每經記者｜劉明濤    每經編輯｜彭水萍(ping)

清潔能源大規模輸送是(shi)“雙碳”目標下(xia)新型(xing)電(dian)力系統要(yao)解決的(de)首要(yao)問題！

我國清潔能源(yuan)(yuan)分(fen)(fen)布也存在(zai)類(lei)似(si)于人口分(fen)(fen)布的“胡煥庸(yong)線”，即東(dong)部(bu)、南部(bu)省份占據了全國主(zhu)要的人口和(he)85%以(yi)上的電力(li)需求，但除海上風電外，我國最優(you)質(zhi)的風、光資源(yuan)(yuan)都位于西部(bu)和(he)北部(bu)地區(qu)，清潔能源(yuan)(yuan)和(he)負荷逆(ni)向分(fen)(fen)布，催生了大量的清潔能源(yuan)(yuan)外送需求。

特高(gao)壓直流(liu)是跨區大規(gui)模輸(shu)(shu)電(dian)(dian)(dian)的最(zui)佳(jia)(jia)解決方案(an)。特高(gao)壓直流(liu)輸(shu)(shu)電(dian)(dian)(dian)效率高(gao)，在遠距離(li)輸(shu)(shu)電(dian)(dian)(dian)上相(xiang)比于交(jiao)流(liu)輸(shu)(shu)電(dian)(dian)(dian)具有經濟性優勢。此外，根據(ju)中國(guo)工程(cheng)院對于我國(guo)電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)發展規(gui)劃的建議，出(chu)于電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)安全(quan)性等(deng)(deng)因素(su)考慮，我國(guo)電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)分區域運行的現狀將長期保持不(bu)變。直流(liu)輸(shu)(shu)電(dian)(dian)(dian)以其可異步聯網(wang)(wang)、隔離(li)電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)不(bu)擴大事故風險等(deng)(deng)優點，成為了(le)解決跨區大規(gui)模輸(shu)(shu)電(dian)(dian)(dian)的最(zui)佳(jia)(jia)解決方案(an)。

另一方(fang)面，第二批風(feng)光大基地共約(yue)455GW規劃已經明確(que)，“十五五”前將全部建設(she)完成，其中(zhong)外送規模315GW，因此特(te)高壓直流需求(qiu)具有高度確(que)定性。

日(ri)前，工信(xin)部等七部門發布關(guan)于印發《信(xin)息(xi)通信(xin)行業綠色(se)低(di)碳(tan)發展行動計(ji)劃(hua)（2022-2025年）》，指(zhi)出(chu)，助力重點(dian)行業綠色(se)化(hua)轉型。鼓勵信(xin)息(xi)通信(xin)企業積極(ji)配(pei)合電(dian)網(wang)企業推(tui)進配(pei)電(dian)網(wang)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)化(hua)升級，打(da)造5G智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)電(dian)網(wang)，推(tui)廣5GSA切(qie)片智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)分(fen)布式配(pei)電(dian)、5G基(ji)站(zhan)削峰填谷(gu)供電(dian)等綠色(se)低(di)碳(tan)應用。今年以(yi)(yi)來，我國推(tui)出(chu)了一系列穩經(jing)濟政策措(cuo)施，不(bu)斷加(jia)大力度(du)規劃(hua)建設以(yi)(yi)大型風光電(dian)基(ji)地為基(ji)礎(chu)，以(yi)(yi)其(qi)周邊清潔高效先進節能(neng)(neng)(neng)(neng)的煤電(dian)為支(zhi)撐(cheng)，以(yi)(yi)穩定安全可(ke)靠的特高壓輸變電(dian)線路為載體的新能(neng)(neng)(neng)(neng)源供給(gei)消納體系，加(jia)快推(tui)動跨(kua)省區電(dian)網(wang)項目規劃(hua)。

國家電(dian)網下半年將(jiang)開建新一批特高壓(ya)工(gong)程，隨著智能電(dian)網的(de)不斷(duan)完善及(ji)特高壓(ya)輸電(dian)通道(dao)加(jia)快(kuai)建設，將(jiang)進一步(bu)(bu)拉動對(dui)特高壓(ya)核心設備的(de)需求，未來國內(nei)的(de)新能源電(dian)力(li)(li)(li)遠距離、大規模外送的(de)難(nan)題有(you)望(wang)逐步(bu)(bu)解決。同(tong)時，工(gong)信部(bu)還(huan)鼓勵企(qi)業積極使用綠(lv)(lv)色(se)電(dian)力(li)(li)(li)。推動暢通綠(lv)(lv)色(se)電(dian)力(li)(li)(li)采購渠(qu)道(dao)、建立(li)綠(lv)(lv)色(se)電(dian)力(li)(li)(li)碳排放抵消機制(zhi)，綠(lv)(lv)色(se)電(dian)力(li)(li)(li)在整體能源消耗中(zhong)的(de)占比將(jiang)逐步(bu)(bu)提升(sheng)，綠(lv)(lv)電(dian)運營(ying)商有(you)望(wang)受益于(yu)綠(lv)(lv)電(dian)交易市(shi)場(chang)的(de)進一步(bu)(bu)完善及(ji)企(qi)業對(dui)綠(lv)(lv)電(dian)的(de)需求提升(sheng)。    

這里，通過整合天風(feng)、安信、國信等10余家(jia)券商最(zui)新研報信息，為粉絲朋(peng)友帶(dai)來4家(jia)公司(si)簡(jian)介，僅(jin)供參考。

1、許繼電氣

公司(si)作(zuo)為國(guo)內電網側(ce)專注(zhu)于直(zhi)流(liu)輸(shu)電技術與(yu)電網智(zhi)能化環節(jie)(jie)的龍頭供應(ying)商，在電力系統建設周期下同時發力網內設備采購與(yu)網外光儲建設。考慮到年內我(wo)國(guo)特(te)高壓直(zhi)流(liu)項(xiang)目核準節(jie)(jie)奏(zou)有所滯后，后續有望形成密集核準，利好公司(si)未來(lai)業績表現。（中(zhong)信證券）

2、平高電氣

公(gong)(gong)司(si)已在高壓、配(pei)網領(ling)域成功研制系列化真空、混(hun)合氣(qi)體、純氮氣(qi)等綠色(se)環(huan)(huan)保電力裝(zhuang)備。公(gong)(gong)司(si)供貨的國(guo)內首(shou)臺套126kV無氟環(huan)(huan)保型氣(qi)體絕緣金(jin)屬封閉(bi)開(kai)關設備已在鶴壁思德變投運，并納入(ru)《綠色(se)技術推廣(guang)目錄（2020年）》，其運行過程中無任何分解物，低溫環(huan)(huan)境適應性良好，單臺設備碳排放當量縮(suo)減99.9%，填補國(guo)內技術空白，低碳、環(huan)(huan)保要(yao)求驅(qu)動綠色(se)電力設備需(xu)求提升，無氟產品有望(wang)為公(gong)(gong)司(si)帶(dai)來新(xin)的業(ye)績(ji)增長點。（民生(sheng)證券）

3、國電南瑞

公司是我國(guo)(guo)電力設備龍(long)頭(tou)企業，產品布局(ju)合理，與(yu)新型電力系(xi)統(tong)發展方向完美契合。今(jin)年(nian)年(nian)內國(guo)(guo)網將(jiang)核(he)準開(kai)工(gong)“四(si)(si)交(jiao)四(si)(si)直(zhi)”共8個特(te)高壓工(gong)程(cheng)，公司作為國(guo)(guo)內特(te)高壓和(he)柔性直(zhi)流領域龍(long)頭(tou)公司，有望獲取較多訂單。此外(wai)公司4500VIGBT已經通過可靠性及(ji)廠內運行試驗(yan)，產品進一步(bu)向上游延伸，國(guo)(guo)產替代市場(chang)空(kong)間廣闊。（申萬宏(hong)源）

4、時代電氣

風(feng)(feng)電變(bian)(bian)(bian)流(liu)器(qi)(qi)和光(guang)伏(fu)逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器(qi)(qi)的(de)IGBT與軌交IGBT在電壓(ya)、電流(liu)等方(fang)面的(de)要(yao)求(qiu)類似(si)，公司憑借在軌交領域的(de)積(ji)累，迅速打(da)開市(shi)場(chang)，上(shang)半年公司入圍了五大六小兩建等多(duo)家電力企業(ye)的(de)合格供應(ying)商，風(feng)(feng)電變(bian)(bian)(bian)流(liu)器(qi)(qi)持(chi)續交付，集中式(shi)和組串式(shi)光(guang)伏(fu)逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器(qi)(qi)陸續投放市(shi)場(chang)。三季度風(feng)(feng)電光(guang)伏(fu)裝機量持(chi)續增(zeng)長(chang)、公司產品滲透率提(ti)升，帶(dai)來公司工業(ye)變(bian)(bian)(bian)流(liu)產品增(zeng)長(chang)超預期。（招商證券）

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