每經記者｜曾子建    每經編輯｜趙云    

投基Z世代，Z哥(ge)最實在。

昨天(tian)市場激情(qing)大漲之后，今天(tian)窄幅(fu)震(zhen)蕩。下午，滬指一(yi)度出現小(xiao)幅(fu)跳水，最低跌到3137點(dian)附近(jin)，但是尾市指數大幅(fu)回升，尤其是收盤前的集(ji)合競價階段(duan)，滬指竟然強行拉紅了，最終(zhong)以(yi)3151.34點(dian)報收。

從滬指日K線看(kan)(kan)，其實陽線的(de)實體是不大(da)的(de)，甚(shen)至(zhi)可以說是很小，而且尾市拉升的(de)幅度也不大(da)，這樣看(kan)(kan)，似乎沒什么好(hao)值得激動的(de)。

不過，如果(guo)看滬指的(de)分(fen)時(shi)圖(tu)，還有很多個股的(de)分(fen)時(shi)圖(tu)，最后幾分(fen)鐘的(de)走勢，確實是(shi)非常的(de)神奇。

Z哥認為(wei)，原本平淡無奇(qi)的走勢，突然在尾市(shi)，而且是集合競(jing)價階(jie)段這樣強行拉升，背(bei)后一定(ding)發(fa)生(sheng)了什(shen)么事情。具體發(fa)生(sheng)了什(shen)么，我們可(ke)能并不(bu)一定(ding)知道真相(xiang)，但對于很(hen)多嗅覺敏感的資金來(lai)說，他們可(ke)能已(yi)經(jing)察覺到了什(shen)么。

消息(xi)面上，廣(guang)州(zhou)多個區(qu)(qu)發(fa)布通(tong)告(gao)，優(you)化(hua)(hua)防控(kong)措施，解除臨時(shi)(shi)管(guan)控(kong)區(qu)(qu)域。據報道(dao)，廣(guang)州(zhou)市(shi)海珠(zhu)區(qu)(qu)、荔灣(wan)區(qu)(qu)、天河(he)區(qu)(qu)、番禺區(qu)(qu)、從(cong)化(hua)(hua)區(qu)(qu)等多個區(qu)(qu)陸續發(fa)布通(tong)告(gao)，優(you)化(hua)(hua)完善疫情(qing)防控(kong)措施，解除了臨時(shi)(shi)管(guan)控(kong)區(qu)(qu)域的管(guan)控(kong)措施。

受(shou)此(ci)影響，廣州(zhou)餐飲龍頭廣州(zhou)酒家強勢漲停。

再說今天的盤面，房地產(chan)板塊出現(xian)了明顯的分(fen)化。分(fen)化主要在龍頭地產(chan)股(gu)和二三(san)線地產(chan)股(gu)之間。

今天繼續漲(zhang)停(ting)的(de)地產股(gu)(gu)，只(zhi)有中(zhong)國(guo)武夷、城建發展、京能(neng)置業、中(zhong)交(jiao)地產等不到10只(zhi)。而且下(xia)午(wu)，一(yi)些之前漲(zhang)停(ting)的(de)地產股(gu)(gu)也(ye)炸板了。這(zhe)些漲(zhang)停(ting)的(de)地產股(gu)(gu)，基本都是二三線地產股(gu)(gu)。此外(wai)，福星股(gu)(gu)份(fen)和(he)世茂股(gu)(gu)份(fen)兩家房企，也(ye)在新政策(ce)出(chu)臺之后，率先推出(chu)了再融資(zi)計劃，今天直接封死一(yi)字(zi)板。

再看(kan)跌幅(fu)榜，首開股份(fen)跌停，粵宏遠下跌超過9%，保利發展、金地(di)集團(tuan)跌幅(fu)超過6%，格力地(di)產等都出現較大跌幅(fu)，萬(wan)科A也陰線報(bao)收。

地產股的(de)(de)快速分化，也說明這個市值龐大的(de)(de)賽道，很難滿(man)足全線(xian)大漲(zhang)的(de)(de)行(xing)情(qing)——畢(bi)竟資金沒那么多啊。接下來，就到(dao)了主力(li)選(xuan)股的(de)(de)階段。

但(dan)Z哥認為，地產股(gu)其(qi)實很多股(gu)票都是(shi)連續跌了好幾年，現在要說有(you)(you)多少人解套了，要跑路，其(qi)實可能性也不大。短線(xian)的調整，只是(shi)短期兌現利(li)潤而已。中(zhong)長期看，甚至到明年，地產股(gu)，地產鏈還是(shi)有(you)(you)望迎來(lai)恢(hui)復性行情(qing)的，畢竟現在政策支(zhi)持嘛。

接(jie)下(xia)來是中(zhong)字頭，地(di)產股分化，金融股集體調整，而指數沒有(you)出現大幅的下(xia)跌，中(zhong)字頭今天是立了(le)大功的。

今日盤中(zhong)，中(zhong)國聯(lian)通一度再(zai)次沖擊漲(zhang)停(ting)，收盤大漲(zhang)6.5%，這一輪行情以來，表現真的(de)(de)(de)很強。消息(xi)面上(shang)，11月29日，中(zhong)國聯(lian)通董事長(chang)劉烈宏成(cheng)為(wei)首個(ge)公開回應“中(zhong)國特色估值(zhi)體系”的(de)(de)(de)央企(qi)上(shang)市公司(si)(si)掌門(men)人(ren)。他(ta)認為(wei)，過去(qu)20年的(de)(de)(de)估值(zhi)模型和披(pi)露(lu)口(kou)徑已(yi)經無法再(zai)精準地反映出如(ru)今企(qi)業的(de)(de)(de)真實投資價值(zhi)。提及合營公司(si)(si)的(de)(de)(de)進展，他(ta)表示，中(zhong)國聯(lian)通正(zheng)在積極推進該合營公司(si)(si)的(de)(de)(de)組建。

如果未來一(yi)個階段，類似的(de)(de)央企(qi)大領導繼續有類似的(de)(de)表(biao)態，我覺得中(zhong)(zhong)字頭的(de)(de)炒(chao)作還會一(yi)波(bo)接(jie)一(yi)波(bo)。在中(zhong)(zhong)國聯通的(de)(de)帶動(dong)下，中(zhong)(zhong)國移動(dong)、中(zhong)(zhong)國電信紛(fen)紛(fen)倉儲新高。只(zhi)要中(zhong)(zhong)字頭做支(zhi)撐，大盤年末的(de)(de)這(zhe)第二(er)波(bo)行情還有得炒(chao)。

最后是汽(qi)車股板塊(kuai)，今天重新崛起了，安凱客車、一(yi)汽(qi)解放、長安汽(qi)車、亞星客車、東風汽(qi)車集(ji)體漲(zhang)停。

整車，其實主要是(shi)燃(ran)油車，這個板塊大漲(zhang)的原(yuan)因是(shi)什么(me)？其實主要還是(shi)有傳(chuan)聞(wen)的影響，市場傳(chuan)聞(wen)（主要是(shi)上海）2023年燃(ran)油車購置稅(shui)延(yan)續(xu)按5%征(zheng)收，歷史經驗來看：1）次(ci)年購置稅(shui)率會在(zai)12月(yue)中(zhong)旬明(ming)確(que)，到了(le)博弈政策的時(shi)間窗口；2）政策從預期到落地的階段(duan)，先炒整車，后(hou)炒零部件(jian)，且目前(qian)整車估(gu)值(zhi)分位數明(ming)顯低于零部件(jian)。

研究員認(ren)為如果(guo)是炒燃油車政策，依(yi)然會是一波(bo)短平快(kuai)的(de)機會：1）今(jin)年(nian)燃油車購(gou)置稅優惠效果(guo)最明(ming)顯的(de)是6~8月(yue)，年(nian)底沖量目(mu)前來看已經不明(ming)顯，2023年(nian)即便延續也會邊際效用遞減；2）燃油車購(gou)置稅優惠難改電(dian)動化趨勢，今(jin)年(nian)政策刺激驅動一波(bo)2個(ge)多(duo)月(yue)的(de)大(da)行(xing)情，漲幅最大(da)的(de)賽道是一體化壓鑄，與(yu)燃油車關(guan)系不大(da)。

但(dan)既然是傳聞，很(hen)明(ming)顯就(jiu)(jiu)具有較強的不(bu)確定(ding)性。當(dang)然，還有一個原因，就(jiu)(jiu)是新能源車(che)補(bu)貼(tie)退坡在即，原來的政策是到今年12月(yue)31日退出。而近期，為了沖刺年底的銷量，小鵬等車(che)企宣(xuan)布，將參照國家補(bu)貼(tie)標準，自掏腰(yao)包(bao)對2022年底下單但(dan)尚未在年內提車(che)的客戶進行補(bu)貼(tie)。

所以，一(yi)(yi)旦最終新能源車的補(bu)貼政(zheng)策(ce)在年底退坡，那(nei)(nei)么對燃油車而言，也(ye)是(shi)(shi)一(yi)(yi)個轉強的契機。不過(guo)，新能源車的補(bu)貼政(zheng)策(ce)會不會延期，其實也(ye)不好說，如果最后(hou)的結果是(shi)(shi)繼續執(zhi)行補(bu)貼，那(nei)(nei)么燃油車的炒(chao)作(zuo)，可(ke)能就又(you)是(shi)(shi)一(yi)(yi)波(bo)短炒(chao)。

封面圖片來源(yuan)：攝圖網-500761795