de)。

以某(mou)險企的(de)兩(liang)全保險（萬能(neng)型）產(chan)品為例，其6月份的(de)結算利率（年化(hua)）還在4.8%，但是到了(le)8月份這(zhe)款產(chan)品的(de)當月結算利率就變(bian)成了(le)3.7%，下降(jiang)了(le)1.1個(ge)百分點。

金融投資收益下滑是主因

對于險企下(xia)調萬能(neng)險結算利率，業內普遍認為(wei)，下(xia)調萬能(neng)險結算利率的(de)主要(yao)原因是保(bao)險公司的(de)投(tou)資收益承(cheng)壓。“經濟(ji)下(xia)行(xing)，利率下(xia)降，險企肯(ken)定也(ye)要(yao)下(xia)調結算利率，不然會有(you)風險的(de)。”某業內人士在(zai)跟(gen)記者交流時表示(shi)。

首都經貿大(da)學保(bao)險(xian)系副主任李文中表示，萬能(neng)險(xian)是一種兼具(ju)保(bao)障功能(neng)與投(tou)(tou)資功能(neng)的保(bao)險(xian)產品(pin)，市(shi)場關(guan)注的主要是投(tou)(tou)資功能(neng)，客(ke)戶(hu)所交(jiao)費用(yong)(yong)實(shi)際被分為保(bao)費（風險(xian)保(bao)障費用(yong)(yong)）和投(tou)(tou)資款(kuan)兩部分，投(tou)(tou)資款(kuan)用(yong)(yong)于投(tou)(tou)資，保(bao)險(xian)公司一般為每個被保(bao)險(xian)人設(she)置萬能(neng)賬(zhang)戶(hu)。保(bao)險(xian)公司需要向客(ke)戶(hu)提供投(tou)(tou)資的資產價值、賬(zhang)戶(hu)價值與結(jie)算利(li)率等信息，信息比較透明。萬能(neng)險(xian)結(jie)算利(li)率下滑的重(zhong)要原因是股市(shi)低(di)迷、市(shi)場利(li)率下行導(dao)致金融投(tou)(tou)資收益下降，結(jie)果萬能(neng)險(xian)的投(tou)(tou)資收益也不可避(bi)免(mian)下降。

事實(shi)上，由于資(zi)本市場(chang)波動，多家上市險企上半年投資(zi)收益下降，以(yi)致(zhi)凈(jing)利潤不及預期。

雖然結算利(li)率有(you)所(suo)下降，但橫向相比其他金(jin)融產品(pin)，目(mu)前萬能(neng)險仍(reng)有(you)一(yi)定吸引力(li)。銀保監會最新數據顯示，前7個(ge)月以萬能(neng)險為(wei)主(zhu)的人身險公司保戶投資款新增交(jiao)費合計為(wei)4077億元(yuan)，同比增長(chang)2.38%。

作為普通消(xiao)費者(zhe)，萬能(neng)險(xian)產品是(shi)否還(huan)有購買價(jia)值(zhi)？有保(bao)險(xian)從業者(zhe)表示，消(xiao)費者(zhe)如果(guo)有需求可以配置(zhi)一些，但是(shi)從長遠(yuan)的(de)投(tou)資價(jia)值(zhi)來看，吸引力不是(shi)很大。

“我們(men)給客(ke)戶推薦(jian)的(de)(de)時候，一直強調看(kan)保(bao)底利(li)率，只有保(bao)底利(li)率是(shi)確定(ding)有的(de)(de)。”某(mou)保(bao)險代理人(ren)表(biao)示(shi)，保(bao)險是(shi)金融工具(ju)(ju)中的(de)(de)一部分，好不好、高(gao)不高(gao)要看(kan)不同的(de)(de)用途，不同的(de)(de)目(mu)的(de)(de)就用不同的(de)(de)工具(ju)(ju)。無(wu)論配(pei)置(zhi)什(shen)么，都要先明確需求，然后(hou)再挑選產品。

封(feng)面圖片(pian)來源：攝圖網-500847675